- •Учебно-методический комплекс
- •1. Рабочая учебная программа дисциплины
- •1. Цели и задачи дисциплины.
- •1.1. Цель. Задачи дисциплины, ее место в подготовке специалиста
- •1.2. Требования к уровню усвоения дисциплины
- •1.3. Связь с другими дисциплинами Учебного плана
- •1.4.Содержание дисциплины, способы и методы учебной деятельности преподавателя.
- •1.5. Аудиторные занятия (лекции, практические занятия).
- •1.6.Индивидуальная работа преподавателя со студентом.
- •1.7.Средства обучения
- •1. Информационно-методические
- •2. Материально-технические
- •2.Краткое изложение программного материала.
- •2.1.Программа курса
- •Тема 1. Модели и структура фондовых рынков в россиии зарубежных странах
- •Тема 2. Обобщающие показатели состояния и развития рцб
- •Тема 3. Статистика фондового рынка
- •Показатели открытости
- •Финансовое развитие и политический риск
- •Показатели финансовой глобализации и финансовой вовлеченности национальных финансовых рынков
- •Тема 4. Эффективность рынка ценных бумаг
- •Результаты тестирования эффективности торговых стратегий на российском фондовом рынке в долгосрочном периоде
- •За период 1997–2007 гг.36
- •Тема 5. Инструменты технического анализа фондового рынка
- •Аккумуляционный индекс размаха (Accumulation Swing Index)
- •Аккумуляция/Дистрибуция (Accumulation/Distribution)
- •Вилка Эндрю (Andrews' Pitchfork)
- •Усредненный истинный диапазон (Average True Range)
- •Полосы Боллинжера (Bollinger Bands)
- •Объемные подсвечники (Candlevolume)
- •Осциллятор Чайкина (Chaikin Oscillator)
- •Канальный индекс товаров (Commodity Channel Index)
- •Селекционный индекс товаров (Commodity Selection Index)
- •Корреляция (Correlation)
- •Линии циклов (Cycle Lines)
- •Индекс спроса (Demand Index)
- •Детрендовый ценовой осциллятор (Detrended Price Oscillator)
- •Дирекционный момент (Directional Movement)
- •Свобода движения (Ease of Movement)
- •Огибающие линии (Envelope)
- •Эквивалентные объемы (Equivolume)
- •Аналитические линии Фибоначчи (Fibonacci Studies)
- •Тема 6. Макроэкономический анализ в системе фундаментального анализа ценных бумаг
- •Тема 7. Оценка финансовых активов на рынке ценных бумаг
- •В период с 22.09.2005г. По 26.09.2005г.44
- •Тема 8. Фундаментальный анализ ценных бумаг на отраслевом уровне
- •Тема 9. Фундаментальный анализ на уровне предприятия-эмитента
- •По стадии жизненного цикла предприятия-эмитента
- •Тема 10. Привлечение инвестиций на предприятие через анализ финансового рынка
- •2.2. В курсе «Анализ финансового рынка» используется ппп «Meta-stock» (электронное учебное пособие прилагается в электронном виде).
- •3. Методические указания к выполнению курсовой работы.
- •3.1. Цели и задачи написания курсовой работы:
- •3.2. Требования, предъявляемые к курсовой работе:
- •4. Методические указания (рекомендации).
- •4.1.Методические указания по самостоятельной работе студентов с контрольными вопросами, заданиями, тестами, перечнями литературы вопросов к экзамену:
- •5.Контроль знаний.
- •5.1. Тесты для текущего контроля.
- •5.2. Контрольные вопросы.
- •5.3.Вопросы к экзамену.
- •5.4. Темы курсовых работ.
- •6. Сведения о ппс.
- •8. Инновационные способы и методы, используемые в образовательном процессе.
- •9.Дополнительный материал (словари, глоссарий).
- •10. Дополнения и изменения в рабочей программе на учебный год ________/_______
5.3.Вопросы к экзамену.
Общая характеристика основных моделей функционирования фондовых рынков.
Формирование модели российского фондового рынка.
Формирующиеся (развивающиеся) фондовые рынки: характерные черты и тенденции развития.
Система обобщающих показателей рынка ценных бумаг.
Понятие и виды рисков на рынке ценных бумаг.
Несистематический риск: классификация и общая характеристика.
Виды цен на фондовом рынке. Биржевые таблицы.
Принципы технического анализа на рынке ценных бумаг.
Цели и методы технического анализа.
Инструментарий графического анализа. Типы графиков, цели и особенности построения линейных чартов, гистограмм, точечных диаграмм, особенности анализа.
Цели и особенности построения графиков «японских подсвечников». Основы анализа.
Графики объема торговли и открытых позиций. Построение и основы анализа.
Ценовой тренд. Уровни сопротивления и поддержки. Линии канала. Основы анализа.
Каналы тренда: виды, особенности построения и использования в техническом анализе.
Классические фигуры технического анализа: основные графические обратные модели (разворотные фигуры).
Классические фигуры технического анализа: фигуры продолжения.
Простые, взвешенные, экспоненциальные скользящие средние: особенности расчета и применение в техническом анализе.
Принципы использования скользящих средних в техническом анализе.
Методы построения фильтров на скользящих средних. Основы анализа.
Осцилляторы: общая характеристика, принципы анализа.
Индекс относительной силы (RSI). Осциллятор Вильямса (WmR%). Расчет и анализ.
Индикатор момента (momentum). Норма изменения (ROC). Основы анализа.
Метод конвергенции-дивергенции (МАСД).
Использование скользящих средних для создания осцилляторов.
Индикаторы роста/падения: широты рынка.
Объемные показатели как индикатор состояния фондового рынка. Показатели объема.
Индикаторы денежного потока.
Осциллятор Чайкина.
Сущность гипотезы эффективного рынка и его формы. Рынки с информационной асимметрией.
Тестирование формы эффективности рынка. Рыночные аномалии.
Фундаментальный анализ: цели, задачи, основные направления.
Фундаментальный и технический анализ инвестиционных качеств ценных
бумаг: сравнительная характеристика подходов.
Цели, задачи и основные методы фундаментального анализа на макроэкономическом уровне.
Факторы влияния на спрос и предложение рыночных ценных бумаг.
Основные индикаторы деловой активности в системе фундаментального анализа.
Взаимосвязь динамики фондового рынка и цикла деловой активности.
Влияние инфляции и дефляции на динамику фондового рынка.
Оценка эффективности фондового рынка на макроэкономическом уровне.
Временная структура процентных ставок.
Понятие дюрации, цели расчета и использования в инвестиционном анализе.
Показатели оценки дюрации.
Оценка доходности ценных бумаг.
Оценка акций. Метод капитализации дохода.
Оценка акций. Модель нулевого роста. Модель постоянного роста.
Оценка акций. Модель переменного роста.
Модели оценки акций, основанные на соотношении «цена-доход».
Факторные модели.
Модель ценообразования на рынке капиталов (САРМ)
Линия рынка ценных бумаг (SML). Альфа и Бета коэффициенты.
Рыночная модель. Взаимосвязь параметров рыночной модели и
модели ценообразования на рынке капиталов (САРМ).
Фондовые индексы: понятие, цели анализа.
Основные характеристики фондовых индексов и требования к ним.
Виды фондовых индексов и их классификация.
Использование методов технического анализа для исследования динамики фондовых индексов.
Методы расчёта фондовых индексов. Особенности их использования в анализе.
Особенности и проблемы расчёта фондовых индексов на российском рынке ценных бумаг.
Содержание отраслевого анализа в системе оценки инвестиционных качеств ценных бумаг.
Конгломератная уценка акций.
Система показателей фундаментального анализа на уровне
предприятия-эмитента.
Рыночные показатели акций и потенциала роста их курсов.
Взаимосвязь показателей хозяйственной деятельности эмитента,
рыночных курсов акций и потенциала их роста.
Цели и роль операций с ценными бумагами в функционировании
предприятия.
Типы дивидендной политики акционерного общества.
Особенности структуры портфеля ценных бумаг предприятия.
Операции акционерных обществ на вторичном рынке с ценными
бумагами собственной эмиссии.
Слияния и поглощения. Формы слияний: горизонтальное,
вертикальное, конгломератное.