9.2. Показатели оборачиваемости оборотного капитала. Экономический результат ускорения оборачиваемости

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются следующие показатели:

Коэффициент оборачиваемости:

К_об =,

где К_об – коэффициент оборачиваемости (в оборотах);

V_р – выручка от реализации продукции, работ, услуг (тыс. руб.);

СО – средняя величина оборотного капитала (тыс. руб.).

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период времени.

Длительность одного оборота:

Дл = ,

где Дл – длительность периода обращения оборотного капитала (в днях);

Т – отчетный период (в днях).

Коэффициент закрепления оборотных средств:

К_З =.

Коэффициент закрепления оборотных средств показывает величину оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции.

Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение), и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется платежеспособность.

1. Величину абсолютной экономии оборотного капитала можно рассчитать двумя способами:

1. =СО1 – СО0*К_VP, где

СО1, СО0 – величина оборотного капитала предприятия за отчетный и базисный период;

К_VP – коэффициент роста продукции.

2. СО = (Дл1-Дл0)*V1одн.,

где Дл1, Дл0 – длительность одного оборота оборотных средств в днях;

V1одн. – однодневная реализация продукции (млн. руб.)

2. Величину прироста объема продукции за счет ускорения оборотных средств можно определить, применяя метод цепных подстановок:

Vp = (К_ОБ1 – К_ОБ0)*СО1.

3. Величину прироста прибыли за счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала можно рассчитать по формуле:

Р = Р_О*- Р_О,

где Р_О – прибыль за базисный период;

К_ОБ1, К_ОБ0 - коэффициенты оборачиваемости оборотных средств за отчетный и базисный периоды.

9.3. Анализ движения денежных средств

Движение денежных средств охватывает периоды времени между уплатой денег за сырье, материалы (товары) и поступлением денег от продажи готовой продукции (товаров). На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.

Анализ движения денежных потоков по 3 видам деятельности:

• текущая,

• инвестиционная,

• финансовая.

Анализ движения денежных средств можно проводить прямым и косвенным методом.

Методика анализа движения денежных средств прямым методом.

Отчетную форму № 4 «Отчет о движении денежных средств» следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности.

Главным недостатком прямого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации, например: предприятие имеет прибыль и не имеет денежных средств на счетах, и наоборот.

Для выявления причин указанных расхождений проводят анализ денежных средств косвенным методом, суть которого – преобразование величины прибыли в величину денежных средств.

Отдельные виды доходов и расходов уменьшают (увеличивают) сумму прибыли предприятия, не затрагивая величину денежных средств. При анализе косвенным методом эти суммы корректируют величину прибыли, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком денежных средств, не влияли на величину чистой прибыли.