2.9. Характеристика финансово – хозяйственной деятельности разреза «Переясловский»

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, которая отражает состав капитала предприятия и способность финансировать свою производственную деятельность.

Финансовое состояние может быть: устойчивым, неустойчивым и кризисным. Поэтому предприятие должно эффективно использовать свой капитал, заемные средства и должно стремиться, чтобы доходы превышали расходы.

Таким образом, финансовое состояние – устойчивость – это способность предприятия функционировать, развиваться, сохранять равновесие активов и пассивов, гарантировать свою платежеспособность и свою инвестиционную привлекательность.

Цель финансового анализа – оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала.

2. 9.1 Анализ состава и структуры баланса

Для анализа используют бухгалтерский баланс предприятия (форма №1) – это информация о положении предприятия, где отражены стоимость имущества предприятия и источники финансирования имущества.

Методикой анализа является оценка структуры баланса, для этого проводится вертикальный и горизонтальный анализ, который представлен в таблицах 32, 34, 35 и 36, а в таблице рассчитаны показатели структуры активов и пассивов.

Таблица 18 – Баланс предприятия (вертикальный анализ)

Статьи баланса	Услов. обознач.	Начало отчетного периода		Конец отчетного периода
		Сумма	уд.вес,%	Сумма	уд.вес,%
1. Внеоборотные активы, в т.ч.:	ВА	395213	63,74	494148	71,12
- основные средства (120)	ОС	377249	60,85	493121	70,97
- незавершен. строительство (130)	НС	17964	2,89	1027	0,15
2. Текущие активы, в т.ч.:	ТА	224774	36,25	200665	28,88
- запасы (210)	ПЗ	93991	15,16	116795	16,81
- дебиторская задолженность (240)	ДБ	128155	20,67	83006	11,95
- денежные средства (260)	ДС	326	0,052	560	0,08
- прочие текущие активы	ПрА	2302	0,368	304	0,04
(220 + 251 +253 +270)
АКТИВ	А	619987	100	694813	100
3. Собственный капитал, в т.ч.:	СК	46901	7,57	46062	6,631
- добавочный капитал (420)	ДК	46901	7,57	46062	6,631
- уставной капитал (410)	УК	0	0	0	0
- целевое финансирование (421)	ЦФ	0	0	0	0
- прибыль (470)	Пр	0	0	0	0
4. Привлеченный капитал, в т.ч. :	ПК	568246	91,65	644099	92,70
- долгосрочные пассивы (590)	ДП	0	0	0	0
- краткосрочные заимы и кредиты (610)	КЗ	0	0	0	0
- кредиторск. Задолженность (620+660)	КД	568246	91,65	644099	92,70
- резервы предстоящих расходов	РПД	4840	0,78	4652	0,669
ПАССИВ	П	619987	100	694813	100

Из представленного выше баланса угольного разреза видно, что наибольший удельный вес в структуре активов занимают внеоборотные, составляющие около 64% на начало года и 71,12% на конец. Где в свою очередь наибольшую долю занимают основные средства – 71 % на конец периода, это говорит об их увеличении в течение года на 10%. В структуре пассивов баланса наибольший удельный вес приходится на привлеченный капитал 91,65 % на начало года, в котором вся доля приходится на кредиторскую задолженность, которая по истечению года возросла более чем на 1%

Таблица 19 – Показатели структуры активов и пассивов

Показатели		на начало года	на конец года	откл.
Доля дебиторской задолженности в текущих активах,%	ДБ/ТА	57,02	41,37	-15,65
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств,%	ПК/СК	12,12	13,98	1,9
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	ДБ/КД	22,55	12,89	-9,67

Таблица 20 – Анализ изменения структуры баланса

Статьи баланса	Услов. обознач.	Начало отчет. периода	Конец отчет. периода	Откл.	%
1. Внеоборотные активы, в т.ч.:	ВА	395213	494148	98935	125,03
- основные средства (120)	ОС	377249	493121	115872	130,71
- незавершенное строительство (130)	НЗ	17964	1027	-16937	5,72
2. Текущие активы, в т.ч.:	ТА	224774	200665	-24109	89,27
- запасы (210)	ПЗ	93991	116795	22804	124,26
- дебиторск. задолженность (240)	ДБ	128155	83006	-45149	64,77
- денежные средства (260)	ДС	326	560	234	171,78
- НДС (220)		2155	298	-1857	13,83
АКТИВ	А	619987	694813	74826	112,07
3. Собственный капитал, в т.ч.:	СК	46901	46062	-839	98,21
- добавочный капитал (420)	ДК	46901	46062	-839	98,21
- целевое финансирование (421)	ЦФ	0	0	0
4. Привлеченный капитал, в т.ч. :	ПК	573086	648751	75665	113,20
- доходы будущего период	РБП	4840	4652	-188	96,12
- кредиторск. задолженность (620+660)	КД	568246	644099	75853	113,35
ПАССИВ	П	619987	694813	74826	112,069

Судя по балансу, представленному в упрощенной форме, на предприятии наблюдается увеличение на 12% текущих активов в течение года. В свою очередь возрастает и сумма привлеченного капитала на 75 665 тыс.руб. за счет увеличения кредиторской задолженности. Следовательно, можно сделать вывод о том, что предприятие за 2007 год гораздо больше привлекло заемных средств, об этом так же свидетельствует коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств, который увеличился приблизительно на 2%. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности сократился на 9,67 %. Положительным факторов является лишь сокращение доли дебиторской задолженности в текущих активах на 35%.

Таблица 21 – Структура активов предприятия (горизонтальный анализ)

Статьи актива	на начало отчетного периода		на конец отчетного периода		отклонение
	сумма	Уд.вес,%	сумма	Уд.вес, %	сумма	Уд.вес,%
1. Долгосрочные активы	395213	100	494148	100	98935	0
- основные средства	377249	95,45	493121	99,79	115872	4,34
- незавершенное строительство	17964	4,55	1027	0,21	-16937	-4,34
2. Текущие активы	224774	100	200665	100	-24109	-
- в сфере производства	93991	41,82	116795	58,20	22804	16,39
- в сфере обращения	130783	58,18	83870	41,80	-46913	-16,39
(230+240+250+220+260)
АКТИВ	619987	-	694813	-	74826	-

Таблица 22– Структура источников финансирования предприяти(горизонтальный анализ)

Статьи пассива	Наличие средств			Структура средств
	начало	конец	откл.	начало	конец	Откл.
1.Источники собственных средств (490)	46901	46062	-839	100	100	-
- добавочный капитал	46901	46062	-839	100	100	0
-целевое финансирование	0	0	0	0	0	0
2.Заемный капитал (590 + 690)	573086	648751	75665	100	100	-
- прочие пассивы	4840	4652	-188	0,84	0,71	-0,13
- кредиторская задолженность	568246	644099	75853	99,16	99,29	0,13
ПАССИВ	619987	694813	74826	-	-	-

В структуре активов предприятия все статьи баланса претерпели изменение: долгосрочные активы увеличились на 25 % за счет одновременного увеличения основных средств и уменьшения незавершенного строительства. Текущие активы сократились на 11 %, за счет аналогичного увеличения текущих активов в сфере производства и уменьшении 1,5 раза активов в сфере обращения по отношению к началу периода.

В структуре источников финансирования предприятия доля добавочного капитала осталась неизменной, в структуре существенных изменений не произошло.