4.2. Контрольная работа по дисциплине «Теоретические основы финансового менеджмента»

Выбор варианта производится по порядковому номеру в списке группы.

Используется для студентов-заочников и для рубежного контроля знаний для студентов дневной формы обучения.

Вариант 1.

1. Историческая эволюция финансового менеджмента (основные теории).

2. Основные элементы финансового механизма.

3. Задача.

Ваш портфель состоит на 60% из акций компании А (ожидаемая доходность 15% со стандартным отклонением 28%) и на 40% из акций компании В (ожидаемая доходность 21% со стандартным отклонением 42%).

Рассчитайте ожидаемую доходность этого портфеля и определите, в какой степени диверсификация уменьшит риск портфеля при совершенно положительной, совершенно отрицательной и нулевой корреляции акций А и В.

Каков коэффициент бета для каждой акции из нижеприведенной таблицы?

Акция	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна -10%	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна +10%
А	0	+20
Б	-20	+20
В	-30	0
Г	+15	+15
Д	+10	-10

Вариант 2.

1. Внешняя правовая и налоговая среда финансового менеджмента.

2. Основные направления финансового менеджмента на предприятии.

3. Задача

Предположим, что стандартное отклонение рыночной доходности равно +20%.

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 1,3?

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 0?

• Стандартное отклонение хорошо диверсифицированного портфеля составляет 15%. Каков его коэффициент бета?

• Стандартное отклонение плохо диверсифицированного портфеля составляет 20%. Каков его коэффициент бета?

Вариант 3.

1. Методологические основы принятия финансовых решений.

2. Концепция денежного потока.

3. Задача:

Портфель содержит в равных долях 10 акций. Коэффициент бета пяти из них равен 1,2, а остальных пяти – 1,4. Каков коэффициент бета портфеля в целом?

а) бета равна 1,3;

б) бета больше, чем 1,3, поскольку портфель не полностью диверсифицирован;

в) бета меньше, чем 1,3, поскольку диверсификация уменьшает коэффициент бета.

Вариант 4.

1. Концепция временной ценности денежных ресурсов.

2. Концепция компромисса между риском и доходностью.

3. Задача.

Ваш портфель состоит на 60% из акций компании А (ожидаемая доходность 15% со стандартным отклонением 28%) и на 40% из акций компании В (ожидаемая доходность 21% со стандартным отклонением 42%).

Рассчитайте ожидаемую доходность этого портфеля и определите, в какой степени диверсификация уменьшит риск портфеля при совершенно положительной, совершенно отрицательной и нулевой корреляции акций А и В.

Каков коэффициент бета для каждой акции из нижеприведенной таблицы?

Акция	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна -10%	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна +10%
А	0	+20
Б	-20	+20
В	-30	0
Г	+15	+15
Д	+10	-10

Вариант 5.

1. Концепция эффективности рынка капитала.

2. Концепция асимметричной информации.

3. Задача.

Предположим, что стандартное отклонение рыночной доходности равно +20%.

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 1,3?

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 0?

• Стандартное отклонение хорошо диверсифицированного портфеля составляет 15%. Каков его коэффициент бета?

• Стандартное отклонение плохо диверсифицированного портфеля составляет 20%. Каков его коэффициент бета?

Вариант 6.

1. Концепция альтернативных затрат.

2. Финансовые активы и финансовые инструменты.

3. Задача.

Портфель содержит в равных долях 10 акций. Коэффициент бета пяти из них равен 1,2, а остальных пяти – 1,4. Каков коэффициент бета портфеля в целом?

а) бета равна 1,3;

б) бета больше, чем 1,3, поскольку портфель не полностью диверсифицирован;

в) бета меньше, чем 1,3, поскольку диверсификация уменьшает коэффициент бета.

Вариант 7.

1. Первичные финансовые инструменты.

2. Производные финансовые инструменты.

3. Задача.

Ваш портфель состоит на 60% из акций компании А (ожидаемая доходность 15% со стандартным отклонением 28%) и на 40% из акций компании В (ожидаемая доходность 21% со стандартным отклонением 42%).

