11.2. Система критериев для прогнозирования вероятности банкротства
Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса предприятия определена в постановлении Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятом в соответствии с Указом Президента Российская Федерация от 22 декабря 1993г. №2264.
Оценка удовлетворительности бухгалтерского баланса ведется по следующим показателям:
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент обеспеченности собственными средствами;
коэффициент восстановления платежеспособности;
коэффициент утраты платежеспособности.
В связи с принятием постановления особую значимость приобретают вопросы анализа финансово-хозяйственной деятельности.
На основании приведенной в постановлении системы критериев принимаются решения:
о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным;
о наличии реальной возможности предприятия-должника восстановить платежеспособность;
о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, если оно в ближайшее время не сможет выполнить обязательства перед кредиторами.
Согласно постановлению показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются:
коэффициент текущей ликвидности (КТЛ).
Коэффициент текущий ликвидности позволяет установить, способно ли предприятие на момент отчетной даты покрыть оборотными средствами краткосрочную кредиторскую задолженность, т.е. обеспечить защиту кредиторов от высокого риска неплатежей.
коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОС).
Этот коэффициент характеризует долю собственных оборотных средств в общей их сумме. Нормативное значение данного коэффициента - 0,1, что является минимального допустимым уровнем для всех производящих отраслей.
коэффициент восстановления (утрата) платежеспособности (КУВ).
С помощью этого показателя – коэффициента восстановления или утраты платежеспособности – можно выявить предприятия, обладающие реальной возможностью восстановить свою платежеспособность в установленные сроки.
Это позволит гибко использовать механизмы, заложенные в действующем законодательстве о банкротстве как на досудебном этапе работы с предприятием, так и в судебном производстве.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: КТЛ<2 либо КОС>0,1.
При наличии оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной решение о ближайших перспективах в изменении финансового положения предприятия делается на основании прогнозного значения коэффициента КУВ, рассчитанного на конец так называемого «периода восстановления платежеспособности», равного шести месяцам по формуле:
.
Решение о наличии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность принимается в том случае, если значение показателя КВОССТАН. ПЛАТ-ТИ будет не меньше единицы, что означает, что в течение шести месяцев предприятие способно выйти на нормативное значение показателя КТЛ=2.
При наличии оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным, но в случае выявления реальной возможности у предприятия восстановить платежеспособность в установленные сроки (Квосстан. плат-ти >1) принимается решение об отложении на срок до 6 месяцев признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным.
При отсутствии оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, тем не менее, рекомендуется рассчитать прогнозное значение коэффициента утраты платежеспособности на конец предстоящего трехмесячного периода по формуле:
Если полученное значение будет меньше 1, может быть принято решение о возможной утрате предприятием платежеспособности, т. е. о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами. В этом случае ввиду реальности угрозы утраты данным предприятием платежеспособности оно ставится на учет в Федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве).