15.2. Проблема переоценки национальных валют

В случае если компания является многонациональной корпорацией, то есть имеет зарубежные филиалы, составление сводной отчетности осложняется. Зарубежные дочерние компании МНК обычно ведут учет и отчетность в валютах тех стран, в которых они размещаются. Такая практика вполне естественна, поскольку было бы крайне неудобно и непрактично осуществлять сделки или вести бухгалтерские записи в иностранной валюте. Поэтому при составлении сводной отчетности МНК сталкивается с проблемой пересчета различных национальных валют в валюту страны, в которой находится ее штаб-квартира.

Методы переоценки валюте процессе консолидации отчетности. Поскольку, курсы валют постоянно меняются, встает вопрос, по какому курсу переводить отчетность зарубежной компании в процессе консолидации. Логичным кажется использовать валютный курс на дату составления баланса. Этот метод пересчету валютного курса носит название «метод текущего обменного курса» (currepi; rate method). Однако он вступает в определенное противоречие с принципом неизменности первоначальной оценки, являющимся основополагающим в учетной практике многих стран. Например, американская фирма инвестировала, в свою иностранную дочернюю компанию 30 тыс. долл. Эта сумма была, переведена в местную валюту по курсу 1 усл. Ден. Ед. = 1,25 долл. И вложена в покупку земельного участка, стоимость которого, таким образом, составила 24 тыс. усл. Ден. Ед., или 30 тыс. долл. Если к концу отчетного года валютный курс изменился и составил 1 усл. Ден. Ед. = 1,5 долл., то первоначальную, сумму в 24 тыс. усл. Ден. Ед. нужно показать в консолидированной отчетности в размере 36 тыс. долл. (24 тыс. усл. Ден. Ед. × 1.5 долл.). Таким образом, земельный участок автоматически возрос в цене. С другой стороны, применяя «метод первоначального обменного курса» (temporal method of translation), то есть исходя из принципа неизменности первоначальной оценки его стоимость необходимо показать по цене приобретения, а именно в сумме 30 тыс. долл. Какой вариант выбрать?

К сожалению, при использовании второго метода также возникают проблемы».

Дело в том, что активы приобретаются в разное время. Котировка валют постоянно меняется. Это приводит к тому, что при использовании для пересчета первоначальных обменных курсов валют нарушается балансовое равновесие. Вопрос о том, куда относить полученные при пересчете расхождения, является весьма дискуссионным в бухгалтерской среде.

Опыт США в реализации методик переоценки иностранных валют. Американские МНК обязаны следовать требованиям директивы № 52 «Переоценка иностранной валюты», введенной в действие FASB в 1981 г. Прежде чем изложить основную идею этого документа, рассмотрим коротко содержание действовавшей в течение шести предшествовавших лет директивы № 8.

Согласно этому документу корпорации должны были применять вторую из рассмотренных выше методик. Полученное расхождение между активом и пассивом баланса следовало относить на доходы/расходы в консолидированном отчете о финансовых результатах. Все эти годы котировка валюты была чрезвычайно изменчивой. Образовавшиеся в результате пересчетов разницы отражали, по сути дела, степень риска иностранных инвестиций, а не реальные доходы или потери. Бухгалтеры многих компаний считали такие доходы воздушными, бумажными и призывали прекратить практику всеобщего одурачивания. Директива № 8 в то время была одной из самых непопулярных, что в конечном итоге и привело к её замене.

В соответствии с директивой № 52 иностранные дочерние компании подразделяются на две группы: а) полностью самостоятельные; б) являющиеся составной частью материнской компании.

Компания, относящаяся к первой группе, использует в своей деятельности национальную валюту. Баланс такой компании пересчитывается в доллары по курсу, действовавшему на конец отчетного года, а отчет о финансовых результатах – по среднегодовому курсу. В этом случае балансовое уравнение не нарушается, и, кроме того, остаются неизменными аналитические коэффициенты, рассчитанные по исходной и пересчитанной отчетности. Этот метод носит название «модифицированный метод текущего обменного курса» (modified current rate method).

Компания, относящаяся ко второй группе, использует доллар США как основную функциональную валюту. Для таких компаний директивой № 52, так же как и директивой № 8, предписано использовать методику, основывающуюся на первоначальных обменных курсах валют. Поскольку компаний этого типа сравнительно немного, влияние разниц на доходы/расходы корпораций также относительно невелико.

В заключение данного раздела необходимо отметить следующее. Основная цель составления консолидированной бухгалтерской отчетности – охарактеризовать финансовое состояние и результаты деятельности корпорации в целом. К сожалению, существующие методики не всегда позволяют сделать это наилучшим образом. Расчет прибыли сам по себе достаточно сложен и далеко не бесспорен, дело еще более запутывается при инфляции и постоянно меняющемся курсе валют. По нашему мнению, проблема пересчета иностранных валют – одна из самых сложных в концептуальном плане проблем, стоящих перед бухгалтерами. И она вряд ли может быть решена в контексте традиционных концептуальных основ бухгалтерского учета.

Анализируя сводную отчетность компаний различных стран, чрезвычайно важно понять использованную в каждом конкретном случае методологию обобщения учетных данных, в особенности данных, характеризующих операции за рубежом. Разнообразие существующих методов консолидирования значительно осложняет проведение сравнительного анализа отчетности компаний.