2. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности организации

2.1. Финансовый результат как показатель эффекта

Хозяйственной деятельности

Хозяйственный цикл завершается процессом реализации продукции, важной характеристикой которого является финансовый результат. Финансовый результат является важнейшим показателем в системе оценки результативности деятельности организации и ее деловых качеств и показывает эффект от хозяйственной деятельности. Финансовый результат может быть валовым или чистым.

Валовый финансовый результатпредставляет собой выручку от продаж, или валовый доход организации.Чистый финансовый результатполучается в результате «очищения» валового от расходов.

Финансовый результат – это сложная категория бухгалтерского учета. В литературе существует несколько подходов к его определению.

Наиболее общий подход к определению прибыли был основан Дж. М. Кейнсом (1883-1946 г.г.), который исходил из того, что капитал есть актив, и о капитале лучше говорить, что он приносит в течение периода его существования сверх его первоначальной стоимости. Эта выгода, с точки зрения Кейнса, и есть прибыль.

Также существует статическая, или экономическая, трактовка прибыли, предложенная И. Фишером. В данном случае финансовый результат представляет собой увеличение в течение отчетного периода оценки актива за счет изменения его доходности. Таким образом, экономическая трактовка прибыли представляет собой «гудвил».

С бухгалтерской точки зрения финансовый результат представляет собой разность между доходами и расходами организации. В настоящее время рассчитывают следующие виды прибыли:

• валовую прибыль;

• прибыль от продаж;

• прибыль до налогообложения, или бухгалтерскую прибыль;

• чистую прибыль;

• нераспределенную прибыль.

Величина прибыли характеризует результативность деятельности коммерческой организации. В связи с этим основными задачами анализа прибыли являются:

1. оценка достаточности достигнутых результатов для обеспечения рыночной (финансовой) устойчивости организации и сохранения конкурентоспособности;

2. изучение источников возникновения и особенностей воздействия на результативность различных факторов;

3. рассмотрение основных направлений дальнейшего развития анализируемого объекта, с точки зрения повышения его прибыльности.

2.2. Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Так как финансовый результат подразделяется на валовый и чистый, то в анализе определяется уровень показателей, входящих в валовый результат (см. табл. 2.1).

Хозяйственная деятельность состоит из двух частей: обычная (основная) деятельность, для ведения которой создается организация, и прочая деятельность.

Прочая деятельность возникает в результате изменения рыночной ситуации, изменения направлений обычной деятельности и т. д. Прочие доходы и расходы делятся на процентные и непроцентные.

Таблица 2.1

Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Показатели	Код строки	Значение, тыс. руб.		Абсолютное изменение, тыс. руб.	Уровень, %		Изменение уровня показателя, %
		п.п.	о.п.		п.п.	о.п.
1. Выручка от продаж	010	29670	33304	3634	100	100
2. Себестоимость	020	22280	22990	710	75,09	69,03	-6,06
3. Валовая прибыль	029	7390	10314	2924	24,90	30,97	6,06
4. Коммерческие расходы	030	1480	2030	550	4,98	6,09	1,11
5. Управленческие расходы	040	3020	3630	610	10,17	10,89	0,72
6. Прибыль от продаж	050	2890	4654	1764	9,74	13,97	4,23
7. Прочие доходы всего,	060+080+090	274	321	47	0,92	0,96	0,04
в том числе:
7.1. Процентный доход	060+080	38	75	37	0,12	0,22	0,10
8. Прочие расходы всего,	070+100	720	1321	601	2,42	3,97	1,54
в том числе:
8.1. Процентный расход	070	240	655	415	0,81	1,97	1,16
9. Бухгалтерская прибыль	140	2444	3654	1210	8,23	10,97	2,73
10. Отложенные налоговые активы	141	0	24	24	0,00	0,07	0,07
11. Отложенные налоговые обязательства	142	0	0	0	0,00	0,00	0,00
12. Текущий налог на прибыль	150	812	1144	332	2,74	3,43	0,69
13. Чистая прибыль	190	1632	2534	902	5,50	7,61	2,11

Процентные доходы и расходы связаны соответственно с извлечением в другие организации собственных финансовых ресурсов и вовлечением в оборот финансовых ресурсов других организаций. Непроцентные доходы и расходы обычно вызываются изменениями отношений либо с деловыми партнерами, либо с конкурентами или посредниками, в связи с изменениями внутренних бизнес-процессов.

Вывод по таблице 2.1.В отчетном периоде чистая прибыль организации выросла на 902 тыс. руб., ее уровень в выручке вырос на 2,11%. Данный рост произошел исключительно за счет повышения эффективности основной деятельности: прибыль от продаж выросла на 1764 тыс. руб., рост ее уровня в выручке составил 4,23%. Рост прибыли от продаж объясняется двумя основными причинами: ростом величины выручки на 3634 тыс. руб. и снижением уровня расходов в выручке (уровень себестоимости проданной продукции снизился на 6,06%).

Финансовый результат от прочей деятельности снизился, оказав отрицательное влияние на чистую прибыль. Величина прочих доходов выросла на 47 тыс. руб., в тоже время величина прочих расходов выросла на 601 тыс. руб. Уровень прочих доходов в отчетном периоде увеличился на 0,04%, в то время как уровень прочих расходов вырос на 1,54%. Величина прочих доходов увеличилась в большей степени за счет непроцентных доходов, которые связаны с реализацией имущества. Значительно в меньшей степени рост прочих доходов обусловлен процентными доходами. В величине прочих расходов рост обеспечивался в большей степени процентными расходами. Рост процентных расходов на 415 тыс. руб. свидетельствует о том, что в отчетном периоде предприятие погашало краткосрочные кредиты и займы более высокими темпами, чем в предыдущем. Поскольку в отчетном году прибыль до налогообложения выросла, у организации увеличился текущий налог на прибыль, что также отрицательно отразилось на чистой прибыли.

Если у организации несколько видов деятельности, то анализ финансовых результатов включает в себя следующие этапы:

1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов в целом по организации

2. Анализ выручки от продаж в разрезе видов деятельности

3. Анализ затрат в разрезе себестоимости, коммерческих, управленческих расходов

4. Анализ прибыли от продаж в разрезе видов деятельности