Рассчитайте ожидаемую доходность этого портфеля и определите, в какой степени диверсификация уменьшит риск портфеля при совершенно положительной, совершенно отрицательной и нулевой корреляции акций А и В.

Каков коэффициент бета для каждой акции из нижеприведенной таблицы?

Акция	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна -10%	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна +10%
А	0	+20
Б	-20	+20
В	-30	0
Г	+15	+15
Д	+10	-10

Вариант 8.

1. Прогнозно-аналитические методы финансового анализа.

2. Неформализованные методы финансового анализа.

3. Задача.

Предположим, что стандартное отклонение рыночной доходности портфеля равно +20%.

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 1,3?

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 0?

• Стандартное отклонение хорошо диверсифицированного портфеля составляет 15%. Каков его коэффициент бета?

• Стандартное отклонение плохо диверсифицированного портфеля составляет 20%. Каков его коэффициент бета?

Вариант 9.

1. Формализованные методы финансового анализа.

2. Основные модели финансового анализа и прогнозирования.

3. Задача.

Портфель содержит в равных долях 10 акций. Коэффициент бета пяти из них равен 1,2, а остальных пяти – 1,4. Каков коэффициент бета портфеля в целом?

а) бета равна 1,3;

б) бета больше, чем 1,3, поскольку портфель не полностью диверсифицирован;

в) бета меньше, чем 1,3, поскольку диверсификация уменьшает коэффициент бета.

Вариант 10.

1. Управленческий учет и его значение.

2. Информационная база финансового менеджмента. Основные источники информации.

3. Задача.

Ваш портфель состоит на 60% из акций компании А (ожидаемая доходность 15% со стандартным отклонением 28%) и на 40% из акций компании В (ожидаемая доходность 21% со стандартным отклонением 42%).

Рассчитайте ожидаемую доходность этого портфеля и определите, в какой степени диверсификация уменьшит риск портфеля при совершенно положительной, совершенно отрицательной и нулевой корреляции акций А и В.

2. Каков коэффициент бета для каждой акции из нижеприведенной таблицы?

Акция	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна -10%	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна +10%
А	0	+20
Б	-20	+20
В	-30	0
Г	+15	+15
Д	+10	-10

Вариант 11.

1. Финансовые коэффициенты.

2. Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения финансового менеджмента.

3. Задача.

Ваш портфель состоит на 60% из акций компании А (ожидаемая доходность 15% со стандартным отклонением 28%) и на 40% из акций компании В (ожидаемая доходность 21% со стандартным отклонением 42%).

Рассчитайте ожидаемую доходность этого портфеля и определите, в какой степени диверсификация уменьшит риск портфеля при совершенно положительной, совершенно отрицательной и нулевой корреляции акций А и В.

Каков коэффициент бета для каждой акции из нижеприведенной таблицы?

Акция	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна -10%	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна +10%
А	0	+20
Б	-20	+20
В	-30	0
Г	+15	+15
Д	+10	-10

Вариант 12.

1. Понятие приведенной стоимости.

2. Временная стоимость денег.

3. Задача.

Портфель содержит в равных долях 10 акций. Коэффициент бета пяти из них равен 1,2, а остальных пяти – 1,4. Каков коэффициент бета портфеля в целом?

а) бета равна 1,3;

б) бета больше, чем 1,3, поскольку портфель не полностью диверсифицирован;

в) бета меньше, чем 1,3, поскольку диверсификация уменьшает коэффициент бета.

Вариант 13.

1. Дисконтирование денежного потока.

2. Виды денежных потоков.

3. Задача.

Предположим, что стандартное отклонение рыночной доходности равно +20%.

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 1,3?

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 0?

• Стандартное отклонение хорошо диверсифициров. портфеля составляет 15%. Каков его коэффициент бета?

• Стандартное отклонение плохо диверсифицированного портфеля составляет 20%. Каков его коэффициент бета?

Вариант 14.

1. Методы расчета показателей денежного потока.

2. Учет инфляции в управлении финансами предприятия.

3. Задача.

Портфель содержит в равных долях 10 акций. Коэффициент бета пяти из них равен 1,2, а остальных пяти – 1,4. Каков коэффициент бета портфеля в целом?

