14.4.1.Факторинг

Факторинг - это относительно новый вид услуг в области финансирова­ния, предназначенный, в первую очередь, для поддержки малых и средних фирм. Факторингом занимаются специальные фактор-фирмы, тесно связанные с банками или являющиеся их дочерними фирмами. Сущность деятельности факторинга заключается в том, что фактор-фирма покупает у своих клиентов их требования к их партнерам и в течение 2-3 дней оплачивает им от 70-90% требова­ний в виде аванса, оставшиеся 10-30% клиент получает после того, как к нему поступит счет от партнера. Преимуществом такой фор­мы услуг является увеличение ликвидности (легкость превращения материальных ценностей в наличные деньги), высокий уровень которой является необходимой предпосылкой для быстрого роста предприятия.

Скидка за немедленный платеж по счету (в течение 5-10 дней) составляет в странах с рыночной экономикой около 3% и называется «сконто». И если фирма в течение года закупает товары на сумму 10 млн. руб., то за год экономия составит 300 тыс. руб. Поэтому предприятиям выгодно платить по своим счетам в тече­ние предусмотренного срока для скидки, по системе «сконто».

Факторные фирмы могут предоставлять своим клиентам такие дополнительные услуги, как гарантию за платеж. При этом фактор-банк покупает у своих клиентов их требования к партне­рам, выплачивая, как и при обычной системе, в течение 2-3 дней от 70 до 90% суммы требований и, предоставляя остаток клиенту по­сле того, как его партнер оплатит счет.

Фактор-банки могут регулярно информировать своих кли­ентов о платежеспособности покупателя, а также могут брать на себя гарантию за платежи в зарубежных странах. Благодаря нали­чию разветвленной компьютерной информационной системы крупных банков, фактор-фирмы хорошо осведомлены о финансо­вом положении многих предприятий, в том числе и зарубежных. Поэтому им нетрудно определить финансовый риск при покупке требований.

Фактор-фирмы через свою компьютерную систему могут круглосуточно получать информацию о том, какие счета уже оп­лачены, какие являются срочными, и другую информацию, необ­ходимую в данный момент. Система подобного рода не позволяет подключаться к ней конкурентам за счет кодирования информа­ции. В сфере экспорта фактор-фирмы могут предоставить своим клиентам дополнительные услуги по обеспечению «тихого» факто­ринга и «открытого» факторинга.

При «тихом» факторинге клиент заключает договор со своим фактор-банком и регулярно сообщает ему обо всех заключен­ных сделках, присылая копии всех экспортных счетов. Партнер экспортера не знает об этом. Если партнер экспортера не может оплатить счет за 60 дней после истечения срока, то экспортер ин­формирует его об уступке требования фактор-банку, который со своей стороны принимает различные меры, включая и предъявле­ние иска к покупателю через Международную факторинговую организацию. Стоимость системы «тихого» факторинга в зависимости от размера оборота и платежеспособности заключена в интервале от 0.5 до I % суммы счетов. К этому также добавляется рыночная процентная ставка для кредитов по финансированию экспортных сделок.

Вторая система факторинга, включая инкассо, называется «открытой». В этой системе экспортер обязан указать на своих счетах, что требование продано фактор-фирме в стране покупате­ля. Если экспортер не может получить оплату, то фактор-фирма через 90 дней переводит экспортеру всю сумму счета. Стоимость для экспортера системы факторинга составляет 0,7-1,5% суммы счетов, в зависимости от оборота и кредитоспособности покупате­лей. Факторинг является новой эффективной системой улучше­ния ликвидности и уменьшения финансового риска для малых и средних фирм.