4.4 Источники финансирования

Общий объем инвестиций для реализации предлагаемого проекта составляет 25 385 272 руб. (25 400 000 руб.)

Для начала важно определить источники средств для создания предприятия, которые включают в себя:

• собственные средства – 65%

• отечественные заемные средства – 25%

• средства государственной поддержки – 10%

Таблица 4.6 – «Источники средств (на начало реализации проекта)»

Наименование источников	Средства на начало реализации проекта
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА Выручка от реализации акций (взнос в уставный капитал в денежной форме)	16 615 000
ЗАЕМНЫЕ И ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА Кредиты банков (по всем видам кредитов) средства государственной поддержки Заемные и привлеченные средства, всего (сумма показателей пунктов 2-4)	7 000 000 1 785 000 8 785 000
5. Итого	25 500 000

Собственный средства составляют 65%, а привлечение государственной поддержки доводит эту сумму до 75%. Кроме того, на финансирование капитальных вложений планируется привлечение долгосрочного кредита в размере 7 000 000 руб. на срок 5 лет.

Сумма кредита определена на основании величины первоначальных инвестиционных затрат в постоянные активы.

Привлечение кредита осуществляется общей суммой в первом интервале планирования. Условия предоставления кредита: Комиссия за предоставление кредита составляет 1,5% от его суммы. Уплата комиссии – в дату первого платежа по графику погашения. Погашение по аннуитетному, либо по индивидуальному графику. Кредит берется в «ВТБ24».

Процентная ставка – 14% годовых с полугодовым периодом начисления и выплаты процентов. Материальное обеспечение кредита - Возможно предоставление поручительств со стороны организаций господдержки малого бизнеса (до 70%)

Что касается государственной поддержки, то планируется, что она будет обеспечена путём субсидирования части затрат, связанных с уплатой процентов по кредитам, привлеченным на срок не более 5 лет в российских кредитных организациях субъектами малого предпринимательства, производящими и реализующими товары.

Субсидирование части затрат, связанных с уплатой процентов по кредитам, привлеченным на срок не более 5 лет в российских кредитных организациях субъектами малого предпринимательства, производящими и реализующими товары (работы, услуги), предназначенные для экспорта, не ранее 1 января 2005 года осуществляется субъектам малого и среднего предпринимательства ежемесячно из расчета 50 процентов произведенных субъектами малого и среднего предпринимательства затрат на уплату процентов, но не более одной второй ставки рефинансирования (учетной ставки) Центрального банка РФ, действовавшей на дату предоставления кредита, при оформлении кредита в рублях при условии отсутствия у субъектов малого и среднего предпринимательства просроченной задолженности по налоговым и иным обязательным платежам в бюджетную систему РФ.

Финансовую состоятельность проекта подтверждает положительный остаток свободных денежных средств на протяжении всего горизонта планирования. Минимальный остаток свободных денежных средств наблюдается в реализации проекта, когда осуществляется последний платеж по привлеченным кредитным ресурсам.

В целом проект характеризуется как потенциально кредитоспособный.

Таким образом, приведённые результаты инвестиционной оценки данного проекта свидетельствуют о высокой степени его привлекательности с точки зрения потенциальных инвесторов и целесообразности дальнейшей реализации.