а) бета равна 1,3;

б) бета больше, чем 1,3, поскольку портфель не полностью диверсифицирован;

в) бета меньше, чем 1,3, поскольку диверсификация уменьшает коэффициент бета.

Вариант 15.

1. Особенности принятия финансовых решений в условиях инфляции.

2. Использование международных учетных стандартов в финансовом менеджменте.

3. Задача.

Ваш портфель состоит на 60% из акций компании А (ожидаемая доходность 15% со стандартным отклонением 28%) и на 40% из акций компании В (ожидаемая доходность 21% со стандартным отклонением 42%).

Рассчитайте ожидаемую доходность этого портфеля и определите, в какой степени диверсификация уменьшит риск портфеля при совершенно положительной, совершенно отрицательной и нулевой корреляции акций А и В.

Каков коэффициент бета для каждой акции из нижеприведенной таблицы?

Акция	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна -10%	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна +10%
А	0	+20
Б	-20	+20
В	-30	0
Г	+15	+15
Д	+10	-10

Вариант 16.

1. Исследование условий безубыточности. Критические значения составляющих.

2. Оптимизация ассортимента производимой продукции. Критические точки.

3. Задача.

Предположим, что стандартное отклонение рыночной доходности равно +20%.

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 1,3?

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 0?

• Стандартное отклонение хорошо диверсифицированного портфеля составляет 15%. Каков его коэффициент бета?

• Стандартное отклонение плохо диверсифицированного портфеля составляет 20%. Каков его коэффициент бета?

Вариант 17.

1. Оценка размеров предельного заимствования.

2. Показатели внутренних темпов развития (устойчивого роста), как инструмент прогнозирования финансовых показателей

3. Задача.

Портфель содержит в равных долях 10 акций. Коэффициент бета пяти из них равен 1,2, а остальных пяти – 1,4. Каков коэффициент бета портфеля в целом?

а) бета равна 1,3;

б) бета больше, чем 1,3, поскольку портфель не полностью диверсифицирован;

в) бета меньше, чем 1,3, поскольку диверсификация уменьшает коэффициент бета.

Вариант 18.

1. Историческая эволюция финансового менеджмента (основные теории).

2. Основные элементы финансового механизма.

3. Задача.

Ваш портфель состоит на 60% из акций компании А (ожидаемая доходность 15% со стандартным отклонением 28%) и на 40% из акций компании В (ожидаемая доходность 21% со стандартным отклонением 42%).

Рассчитайте ожидаемую доходность этого портфеля и определите, в какой степени диверсификация уменьшит риск портфеля при совершенно положительной, совершенно отрицательной и нулевой корреляции акций А и В.

Каков коэффициент бета для каждой акции из нижеприведенной таблицы?

Акция	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна -10%	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна +10%
А	0	+20
Б	-20	+20
В	-30	0
Г	+15	+15
Д	+10	-10

Вариант 19.

1. Внешняя правовая и налоговая среда финансового менеджмента.

2. Основные направления финансового менеджмента на предприятии.

3. Задача.

Предположим, что стандартное отклонение рыночной доходности равно +20%.

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 1,3?

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 0?

• Стандартное отклонение хорошо диверсифицированного портфеля составляет 15%. Каков его коэффициент бета?

• Стандартное отклонение плохо диверсифицированного портфеля составляет 20%. Каков его коэффициент бета?

Вариант 20.

1. Концепция временной ценности денежных ресурсов.

2. Концепция компромисса между риском и доходностью.

3. Задача.

Ваш портфель состоит на 60% из акций компании А (ожидаемая доходность 15% со стандартным отклонением 28%) и на 40% из акций компании В (ожидаемая доходность 21% со стандартным отклонением 42%).

Рассчитайте ожидаемую доходность этого портфеля и определите, в какой степени диверсификация уменьшит риск портфеля при совершенно положительной, совершенно отрицательной и нулевой корреляции акций А и В.

Каков коэффициент бета для каждой акции из нижеприведенной таблицы?

Акция	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна -10%	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна +10%
А	0	+20
Б	-20	+20
В	-30	0
Г	+15	+15
Д	+10	-10

Вариант 21.

1. Концепция эффективности рынка капитала.

2. Концепция асимметричной информации.

