53.Виды конверсионных операций. Кассовые валютные сделки.

Конверсионные операции – это сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты против наличных и безналичных рублей РФ.

Дата валютирования – оговоренная сторонами дата осущ-ия поставки средств на счета контрагента по сделке.

Кассовые сделки – это сделки по покупке или продаже валюты, кот осуществляются не позднее второго рабочего дня от даты заключения сделки по курсу зафиксированному в момент заключения сделки (курс СПОТ).

• Today – с датой валютирования СЕГОДНЯ;

• Tomorrow – с датой валютирования завтра.

• СПОТ – с датой валютирования на второй день от даты заключения сделки.

Цели совершения кассовых сделок:

1. обеспечить потребности клиентов в иностранной валюте для совершения внешнеторговых операций;

2. избежать возможных валютных потерь от изменения валютных курсов;

3. для регулировки своей валютной позиции.

54. Срочные валютные сделки.

Срочные валютные сделки явл одним из видов конверсионных операций.

Срочные сделки – сделки купли-продажи валюты, оформленные договорами на срок с указанием конкретной даты расчетов отстоящей от даты заключения сделки более 2 рабочих дней.

Цели срочных сделок:

-страхование платежей по внешнеэкономич операциям

Извлечение прибыли в виде курсовой разницы

Срочные сделки делятся на:

-ОПЦИОННЫЕ СДЕЛКИ - стандартный договор на право( но не обяз-ть) купить или продать биржевой актив по зафиксированной цене(страйк-цене) в течение опред срока с уплатой за это опред суммы ден ср

-ФЬЮЧЕРСНЫЕ СДЕЛКИ - стандартный биржевой договор купли-продажи биржевого актива, в опред момент времени, в будущем по цене установленной на момент совершения сделки.

-ФОРВАРДНЫЕ СДЕЛКИ - сделка, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более чем на 2 банковских рабочих дня по курсу определенному в момент совершения сделки(форвардному курсу)

Форвардные сделки делятся на 2 категории:

-OUTRIDE-единичная конверсионная операция с датой валютирования отличной от даты СПОТ

-форвардная сделка СВОП – сочетание 2-х сделок OUTRIDE,когда более близкая по сроку сделка заключается на условияхOUTRIDE и обратная на условиях более позднего форварда

Форвардные сделки бывают:

-с прямыми датами валютирования – им соответствуют стандартные периоды – 1,2, 3, 6 мес и 1 год)

-с ломаными датами(даты валютирования не совпадают со стандартными сроками)

Особенности форвардной сделки:

-нерасторжимый и обязательный для выполнения контракт

- сущ-ие интервала во времени между моментом заключения и исполнения сделки

- курсы валют опред в момент заключения сделки.

Недостаток – ответственность за выполнение контракта лежит целиком на партнерах.

Расчет форвардного курса.

Если валюта по сделке ФОРВАРД котируется дороже, чем по сделке СПОТ, то она котируется с премией,тогда ФК=СпотКурс+Премия.

Если валюта по сделке ФОРВАРД котируется дешевле, чем по сделке СПОТ то она котируется с дисконтом. ФК=СПОТКУРС-ДИСКОНТ

П\Д=СК*(%В-%А)/360*100 * СрокФорварда

56. Валютная позиция банка. Контроль цб рф за соблюдением лимитов овп

В целях обеспечения устойчивости банковской системы и минимизации валютных рисков Банком России введена в действие Инструкция «Об установлении размеров (лимитов) ОВП, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями»

У кредитных организаций, совершающих операции в иностранной валюте (драгоценных металлах), возникают требования и обязательства.

Соотношение требований и обязательств формирует валютную позицию.

Валютная позиция – это балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в иностранной валюте или драгоценном металле (золоте, серебре, платине)

Валютная позиция бывает закрытой и открытой :

Закрытая валютная позиция – это позиция, при которой балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в иностранной валюте или драгоценном металле совпадают.

ОВП - это позиция, при которой балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в иностранной валюте или драгоценном металле не совпадают.

ОВП бывает двух видов :

1. Длинная ОВП– это открытая валютная позиция, при которой балансовые активы и внебалансовые требования превышают балансовые пассивы и внебалансовые обязательства в отдельной иностранной валюте или драгоценном металле.

2. Короткая ОВП– это открытая валютная позиция, при которой балансовые пассивы и внебалансовые обязательства превышают балансовые активы и внебалансовые требования в отдельной иностранной валюте или драгоценном металле. Торговля валютой неизбежно ведёт к открытию валютных позиций и связана с риском. Банк с длинной позицией по определённой валюте подвергается риску понести убытки, если курс валюты начнёт снижаться. Банк с короткой позицией подвергается риску понести убытки, если курс данной валюты начнёт повышаться. С целью ограничения банковского валютного риска устанавливаются лимиты открытой валютной позиции. Лимиты ОВП являются нормативом банковской деятельности и устанавливаются ЦБ в процентах от величины собственных средств КО. Лимиты ОВП – это установленные БР количественные ограничения соотношений открытых позиций в отдельных валютах и драгоценном металле, включая балансирующую позицию в российских рублях, и собственных средств.

Сумма всех длинных (коротких) ОВП в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах ежедневно не должна превышать 20% от собственных средств (капитала) банка.

Любая длинная ( короткая) ОВП в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, а также балансирующая позиция в рублях ежедневно не должна превышать 10 % от собственных средств ( капитала) банка.

Кредитные организации, имеющие филиалы, и крупные КО с широкой сетью подразделений самостоятельно осуществляют контроль за размерами (лимитами) открытых валютных позиций.

КО устанавливают сублимиты на ОВП головных офисов и филиалов. Сублимиты могут быть установлены как в процентном отношении от величины собственных средств КО, так и в абсолютном выражении. Кредитные организации обязаны соблюдать установленные лимиты ОВП ежедневно. Кредитные организации представляют отчетность«Отчет об открытых валютных позициях» в территориальные учреждения Банка России, осуществляющие надзор за ее деятельностью, ежемесячно( по состоянию на 1-е число месяца, следующего за отчетным).Кредитная организация обязана по требованию ТУ БР обязана представлять Отчет на внутримесячную дату ( даты).БР может применять к КО принудительные меры воздействия в случае превышения размеров (лимитов) ОВП за 6 и более операционных дней в совокупности в течение любых 30 последовательных операционных дней.