Ставка рефинансирования и официальный валютный курс

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

1. процентные ставки по операциям Банка России;

2. нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

3. операции на открытом рынке;

4. рефинансирование кредитных организаций;

5. валютные интервенции;

6. установление ориентиров роста денежной массы;

7. прямые количественные ограничения;

8. эмиссия облигаций от своего имени.

Под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.

Ставка рефинансирования — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате Центральному банку России за кредиты, которые центральный банк предоставил кредитным организациям. С 1 января 2016 года значение Ставки рефинансирования приравнено к значению Ключевой ставки, устанавливаемому Центральным банком.

Ключевая ставка Банка России — основной инструмент денежно-кредитной политики, ведущейся Банком России.

Ключевая ставка играет информационно-сигнальную роль и характеризует направленность денежно-кредитной политики. В зависимости от того, какие операции Банк России проводит по ключевой ставке, денежно-кредитная политика может быть жёсткой или мягкой.

К ключевой ставке приравниваются минимальная процентная ставка на аукционах РЕПО Банка России на срок одна неделя или максимальная процентная ставка на депозитных аукционах Банка России на срок одна неделя.

Ключевая ставка устанавливается Советом директоров Банка России восемь раз в год.

Изменение ключевой ставки влияет на кредитную и экономическую активность и в долгосрочной перспективе позволяет достигать конечной цели денежно-кредитной политики — ценовой стабильности, то есть низкой и устойчивой инфляции.

28 февраля 2022 в связи с ужесточением санкционной политики Центральный банк России решил повысить ключевую ставку с 9,5 до 20% годовых. Однако в дальнейшем ситуация стабилизировалась и банк России начал постепенное снижение, так 8 апреля ставка спустилась до 17%, а 29 апреля до 14%.

Применение ставки рефинансирования:

• Проценты по рублевым банковским вкладам, облагаемые НДФЛ. Налогом облагаются проценты в размере более ставки рефинансирования, действовавшей в течение периода, за который они начислены, плюс 5 процентных пунктов. С 29 декабря 2014 года согласно поправке № 462-ФЗ весь 2015 год налогом облагаются вклады выше ставки рефинансирования + 10 процентных пунктов (по валютным банковским вкладам налогом облагаются проценты в размере более 9, без применения ставки рефинансирования).

• Пени за просрочку уплаты налога или сбора. Пени равны 1/300 действующей ставки рефинансирования за каждый день просрочки.

• Расчёт налоговой базы при получении налогоплательщиком дохода в виде материальной выгоды от экономии на процентах за пользование заёмными (кредитными) средствами. Налоговая база определяется как превышение суммы процентов, выраженной в рублях, исчисленной, исходя из двух третей ставки рефинансирования, действующей на момент получения дохода, над суммой процентов, исчисленной исходя из условий договора

• При отсутствии в договоре займа условия о размере процентов их размер определяется ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заёмщиком суммы долга или его части.

• При расчёте пени (штрафа) за просрочку оплаты за жилое помещение и коммунальные услуги пеня составляет 1/300 (от 30 до 90 дней просрочки) и 1/130 (свыше 90 дней просрочки) от текущей ставки рефинансирования ЦБ РФ за каждый день просрочки.

• При расчёте пени (штрафа) за просрочку оплаты за капитальный ремонт пеня составляет 1/300 от текущей ставки рефинансирования ЦБ РФ за каждый день просрочки

Размер ставки рефинансирования:

• с 4 мая 2022 г. – 14 % годовых

• с 11 апреля 2022 г. – 17 %

• с 28 февраля 2022 г. – 20 %

• с 14 февраля 2022 г. – 9,5 %

• с 20 декабря 2021 г. – 8,5 %

• с 25 октября 2021 г. – 7,5 %

• с 13 сентября 2021 г. – 6,75 %

• с 26 июля 2021 г. – 6,50 %

• с 15 июня 2021 г. – 5,50 %

Валютный курс – это цена денежной единицы одной стороны, выраженная в иностранных денежных единицах или международных денежных единицах.

В качестве одних и основных методов Банка России выделяют валютные интервенции и установление Банков официального курса валют.

Валютная интервенция – это метод государственного воздействия на процессы формирования курса национальной валюты, применяемый Центральным банком РФ на внутригосударственном и международном валютном рынке. Они возможны путем совершения сделок купли-продажи национальной валюты с целью регулирования ее курса. Банк России покупая иностранную валюту, увеличивает государственный резерв иностранной валюты. Таким образом достигается основная цель валютной интервенции – оптимизация курса национальной валюты.

Валютный курс можно определить как соотношение двух валют при обмене. Это очень важная часть деятельности Центрального банка, поскольку рубль до сих пор не является свободно конвертируемой валютой*, хотя и пытается к этому приблизится, а, следовательно, официальный курс валюты имеет значение и при расчете расходов и доходов государства, и при определении уровня инфляции, и для регулирования в области налогообложения и т.д.

Валютный курс в настоящее время в России формируется за счет данных о соотношении спроса и предложения на конкретные валюты. Банк России ежедневно на основе информации о рыночном курсе рубля производит фиксирование его официального курса.

*Свободно конвертируемая (обратимая) валюта (англ. Fully convertible currency) — валюта, для которой нет ограничений по совершению валютных операций. Причём как по текущим платежам, так и по операциям, связанным с движением капитала, также власти не вводят отдельных ограничений для резидентов и нерезидентов страны.

На сегодняшний день полностью свободно конвертируемыми признаются 17 валют, в том числе евро, доллары США, канадские доллары, швейцарские франки, британские фунты стерлингов и др.

«Свободно конвертируемая валюта» (по текущим расчётам) с 2002 г. имеет в виду расчётные валюты в международной платёжной системе CLS. Включение валюты в эту систему позволяет производить международные расчёты, минуя перерасчёт в другие валюты.