3)Финансовые ресурсы предприятия: сущность, состав, источники.

Финансовые ресурсы фирмы - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

Финансовые ресурсы – это денежные средства, находящиеся в распоряжении предприятия.

Финансовые ресурсы предназначены для:

- финансирования производственно-торгового процесса;

- содержания объектов непроизводственной сферы (жилой фонд);

- для потребителя (еда, соц. нужды);

- формирования резервов.

Та часть финансовых ресурсов для финансирования производственно-торгового процесса (покупка сырья, оборудования, оплаты труда) называется - капитал фирмы.

По структуре капитал фирмы состоит из двух частей:

1) основной капитал – это средства предприятия, вложенные в:

а) основные производственные фонды (ОПФ)

б) нематериальные активы

2) оборотный капитал – это средства предприятия, вложенные в:

а) оборотные фонды

б) фонды обращения

ОПФ – это средства труда, которые многократно используются в производственно-хозяйственном процессе, не меняя при этом свою материально-вещественную форму. Стоимость ОПФ переносится на стоимость изготовленного товара постепенно по мере износа и возвращается предприятию в составе выручки от реализации этого товара. Этот процесс называется амортизация.

Нематериальные активы – это средства, которые вложены в нематериальные объекты, используемые в течение длительного времени и приносящие доход.

К ним относятся:

1) права пользования (земельными участками, природными ресурсами)

2) объекты интеллектуальной собственности (патенты, лицензии, авторские права)

3) программное обеспечение

4) одноразовые расходы (плата за государственную регистрацию, за лицензию, брокерское место)

5) торговые марки, товарные знаки и прочее.

Нематериальные активы подлежат амортизации.

Оборотные фонды – это предметы труда, которые принимают однократное участие в процессе производства, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму. Стоимость оборотных фондов полностью переносится на произведенный продукт и возвращается предприятию за первый производственный цикл.

К ним относятся:

- сырье;

- материалы;

- топливо;

- энергия;

- покупные полуфабрикаты;

- незавершенное производство;

- тара;

- НБП;

- запчасти для ремонта;

- спецодежда и спецобувь и так далее.

Фонды обращения – это средства предприятия, которые обслуживают процесс купли- продажи.

К ним относятся:

- готовая продукция, но нереализуемая продукция;

- товары купленные для перепродажи;

- денежные средства: в кассе – наличные деньги, на счетах в банках, вложенные в расчеты в виде дебиторской задолженности.

Источники финансовых ресурсов:

1. Собственные (уставный капитал предприятия, амортизационные отчисления, прибыль)

2. Заемные (коммерческий кредит, банковский кредит, налоговый кредит).

3. Привлеченные (паевые взносы работников предприятие, средства полученные в виде долевого участия от других предприятий, банков, государства, кредиторская задолженность, задолженность перед рабами предприятия по зар.плате, средства полученные в виде страхового возмещения).

4. Бюджетные ассигнования и поступления из ВСФ.

Все финансовые ресурсы фирмы как собственные, так и привлеченные в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении фирмы, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года).

4)Модель формирования, распределения и использования финансовых результатов в деятельности предприятия.

Система показателей финансовых результатов дает денежную оценку различных сторон производственной, сбытовой, снабженческой деятельности предприятия. Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия обобщенно представлены в составе годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. Важнейшими среди показателей финансовых результатов являются показатели прибыли. Это объясняется тем, что прибыль составляет основу экономического развития предприятия, является источником выполнения части обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями, создает возможность удовлетворения социальных и материальных потребностей служащих, лежит в основе определения уровня отдачи авансированных средств, доходности вложений в активы данного предприятия, инвестиционной привлекательности предприятия и определения рейтинга фирмы. Конечным финансовым результатом деятельности предприятия является балансовая прибыль/ убыток.

Формализованный расчет балансовой прибыли может быть представлен формулой:

Р6 = РР±РПР±РВН,

где Рб - балансовая прибыль/убыток,

РР - результат (прибыль, убыток) от реализации продукции (работ, ус¬луг),

РПР - результат от прочей реализации основных фондов и иного имущества,

Рвн – результат (доход, расход) от внереализационных операций. Основной составляющей баланса - прибыли является прибыль от реализации продукции, работ, услуг.

Величина этой составляющей определяется расчетом:

Рр=Wp – Sp - PНДС+А,

где Wp- выручка от реализации продукции, работ, услуг;

Sp - полная стоимость (затраты на производство и реализацию) продукции, работ, услуг;

РНДС+А – налог на добавленную стоимость и акцизы. Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия является: оценка динамики показателей прибыли, обоснованности образования и распределения их фактической величины; выявление и измерение действия различных факторов на прибыль; оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек. Теоретической базой экономического анализа финансовы результатов деятельности предприятия является принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных отношений, которые являются моделью формирования и распределения финансовых результатов. Модель хозяйствования в условиях рыночной экономики содержит ряд итераций.

1-я итерация. Определение прибыли от реализации продукции (работ и услуг) и иных материальных ценностей (прочая реализация).

2-я итерация. Определение балансовой (валовой) прибыли.

3-я итерация. Определение величины облагаемой налогом балансовой прибыли.

4-я итерация. Определение величины налога на прибыль предприятия.

5-я итерация. Определение и распределение чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Анализ уровней, динамики и структуры финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

- изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ);

- исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);

- изучение, хотя бы в самом обобщенном виде, динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов (трендовый анализ).

Анализа уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Прибыль от реализации товаров продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение объема реализации, структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Приведем методику формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции:

1. Расчет общего изменения прибыли (∆Р) от реализации продукции:

∆Р=Рi1-Р2,

где: Pi1- прибыль отчетного года;

Р2 - прибыль базисного года,

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (∆Р1): ∆Р 1 = Np1 – Np1.o = ∑ p1q1 – ∑pоq1, где: Np1= ∑ P1q1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р - цена изделия; q - количество изделий); Np1,qo ⁼ ∑poq1 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.