2.3. Эвристические методы анализа

Эвристические методы анализа - особая группа приемов сбора и об­работки информации, опирающаяся на профессиональное суждение груп­пы специалистов. Эвристические методы можно также назвать креатив­ными, так как они опираются на творческое мышление группы людей.

Залогом надежности и обоснованности выводов анализа при эв­ристических методах исследования является правильный подбор эк­спертов. В зависимости от целей и направленности группа экспер­тов может быть однородной или включать представителей разных групп связанных специалистов, а иногда и просто заинтересованных лиц. Например, при формировании группы экспертов для анализа технологических разработок в нее включаются технологи, которые профессионально могут оценить техническую новизну решения, эко­номисты, оценивающие его эффективность, механики, которые мо­гут дать оценку возможности реализации новой технологии на име­ющейся производственной базе, рабочие - исполнители новой технологии. При оценке качества продукции и спроса на нее в со­став группы экспертов включаются не только товароведы, но и про­изводители и потребители продукции. В то же время при разработ­ке какого-то технического решения на первой стадии в состав группы экспертов включаются только специалисты соответствующего про­филя.

На практике сложились достаточно сложные методы формирования группы экспертов:

• по формальным критериям, когда учитываются специальность, стаж работы, длительность пребывания в одном коллективе, сюда же относятся психологические оценки личности по данным соци­ ологической службы организации (если таковая имеется), напри­ мер способность к творческому мышлению, конструктивность мышления и т. п.;

• на основе самооценки личности, полученной при анкетировании. В этом случае сам будущий эксперт оценивает свои возможности, включая квалификацию, аналитичность и конструктивность мышле­ ния, способность адаптироваться к определенным ситуациям и т. п. Такой отбор экспертов дополняется определением уровня самооцен­ ки будущего эксперта - заниженная, завышенная или адекватная, что проводится при специальном психологическом отборе экспертов; на основе оценки лиц, связанных с претендентом, когда профес­ сиональные и личностные качества специалиста оцениваются спе-

84

циалистами аналогичного профиля, потребителями услуг, работ­никами, реализующими решения эксперта;

• метод служебного отбора (выборки), если в качестве экспертов может выступать множество лиц (например, потребителей про­дукции и услуг).

Достаточно часто при анализе финансовой отчетности в состав груп­пы экспертов входят руководители разных уровней и работники. На­пример, так формируется группа экспертов при выборе стратегии раз­вития производства, предпочтения различных источников привлечения заемных средств, изменения состава активов при оценке возможности увеличения дебиторской задолженности.

Один из наиболее распространенных эвристических методов - метод аналогий, когда группа экспертов рассматривает возможный метод разре­шения проблемы или поиск причины сложившейся ситуации, опираясь на прошлый опыт своих или аналогичных субъектов хозяйствования. В этом случае эксперты продумывают свой опыт и те ситуации, с которыми им приходилось сталкиваться, и, основываясь на нем, предлагают способы ре­шения поставленной задачи, выясняя причины сложившейся ситуации.

К эвристическим методам относятся также методы опроса, или кон­трольных вопросов. В этом случае заранее отобранной группе экспер­тов передается вопросник или анкета, которую эксперт заполняет, выс­казывая свое мнение или давая определенные оценки. Вопросник может быть свободным или формализованным (тестовая форма). Свободный вопросник или анкета, предполагающие свободные ответы эксперта, могут быть достаточно полезными, если речь идет о поиске причин не­гативных ситуаций или выявляется отношение коллектива к опреде­ленным ситуациям, предложениям руководства. Обработка материалов таких вопросников очень сложна, а выводы, полученные на их основе, могут быть субъективны.

Формализованный опросник (тест) предполагает, что эксперт выби­рает один из предложенных ответов на поставленный вопрос. Ответ может носить форму «да-нет», выбор силы влияния (слабо, сильно; по­казатели коэффициента эластичности), периодичность использования (всегда, эпизодически, редко и т. д.). Составление такого вопросника весьма трудоемко и, как правило, требует предварительной проверки в малой группе экспертов. При обработке вопросников необходимо про­водить оценку надежности и объективности ответов. Для этого в воп­росник часто вводятся взаимозаменяемые и взаимоисключающие ва­рианты вопросов, сопоставление ответов на которые позволяет оценить надежность и искренность ответов.

85

Наиболее известным методом этого класса является метод Дельфи, предполагающий анонимный опрос специально отобранной группы экспертов с последующей аналитической обработкой материалов оп­роса. Метод Дельфи предусматривает многошаговый опрос экспертов, т. е. по тем вопросам, которые получают однозначную оценку экспер­тов, ответ воспринимается сразу. Вопросы, ответы на которые проти­воречивы, подвергаются дополнительной обработке (детализируются, изменяются их формулировки) и далее используются для повторного опроса. В итоге выделяется группа особо дискуссионных вопросов, ко­торые разрешаются другими методами.

