Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості

Показник	2011 рік	2012 рік	2013 рік	Абсолютне відхилення
				2012 р. від 2011 р.	2013 р. від 2011 р.
1	2	3	4	5	6
1.Власний капітал	3460	-974	-2315	-4434	-1341
2.Необоротні активи	9206	8370	12244	-836	3874
3. Наявність (ВОК)	-5746	-9344	-14559	-3598	-5215
4.Загальна величина запасів	3782	2982	2572	-800	-410
5. Ф1	-9528	-12326	-17131	-2798	-4805
6. Довгострокові пасиви	0	0	0	0	0
7. Ф2	-9528	-12326	-17131	-2798	-4805
8. Короткострокові позичені кошти	18660	26714	30471	8054	3757
9. Ф3	9132	14388	13340	5256	-1048
10.Надлишок або нестача Ф1	-13310	-15308	-19703	-1998	-4395
11.Надлишок або нестача Ф2	-13310	-15308	-19703	-1998	-4395
12.Надлишок або нестача Ф3	-4178	-920	-6363	3258	-5443

Отже на кінець досліджуваного періоду спостерігається відсутність власних оборотних коштів, тобто в розпорядженні підприємства, тенденція прослідковується негативна, тобто ВОК зменшується протягом досліджуваного періоду. Основною причиною цього є менша частка оборотних активів в майні підприємства ніж поточних зобов’язань. Як наслідок підприємство збільшує ризик втрати платоспроможності, адже зменшується поточна фінансова ресурсність і мобільність підприємства. Рекомендація – збільшувати частку оборотних активів за рахунок готової продукції та грошових коштів (але при необхідності), та зменшувати поточні зобов’язання.

Отже як бачимо Ф1 має негативне значення та протягом досліджуваного періоду зростає, що свідчить про те, що ТОВ «КРОНЕКС-УКРАЇНА» не спроможне всі запаси повністю покривати власним оборотним капіталом, тобто підприємство залежить від зовнішніх джерел фінансування. Аналіз агрегату Ф2 показує, що у 2011-2013 році підприємство не залучало довгострокові кредити. Аналіз агрегату Ф3 показує що підприємство в період з 2011-2013 роки залучала короткострокові кредити на поточну діяльність, в основному на покриття касових розривів, проте сума власного оборотного капіталу все ж не стала додатною.

Проведемо аналіз відносних показників фінансової стійкості протягом останніх трьох років в табл. 3.19.

Таблиця 3.19

Аналіз відносних показників фінансової стійкості за 2011 – 2013 р.Р.

№ з/п	Показники фінансової стійкості	Формула для розрахунку	Значення
			2011	2012	2013
1	2	3	4	5	6
1	Коефіцієнт заборгованості	Загальна сума заборгованості / Активи	0,84	1,03	1,08
2	Коефіцієнт фінансової стабільності	Власний капітал / Позикові кошти (коротко- та довгострокові)	0,19	Відсутність власного капіталу
3	Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)	Власний капітал / Валюта балансу	0,16	Відсутність власного капіталу
4	Коефіцієнт залежності підприємства від довгострокових зобов'язань	Довгострокові зобов'язання / Власний капітал	Відсутність довгострокових зобов’язань
5	Відношення заборгованості до капіталізації	Довгострокові зобов'язання / (Загальна сума пасивів - Короткострокові зобов'язання)	Відсутність довгострокових зобов’язань
6	Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів	Позикові кошти (коротко- та довгострокові) / Власний капітал	5,39	Відсутність власного капіталу
7	Коефіцієнт концентрації ВК	Власний капітал / Активи	0,16	Відсутність власного капіталу
8	Коефіцієнт фінансової залежності	Активи / Власний капітал	6,42	Відсутність власного капіталу

Продовження табл. 3.19

1	2	3	4		5
9	Коефіцієнт довгострокового залучення капіталу	(Довгострокові кредити + Довгострокові позики) / (Власний капітал + Довгострокові кредити + Довгострокові позики)	Відсутність довгострокових зобов’язань
10	Коефіцієнт маневреності власних коштів	(Власний капітал + Довгострокові кредити + Довгострокові позики - Необоротні активи) / (Власний капітал + Довгострокові кредити + Довгострокові позики)	-1,66	Відсутність власного капіталу
11	Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів	Довгострокові зобов'язання / (Довгострокові зобов'язання + Власний капітал)	Відсутність довгострокових зобов’язань
12	Коефіцієнт структури залученого капіталу	Довгострокові зобов'язання / (Довгострокові зобов'язання + Короткострокові зобов'язання)	Відсутність довгострокових зобов’язань

Отже на основі проведених розрахунків можна сказати, що коефіцієнт заборгованості на кінець досліджуваного періоду цей показник склав 1,08, тобто на 1 гривню вкладених в активи власних коштів приходиться 1,08 коп. позикових коштів. Нормативне значення менше 0,5. Тенденція прослідковується до збільшення значення цього коефіцієнта, що є негативною динамікою, бо підприємство втрачає свою фінансову незалежність та платоспроможність. В якості рекомендація – збільшувати вартість майна швидшими темпами, за заборгованість.

Коефіцієнт фінансової стабільності характеризує частку власних коштів (власного капіталу) в загальній сумі коштів, авансованих у його діяльність. Критичне значення – 0,5. В нашому випадку підприємство може порахувати даний показник лише у 2011 році в якому він склав 0,16, бо у наступні два роки в підприємства відсутній власний капітал. Рекомендацією є збільшення власного капіталу за рахунок збільшення статутного капіталу; нерозподіленого прибутку та збільшення резервного капіталу. За відсутності довгострокових зобов’язань не має сенсу рахувати коефіцієнти залежності підприємства від довгострокових зобов'язань, відношення заборгованості до капіталізації, довгострокового залучення капіталу, довгострокового залучення позикових коштів та структури залученого капіталу.

Коефіцієнт співвідношення позикових коштів та власних коштів, можливо розрахувати лише за 2011 рік, бо у 2012 та 2013 р.р. відсутній ВК, так у 2010 році він становив 5,39, тобто на кожну гривню власного капіталу, пригодиться 5 грн. 39 коп. позикового. Що є негативним моментом в діяльності підприємстві та загрозливо сприяє втрати кредитоспроможності та платоспроможності у майбутньому, що й трапилось у 2012 та 2013 роках.

Отже на основі проведеного аналізу можна сказати, що підприємство втратило свою кредито- та платоспроможність у 2012 та 2013 роках, в якості рекомендацій – це збільшувати суму власного капіталу, зменшувати заборгованість.

Ефективність використання оборотних активів на підприємстві має важливе значення, оскільки справляє значний вплив на загальну ефективність всієї сукупності засобів, залучених підприємством [17]. 

Обчислимо показники ефективності використання обігових коштів на ТОВ «КРОНЕКС-УКРАЇНА» в табл. 3.20.

Таблиця 3.20