Вопрос 35. Современное представление о сущности и функциях денег

Сущность – это внутреннее содержание, которое отражает совокупность производственных и экономических отношений.

Сущность должна иметь внешнюю форму проявления, сущность денег проявляется в их функциях.

Сущность денег в российской экономической школе:

1. товарное происхождение денег;

2. деньги – всеобщий эквивалент стоимости;

3. деньги имеют внутреннюю стоимость;

4. взаимосвязь товарной и денежной массы.

Таким образом, в функциях денег проявляется их сущность:

1. мера стоимости - применяется только к полноценным деньгам, поэтому современные деньги выполняют функцию масштаба цен и счетных денег;

2. средство обращения – деньги выступают посредником обмена;

3. средство накопления – абсолютная ликвидность денег и возможность использования денег для будущих покупок. Выполнение деньгами данной функции сдерживается величиной инфляции;

4. средство платежа – связана с возникновением различных обязательств и необходимостью их выполнения;

Обязательства:

- уплата % по кредиту;

- выплата заработной платы и выплата трансфертов;

- уплата налогов;

- взносы во внебюджетные фонды;

- оплата услуг ЖКХ.

5. мировые деньги - использование валют, которые применяются в международной торговле как международные платежные средства (доллары США, евро).

В современных деньгах отличительной чертой является их вещественная и обязательственная стороны. В соответствии со ст 128 Гражданского кодекса РФ деньги и ценные бумаги –это вещи, которые должны регулироваться соответствующим правом, что противоречит современному представлению о сущности денег, так как деньги являются обязательствами своего эмитента:

- наличные деньги – Центральный Банк РФ (обеспечены активами Центрального Банка РФ);

- безналичные деньги – коммерческие банки (обеспечены кредитным и инвестиционным портфелями);

- электронные деньги – обеспечены активами компаний - эмитентов.

Вопрос 36. Понятие денежной массы, денежных агрегатов и денежной базы. Структура денежной массы.

Количество необходимых денег = (Сумма цен реализуемых товаров и услуг – Сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты которых не наступил + Сумма платежей по обязательствам – Сумма взаимопогашающихся платежей)/ Среднее число оборотов денег как средства обращения и средства платежа.

Таким образом, на количество необходимых денег влияют разнообразные факторы, которые зависят от условия развития производства.

Одним из основных ориентиров денежно-кредитной политики является денежная масса. Именно этот параметр денежного обращения оказывает влияние на экономический рост, динамику цен, занятость, бесперебойное функционирование платежно-расчетной системы.

Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных покупательных, платежных средств и накопленных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которыми располагаю частные лица, институциональные собственники и государство.

Другими словами

- это сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других средств платежа;

- это совокупность ликвидных активов, выполняющих функции денег;

- это совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы используют различные показатели (денежные агрегаты).

Денежные агрегаты.

К основным денежным агрегатам, применяемым в финансовой статистике промышленно развитых стран, относятся следующие.

Агрегат М1 – это деньги в узком смысле слова, которые еще называются «деньгами для сделок». Они включают в себя наличные деньги (банкноты, и монеты в обращении и в кассах предприятий и организаций, казначейские билеты в некоторых странах), обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (счетах «до востребования») в банках, другие чековые вклады, дорожные чеки, иногда – кредитные карточки. Нужно заметить, что депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть спокойно превращены в наличные. Именно агрегат М1 обслуживает операции по реализации валового внутреннего продукта, распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.

Агрегат М2 – это деньги в более широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М1 + срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках (как правило, небольших размеров и до четырех лет), т.е. сбережения, легкообратимые в наличные деньги, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. Последние не функционируют как средство обращения, однако могут превратиться в наличные деньги. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность.

Агрегат М3 включает в себя М2 + крупные срочные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя, вписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создается не банковской системой, но находится под ее контролем, поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.

Агрегат М4 включает в себя М3 + различные формы депозитов в крупных кредитных учреждениях.

Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие наступает при М2 > М1, оно укрепляется при М2+М3 > М1. В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен, и др.

В России различают следующие разновидности денег:

М0 – включает все имеющиеся в обращении деньги , бумажные и металлические;

М1 – включает М0 + средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятии и населения + депозиты населения в банках до востребования;

М2 – включает М1+ срочные депозиты населения в банках;

М3 – включает М2 + депозиты и сберегательные сертификаты + облигации государственного займа.