3. Задача.

Предположим, что стандартное отклонение рыночной доходности равно +20%.

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 1,3?

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 0?

• Стандартное отклонение хорошо диверсифицированного портфеля составляет 15%. Каков его коэффициент бета?

• Стандартное отклонение плохо диверсифицированного портфеля составляет 20%. Каков его коэффициент бета?

Вариант 22.

1. Концепция альтернативных затрат.

2. Финансовые активы и финансовые инструменты.

3. Задача. Портфель содержит в равных долях 10 акций. Коэффициент бета пяти из них равен 1,2, а остальных пяти – 1,4. Каков коэффициент бета портфеля в целом?

а) бета равна 1,3;

б) бета больше, чем 1,3, поскольку портфель не полностью диверсифицирован;

в) бета меньше, чем 1,3, поскольку диверсификация уменьшает коэффициент бета.

Вариант 23.

1. Прогнозно-аналитические методы финансового анализа.

2. Неформализованные методы финансового анализа.

3. Задача. Предположим, что стандартное отклонение рыночной доходности равно +20%.

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 1,3?

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 0?

• Стандартное отклонение хорошо диверсифицированного портфеля составляет 15%. Каков его коэффициент бета?

• Стандартное отклонение плохо диверсифицированного портфеля составляет 20%. Каков его коэффициент бета?

Вариант 24.

1. Формализованные методы финансового анализа.

2. Основные модели финансового анализа и прогнозирования.

3. Задача. Портфель содержит в равных долях 10 акций. Коэффициент бета пяти из них равен 1,2, а остальных пяти – 1,4. Каков коэффициент бета портфеля в целом?

а) бета равна 1,3;

б) бета больше, чем 1,3, поскольку портфель не полностью диверсифицирован;

в) бета меньше, чем 1,3, поскольку диверсификация уменьшает коэффициент бета.

Вариант 25.

1. Финансовые коэффициенты.

2. Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения финансового менеджмента.

3. Задача. Ваш портфель состоит на 60% из акций компании А (ожидаемая доходность 15% со стандартным отклонением 28%) и на 40% из акций компании В (ожидаемая доходность 21% со стандартным отклонением 42%).

Рассчитайте ожидаемую доходность этого портфеля и определите, в какой степени диверсификация уменьшит риск портфеля при совершенно положительной, совершенно отрицательной и нулевой корреляции акций А и В.

Каков коэффициент бета для каждой акции из нижеприведенной таблицы?

Акция	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна -10%	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна +10%
А	0	+20
Б	-20	+20
В	-30	0
Г	+15	+15
Д	+10	-10

Вариант 26.

1. Понятие приведенной стоимости.

2. Временная стоимость денег.

3. Задача.

Портфель содержит в равных долях 10 акций. Коэффициент бета пяти из них равен 1,2, а остальных пяти – 1,4. Каков коэффициент бета портфеля в целом?

а) бета равна 1,3;

б) бета больше, чем 1,3, поскольку портфель не полностью диверсифицирован;

в) бета меньше, чем 1,3, поскольку диверсификация уменьшает коэффициент бета.

Вариант 27.

1. Дисконтирование денежного потока.

2. Виды денежных потоков.

3. Задача. Предположим, что стандартное отклонение рыночной доходности равно +20%.

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 1,3?

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 0?

• Стандартное отклонение хорошо диверсифицированного портфеля составляет 15%. Каков его коэффициент бета?

• Стандартное отклонение плохо диверсифицированного портфеля составляет 20%. Каков его коэффициент бета?

Вариант 28.

1. Дисконтирование денежного потока.

2. Виды денежных потоков.

3. Задача. Предположим, что стандартное отклонение рыночной доходности равно +20%.

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 1,3?

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 0?

• Стандартное отклонение хорошо диверсифицированного портфеля составляет 15%. Каков его коэффициент бета?

• Стандартное отклонение плохо диверсифицированного портфеля составляет 20%. Каков его коэффициент бета?

Вариант 29.

1. Методы расчета показателей денежного потока.

2. Учет инфляции в управлении финансами предприятия.

