Анализ заемного капитала

Показатели	1 января прошедшего года		1 января отчетного года		31 декабря отчетного года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
I. Долгосрочные обязательства	255 718	48,6	108 826	9,5	231д371	9,9
I.I. Займы и кредиты	120 060	22,8	90 568	7,9	1 30 407	6,1
1.2, Отложенные налоговые обязательства			18 258	1,6	38618	1,8
1.3. Прочие	135 658	25,8		-	42 346	2,0
2. Краткосрочные обязательства	270 270	51,4	1 040 1 16	90,5	1 924 292	90,1
2.1. Займы и кредиты	44 800	8,5	540 201	47,0	1 268 794	59,4
втом числе:
2.1.1. Кредиты банков			540 169	47,0	709 282	33,2
2.1.2. Займы	44 800	8,5	32	0,0	559 512	26,2
2.2. Кредиторская задолженность	225 470	42,9	499 935	43,5	655 498	30,7
втом числе:
2.2.1. Поставщики и подрядчики	198 360	37.7	367 266	32,0	548 51 1	25,7
2.2.2. Перед персоналом	1078	0,2	15 062	1,3	21 262	1,0
2.2.3. Перед гос. внебюджетными фондами	843	0,2	6779	0,6	10 500	0,5
2.2.4. Перед бюджетом	2853	0,5	16 620	1,4	27 377	1,3
2.2.5. Авансы полученные	12 539	2,4	19041	1,7	24 741	1,2
2.2.6. Прочие кредиторы	9797	1,9	75 167	6,5	23 107	1,1
2.3. Задолженность участникам (учредителям)
3. Итого заемный капитал	525 988	100,0	1 148 962	100,0	2 135 663	100,0

На основе проведенных расчетов можно видеть весьма существен­ные изменения в составе и структуре заемного капитала. Прежде всего следует отметить значительное сокращение доли долгосрочного заем­ного капитала: с 48,6 до 9,9%. Можно констатировать вытеснение за­емных средств, привлекаемых на долгосрочной основе, краткосрочны­ми обязательствами, доля которых за два года возросла с 51,4 до 90,1%.

164

При оценке структуры краткосрочных обязательств можно видеть, что в их составе также произошли существенные изменения. Это касается со­кращения доли кредиторской задолженности с 42,9 до 30,7% и роста крат­косрочных кредитовизаймов, долякоторыхвозрослас 8,5 до 59,4%.

Таким образом, к концу анализируемого периода основным источни­ком заемного финансирования стали краткосрочные кредиты и займы, что делаетнеобходимымболеедетальныйанализусловийихпривлечения.

Контрольные вопросы

1. Каковы основные функции бухгалтерского баланса в рыночной экономике?

2. Дайте определение активов баланса. Какие основные аналити­ ческие группировки активов вам известны?

3. Что такое нематериальные активы? Какая информация о нема­ териальных активах необходима для анализа имущественного положения организации и ее финансовых результатов?

4. Как выбор способов оценки основных средств и начисления амортизации по ним может повлиять на оценку финансового со­ стояния анализируемой организации?

5. Методы оценки запасов и их влияние на результаты анализа финансового состояния.

6. Какая информация о дебиторской задолженности необходима внешнему пользователю для ее анализа?

7. Как на основании информации бухгалтерской отчетности про­ водится анализ долгосрочных финансовых вложений?

8. Дайте определение обязательств организации. Какие аналити­ ческие группировки обязательств вам известны?

9. Что такое капитал организации? Объясните экономический смысл предложенного определения.

10. В чем состоит проблема оценки сохранения капитала?

11. В чем отличие двух концепций сохранения капитала?

12. Какие направления анализа собственного капитала по данным бухгалтерской отчетности вам известны?

13. Что такое чистые активы организации? Каков порядок расчета стоимости чистых активов?

14. Как переоценка активов меняет бухгалтерский баланс?

15. Что такое нераспределенная прибыль?

16. Что такое накопленный и инвестированный капитал?

17. Что такое резервы и как они отражаются в балансе?