- •1.1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как источник информации об имущественном положении и финансовых результатах деятельности хозяйствующих субъектов
- •1.3. Виды анализа
- •Глава 2
- •2.1. Приемы и способы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
- •2.3. Эвристические методы анализа
- •Глава 3
- •3.2. Аналитический баланс-нетто. Цели, задачи и способы формирования
- •Анализ баланса оао «Молоко»
- •Динамика структуры активов
- •3.3. Анализ активов
- •Анализ дебиторской задолженности по срокам образования, тыс. Руб.
- •Анализ нематериальных активов
- •Денежные потоки от инвестиционного проекта
- •3.4. Анализ пассивов
- •Анализ заемного капитала
- •Глава 4
- •Структура отчета о денежных потоках
- •РазделI
- •Раздел II Расшифровка отдельных денежных потоков
- •Раздел III Справочно
- •Раздел II оддс дает расшифровку прочих поступлений и выплат денежных средств, что особенно важно при их существенной доле в валовом денежном потоке.
- •Раздел 3.3. Расчет финансовых показателей:
- •Раздел 3.4. Прогнозный анализ денежных потоков.
- •Путем расчета денежных потоков и основные направления использования чистого денежного потока (чдп) от текущей деятельности:
- •Глава 5
- •5.1. Значение и целевая направленность отчета о прибылях и убытках в рыночной экономике
- •Форматы отчета о прибылях и убытках
- •5.2. Понятие доходов и расходов организации и их классификация в отчете о прибылях и убытках
- •5.3. Система показателей финансовых результатов организации
- •5.5. Анализ качества прибыли и факторов, используемых для прогнозирования финансовых результатов
- •Глава 6
- •6.2. Система финансовыхкоэффициентов
- •Анализ коэффициентов ликвидности
- •Анализ оборачиваемости активов
- •Глава 7
- •7.1. Влияние изменения цен
- •7.2. Комплексные методы учета влияния инфляции на показатели бухгалтерской отчетности. Метод общей покупательной способности
- •7.3. Комплексные методы учета влияния инфляции на показатели бухгалтерской отчетности. Метод восстановительной стоимости
- •Глава 8
- •Анализ сегментов бизнеса
- •Глава 9
- •Полученные лицензии
- •Глава10
- •Глава11
- •3. Создание аналитических таблиц в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета (мсфо)
- •4 , Расчет финансовых показателей
- •5. Создание графиков и диаграмм
- •Глава 1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность —
- •Глава 2. Основные инструменты анализа
- •Глава 3. Бухгалтерский баланс и его анализ 89
- •Глава 4. Анализ отчета о движении денежных средств 166
- •Глава 5. Анализ отчета о прибылях и убытках 214
- •Глава 6. Расчет и анализ финансовых коэффициентов 269
- •Глава 7. Учет влияния изменения цен
- •123022, Г. Москва, Столярный пер., д. 14, под. 2, оф. 23
Раздел II оддс дает расшифровку прочих поступлений и выплат денежных средств, что особенно важно при их существенной доле в валовом денежном потоке.
Раздел III ОДДС отражает неденежные операции (бартер, взаимозачет и т. п.), внутренние денежные потоки (корреспонденции между бухгалтерскими счетами денежных средств), раскрытие которых нецелесообразно в основной части ОДДС. Такие внутренние денежные обороты, как, например, поступление денежных средств в кассу из банка организации (Дт 50 - Кт 51) и возврат денежных средств из кассы в банк (Дт 51 - Кт 50), лишь дублируют денежные потоки и рассматриваются не как движение денежных средств, а как способ управления ими.
В свою очередь использование косвенного метода расчета ЧДПТ позволяет показать, за счет каких неденежных статей величина чистой прибыли (убытка), заявленной организацией в отчете о прибылях и убытках, отличается от величины ЧДПТ. Нередко случается, что предприятие в условиях использования метода начисления имеет существенную прибыль и вместе с тем низкую платежеспособность.
Как внешний, так и внутренний анализ такого ОДДС можно провести следующим образом.
1-й этап. Подготовка отчета о движении денежных средств к экономическому чтению.
Раздел 1.1. Знакомство с аудиторским заключением.
177
Раздел 1.2. Выявление наличия всех необходимых отчетных форм (включая приложения), реквизитов, подписей.
Раздел 1.3. Проверка взаимоувязки отчета о движении денежных средств с другими формами бухгалтерской (финансовой) отчетности1.
Раздел 1.4. Изучение иных доступных внешних источников информации (отраслевых данных, публикаций в прессе, информации аналитических служб и т. п.).
2-й этап. Экономическое чтение отчета о движении денежных средств во взаимосвязи с другими формами бухгалтерской отчетности.
3-й этап. Анализ информации.
Раздел 3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о движении денежных средств (с последующей интерпретацией рассчитанных финансовых показателей).
Раздел 3.2. Оценка «качества» чистого денежного потока от текущей деятельности - ЧДПТ:
определение доли активного самофинансирования и скрытого фи нансирования;
корректировка источников скрытого финансирования на величи ну просроченной кредиторской задолженности, по которой могут быть предъявлены штрафные санкции или возбуждена процеду ра банкротства;
• расчет и оценка показателя «качества» прибыли и доли аморти зационных отчислений в формировании чистого денежного пото ка от текущей деятельности.
Раздел 3.3. Расчет финансовых показателей:
• ликвидности (коэффициент платежеспособности, интервал само финансирования, коэффициент Бивера, коэффициент покрытия краткосрочных обязательств притоком денежных средств, покры тие процента, показатель потенциала самофинансирования, дина мичный показатель степени задолженности, динамичный показа тель степени задолженности-нетто, потенциал задолженности, покрытие дивидендов I, покрытие дивидендов II);
• инвестиционной деятельности (коэффициент реинвестирования денежных средств, степень покрытия инвестиционных вложений,
1 Для повышения качества анализа отчета о движении денежных средств целесообразно привлечь также прочие формы бухгалтерской отчетности, в том числе баланс, отчет о прибылях и убытках, приложения к годовому отчету, пояснительную записку, и, кроме того, все иные внутренние источники информации - например, внутренние финансовые планы и расчеты, отчеты о движении денежных средств, составленные за любой требуемый для анализа период.
178
степень покрытия инвестиций-нетто, степень финансирования инвестиций-нетто, степень покрытия капвложений в основной капитал);
• финансовой политики (соотношение величины внутреннего и внешнего финансирования, соотношение собственных и заемных источников внешнего финансирования, доля собственных источ ников внешнего финансирования в общей сумме внешнего фи нансирования, доля заемных источников внешнего финансиро вания в общей сумме внешнего финансирования, доля покрытия 1иИ);
• «качества» выручки от продажитоваров (продукции, работ, услуг);
• рентабельности капитала (рентабельность всего капитала и соб ственного капитала), доли ЧДПТ в выручке от продажи товаров, ЧДПТ на одну акцию.
Такие финансовые показатели являются базой как для анализа организации за определенный период, так и для сравнения их между собой.