12.1.1. Обыкновенные акции

Обыкновенные акции – это акции, дающие владельцу право голоса, дивиденды на которые начисляются в зависимости от прибыли компании. Часто обыкновенные акции называют остаточным капиталом компании, поскольку все остальные держатели ценных бумаг компании имеют преимущественные права на активы компании при ее ликвидации. Под дивидендами подразумевается распределение активов компании (доля чистой прибыли) между ее акционерами. Дивиденды могут выплачиваться ежеквартально, один раз в полгода и один раз в год. Объявляются дивиденды советом директоров. В большинстве штатов совет директоров не имеет права объявлять дивиденды, превышающие накопленную нераспределенную чистую прибыль. Такое объявление возможно, только когда компания сворачивает свою деятельность, и фактически означает возврат вложенного капитала. В этом случае дивиденды представляют собой ликвидационные дивиденды (liquidating dividends).

С дивидендами связаны три даты:

1. дата объявления (date of declaration) советом директоров; только после объявления дивидендов у компании возникает обязательство по их выплате;

2. дата регистрации (date of record) – определение права собственности на акции, т.е. права получения дивидендов: владельцы акций на дату регистрации будут получать дивиденды; если акции продаются после этой даты, то право на получение дивидендов остается у прежнего владельца;

3. дата выплаты (date of payment) – дата выплаты зарегистрированным акционерам.

Обычно дивиденды выплачиваются в форме денег (другие варианты выплат мы рассмотрим ниже). На дату объявления делается проводка:

К Дивиденды

Д Объявленные дивиденды к выплате

На дату регистрации проводки не делается. На дату выплаты проводка имеет следующий вид:

Д Дивиденды к выплате

К Денежные средства

В конце отчетного периода счет «Объявленные дивиденды» закрывается на счет «Накопленная нераспределенная чистая прибыль»:

Д Накопленная нераспределенная чистая прибыль

К Объявленные дивиденды

Д К

Выпуск акций

Компания может выпускать акции, имеющие номинальную стоимость (par value) и не имеющие ее (no-par value). В акциях, имеющих номинальную стоимость, она указана непосредственно на сертификате акции. Если компания при выпуске акций получает большую, чем номинал, сумму, то она называется «добавочный капитал», или «добавочный капитал сверх номинала» (в российской практике такое превышение обозначается термином «эмиссионный доход») (additional paid-in capital, capital in excess of par, paid-in capital in excess of par, premium on capital stock). Сумма выпущенных по номиналу акций и добавочного капитала составляет вложенный капитал (contributed capital). Акции, не имеющие номинальной стоимости, могут не иметь никакой присвоенной стоимости или имеют объявленную стоимость (stated value). Объявленная стоимость – это стоимость, присвоенная акции по решению совета директоров; она может быть установлена как до, так и после выпуска акций, если это разрешено законом штата. Отсутствие номинальной стоимости объясняется тем, что во многих штатах запрещено выпускать акции ниже номинала. Если такой выпуск разрешен, то возникает дебетовое сальдо по счету добавочного капитала, называемое скидкой на капитал (discount on stock). Кроме того, связь между рыночной стоимостью акций и ее номинальной стоимостью достаточно условна, и отсутствие номинальной стоимости позволяет сразу отразить на счете реальную рыночную стоимость акций.

При выпуске акций дебетуется счет денежных средств и кредитуется счет капитала. Напомним еще раз, что при получении разрешения на выпуск акций обычно никакой проводки не делается. В редких случаях в момент получения разрешения на выпуск может быть сделана проводка по дебету счета «Невыпущенные акции» и кредиту счета «Разрешенные к выпуску акции», однако это скорее исключение из правил (в отличие от российской практики Д 75 – К 85).

Таким образом, в учете выпуск акций отражается следующими проводками:

Для акций, имеющих номинальную стоимость

Д	Денежные средства	на сумму полученных денежных средств
К	Обыкновенные акции	на номинальную стоимость выпущенных акций
К	Добавочный капитал сверх номинала	на сумму, превышающую номинал

Для акций, имеющих объявленную стоимость

Д	Денежные средства	на сумму полученных денежных средств.
К	Обыкновенные акции	на величину объявленной стоимости
К	Добавочный капитал сверх объявленной стоимости	на сумму, превышающую объявленную стоимость

Для акций, не имеющих номинальной стоимости

Д	Денежные средства	на сумму полученных денежных средств, представляющую рыночную цену акций
К	Обыкновенные акции	то же

В случае, когда акции продаются в составе единого пакета ценных бумаг (lump sum sale), существует проблема распределения общей суммы между видами ценных бумаг. Наиболее часто используемый метод – это распределение пропорционально рыночным стоимостям таких ценных бумаг. Если рыночная стоимость какой-либо части пакета неизвестна, то она определяется по остаточному принципу. Если неизвестны рыночные стоимости ни одного из компонентов, то общая сумма распределяется на основе профессионального опыта бухгалтера, т.е. на основе произвольных оценок.

Акции могут выпускаться в обмен на неденежные активы (issued in noncash transactions). Под неденежными активами подразумеваются основные средства, нематериальные активы, услуги и т.д. Этот случай был рассмотрен в разделе об основных средствах.