Линии циклов (Cycle Lines)

Циклы присущи многим явлениям природы: сезонная миграция птиц, приливы и отливы, движение планет и т.д. Можно использовать анализ циклов, чтобы предсказать изменения на финансовых рынках, но не всегда с такой точностью как природные явления.

Цены представляют консенсус человеческих ожиданий. Эти ожидания всегда изменяются, передвигая при этом уровни предложения/потребности, и заставляя цены колебаться между уровнями перекупленности/перепроданности. Флюктуации цен это естественный процесс изменения ожиданий, что предполагает наличие циклических моделей.

Наглядный пример циклической модели можно увидеть на графике синусоиды. Несмотря на то, что движение цен ЦБ вряд ли удастся прогнозировать при помощи данной тригонометрической функции, даже быстрого взгляда на графики многих ЦБ достаточно, чтобы увидеть очевидность некоторых типов циклических моделей.

Индекс спроса (Demand Index)

Индекс спроса (Demand Index) разработан Джеймсом Сиббетом. При калькуляции данного индекса используются цены и объем. Считается, что данный индекс является опережающим. Расчет Индекса спроса достаточно сложен и не приводится в данном руководстве.

Для Индекса спроса имеется шесть правил:

1. Дивергенция между значением Индекса и трендом цены поддерживает предположение о "слабости" данной цены.

2. При оживлении рынка, новым ценовым гребням обычно предшествуют максимальные пики Индекса спроса (В данном случае Индекс работает как опережающий индикатор).

3. Ситуация, когда цена достигает новой высоты, но при этом значение Индекса ниже предыдущего своего пика обычно сопутствует "значимым" верхним разворотам (Здесь Индекс работает как совпадающий индикатор).

4. Пенетрация Индексом нулевого уровня свидетельствует о смене тренда (В данном случае Индекс выступает как запаздывающий индикатор).

5. Если значение Индекса на некоторое время задерживается около нулевого уровня, это свидетельствует о "неубедительности" движения цены, которое не будет продолжаться долгое время.

6. Широкая долгосрочная дивергенция между ценами и значениями Индекса предполагает большие "гребни" или "донышки".

Детрендовый ценовой осциллятор (Detrended Price Oscillator)

Детрендовый ценовой осцилятор (DPO) - индикатор, который пытается элиминировать ценовые тренды. Этот осциллятор помогает упростить идентификацию циклов и уровней перекупленности/перепроданности.

Долгосрочные циклы состоят из серии коротких циклов. Анализ этих краткосрочных компонентов долгосрочных циклов может быть полезен для определения точек больших разворотов в более длинном цикле. DPO полезен в распознавании циклических компонентов лежащих в основе поведения цены.

Также совместное использование инструмента построения циклических линий и DPO поможет определить длину циклов.

Дирекционный момент (Directional Movement)

Система "Directional Movement System" (Система направлений) была разработана Уэллесом Уайльдером.

Основу торговой системы "Directional Movement" составляют линии положительного и отрицательного индикаторов направлений (+DI и -DI) сглаженные при помощи экспоненциальной МА(14). Эти линии выводятся в одном внутреннем окне и каждая из них может располагаться сверху или снизу относительно друг друга. В качестве модификации можно использовать линию, построенную на основе разницы этих двух индикаторов, рассчитанной по следующей пользовательской формуле:

pdi(14) - mdi(14)

Правила для трейдеров заключаются в следующем: покупать, когда +DI выше -DI (или [pdi(14) - mdi(14)] > 0) и продавать, когда +DI ниже -DI (или [pdi(14) - mdi(14)] < 0).