Большой эффект для анализа особо сложных ситуаций может дать метод мозгового штурма. В этом случае экспертами, как правило, яв­ляются сотрудники организации, заинтересованные в решении конк­ретной проблемы и хорошо знающие сложившуюся ситуацию или ус­ловия решения поставленной задачи. Мозговой штурм - свободное генерирование идей, высказываемых в группе заинтересованных экс­пертов. Как правило, эффективный мозговой штурм достаточно коро­ток (как правило, не более часа). В нем могут принимать участие не только высококвалифицированные специалисты, но и молодежь, спо­собная внести неожиданные, неординарные предложения. Однако, чтобы результаты мозгового штурма были реально использованы, важно, чтобы в нем участвовало лицо, принимающее решение. В этом случае, система­тизировав предложения участников, можно часть из них сразу отбросить как нереальные, а остальные обсудить более подробно со специалистами соответствующего профиля. Особо следует отметить, что отбор идей про­водится постепенно, на первом этапе ни одна из них не отбрасывается и, как правило, вообще никакие оценки не высказываются, затем идеи оце­ниваются по уровню проработанности, срокам и стоимости реализации, эффективности и т. п. Мозговой штурм может являться составной частью аналитической работы, особенно при перспективном анализе.

Эвристические методы могут быть использованы как комплексные, т. е. одновременно в определенной взаимосвязи и последовательности используются все эвристические приемы в форме организационно-де-ятельностной игры.

Приемы анализа, используемые для конкретных целей изучения со­стояния анализируемого хозяйствующего субъекта, составляют в сово­купности методику анализа.

В настоящее время западными специалистами выделяется пять от­носительно самостоятельных подходов в становлении и развитии сис­тематизированного финансового анализа.

86

1. Школа эмпирических прагматиков, представители которой пыта­ лись обосновать набор относительных показателей, пригодных для ана­ лиза кредитоспособности компаний, который они считали наиболее важным аспектом анализа. Они строили свои аналитические выклад­ ки на использовании показателей, характеризующих оборотные сред­ ства, собственный оборотный капитал, краткосрочную кредиторскую задолженность.

2. Школа статистического финансового анализа, основная идея ко­ торой заключалась в том, что аналитические коэффициенты, рассчи­ танные по данным бухгалтерской отчетности, полезны лишь в том слу­ чае, если существуют критерии, с пороговыми значениями которых эти коэффициенты можно сравнивать. В рамках этой школы установлено, что коэффициентам присуща временная и пространственная мульти- коллинеарность, т. е. финансовые коэффициенты были разделены на определенные группы, показатели которых в рамках одной группы кор­ релируют между собой, но показатели разных групп относительно не­ зависимы.

3. Школа мультиварных аналитиков, основной идеей которой является существование несомненной связи частных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние и эффективность текущей де­ ятельности компании, и обобщающих показателей финансово- хозяйственной деятельности. Основная задача школы - построение пи­ рамиды (системы) показателей (построение компьютерных имитаци­ онных моделей взаимосвязи аналитических коэффициентов и рыночной цены акций).

4. Школа аналитиков, занятых прогнозированием возможного бан­ кротства предприятий, которые в отличие от первого подхода упор в анализе делали на финансовую устойчивость, предпочитая перспектив­ ный анализ ретроспективному.

5. Школа участников фондового рынка - самое новое по времени направление анализа, предполагающее, что ценность финансовой отчет­ ности состоит в возможности ее использования для прогнозирования уровня эффективности инвестирования в те или иные ценные бумаги и степени связанного с ним риска. Этот подход развивается главным образом в рамках теории и пока еще не получил признания у практи­ ков, хотя в силу развития рынка ценных бумаг он будет приобретать все больший интерес для профессиональных и непрофессиональных участников фондового рынка.

Перспективы развития систематизированного финансового анали­за в основном связывают с разработкой новых аналитических коэффи-

87

циентов и расширением информационной базы анализа за счет данных бухгалтерского и оперативного учета. Отечественные специалисты так­же отмечают доступность для аудиторов в определенной мере и внут­ренней учетной информации предприятия, а следовательно, необходи­мость углубления методики финансового анализа. Особое значение все в большей степени придается перспективному финансовому анализу и анализу капитала.

Контрольные вопросы

1. Что такое уплотненный (аналитический) баланс?

1. Какие цели преследует вертикальный анализ бухгалтерского баланса?

2. Какие цели преследует горизонтальный анализ бухгалтерского баланса?

2. В чем отличительные черты трендового анализа?

3. Как используется метод детализации при анализе бухгалтерской

(финансовой) отчетности?

6. Как оценивается существенность статей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках?

6. Какие показатели используются при анализе бухгатерской

(финансовой) отчетности?

8. Как формируется система коэффицентов оценки финансового

состояния предприятия?

9. Какие измерители используются при анализе показателей отчет-

ности организации?

10. Какие методы сравнительного анализа используются при анали-

зе бухгалтерской отчетности?

11. Как используется в процессе анализа отчетности метод фактор-

ного анализа?

12. Какие типы связи учитываются при анализе показателей финан-

совых результатов деятельности предприятий?

13. Какие направления анализа бухгалтерской (финансовой) отчет-

ности можно выделить?

14. Как анализ финансовой отчетности влияет на оценку финансо-

вого состояния организации?

15. Какие пояснения и дополнения к отчетности требуются для ис-

пользования факторного метода финансовых результатов?