3. Задача. Портфель содержит в равных долях 10 акций. Коэффициент бета пяти из них равен 1,2, а остальных пяти – 1,4. Каков коэффициент бета портфеля в целом?

а) бета равна 1,3;

б) бета больше, чем 1,3, поскольку портфель не полностью диверсифицирован;

в) бета меньше, чем 1,3, поскольку диверсификация уменьшает коэффициент бета.

Вариант 30.

1. Особенности принятия финансовых решений в условиях инфляции.

2. Использование международных учетных стандартов в финансовом менеджменте.

3. Задача. Ваш портфель состоит на 60% из акций компании А (ожидаемая доходность 15% со стандартным отклонением 28%) и на 40% из акций компании В (ожидаемая доходность 21% со стандартным отклонением 42%).

Рассчитайте ожидаемую доходность этого портфеля и определите, в какой степени диверсификация уменьшит риск портфеля при совершенно положительной, совершенно отрицательной и нулевой корреляции акций А и В.

Каков коэффициент бета для каждой акции из нижеприведенной таблицы?

Акция	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна -10%	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна +10%
А	0	+20
Б	-20	+20
В	-30	0
Г	+15	+15
Д	+10	-10

Вариант 31.

1. Исследование условий безубыточности. Критические значения составляющих.

2. Оптимизация ассортимента производимой продукции. Критические точки.

3. Задача. Предположим, что стандартное отклонение рыночной доходности портфеля равно +20%.

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 1,3?

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 0?

• Стандартное отклонение хорошо диверсифицированного портфеля составляет 15%. Каков его коэффициент бета?

• Стандартное отклонение плохо диверсифицированного портфеля составляет 20%. Каков его коэффициент бета?

Вариант 32.

1. Методы расчета показателей денежного потока.

2. Учет инфляции в управлении финансами предприятия.

3. Задача. Портфель содержит в равных долях 10 акций. Коэффициент бета пяти из них равен 1,2, а остальных пяти – 1,4. Каков коэффициент бета портфеля в целом?

а) бета равна 1,3;

б) бета больше, чем 1,3, поскольку портфель не полностью диверсифицирован;

в) бета меньше, чем 1,3, поскольку диверсификация уменьшает коэффициент бета.

Вариант 33.

1. Особенности принятия финансовых решений в условиях инфляции.

2. Использование международных учетных стандартов в финансовом менеджменте.

3. Задача. Ваш портфель состоит на 60% из акций компании А (ожидаемая доходность 15% со стандартным отклонением 28%) и на 40% из акций компании В (ожидаемая доходность 21% со стандартным отклонением 42%).

Рассчитайте ожидаемую доходность этого портфеля и определите, в какой степени диверсификация уменьшит риск портфеля при совершенно положительной, совершенно отрицательной и нулевой корреляции акций А и В.

Каков коэффициент бета для каждой акции из нижеприведенной таблицы?

Акция	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна -10%	Ожидаемая доходность акции, если рыночная доходность равна +10%
А	0	+20
Б	-20	+20
В	-30	0
Г	+15	+15
Д	+10	-10

Вариант 34.

1. Исследование условий безубыточности. Критические значения составляющих.

2. Оптимизация ассортимента производимой продукции. Критические точки.

3. Задача. Предположим, что стандартное отклонение рыночной доходности равно +20%.

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 1,3?

• Каково стандартное отклонение доходности диверсифицированного портфеля с коэффициентом бета 0?

• Стандартное отклонение хорошо диверсифицированного портфеля составляет 15%. Каков его коэффициент бета?

• Стандартное отклонение плохо диверсифицированного портфеля составляет 20%. Каков его коэффициент бета?

Вариант 35.

1. Оценка размеров предельного заимствования.

2. Показатели внутренних темпов развития (устойчивого роста), как инструмент прогнозирования финансовых показателей

3. Задача.

Портфель содержит в равных долях 10 акций. Коэффициент бета пяти из них равен 1,2, а остальных пяти – 1,4. Каков коэффициент бета портфеля в целом?

а) бета равна 1,3;

б) бета больше, чем 1,3, поскольку портфель не полностью диверсифицирован;

в) бета меньше, чем 1,3, поскольку диверсификация уменьшает коэффициент бета.