- •С.Е. Егорова, о.А. Волкова
- •Содержание
- •Введение
- •1. Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса
- •1.1. Понятие финансового состояния организации
- •1.2. Предварительная оценка финансового состояния организации
- •1.3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •1.4. Анализ финансовой устойчивости организации
- •1.5. Анализ возможной неплатежеспособности организации
- •1.6. Анализ деловой активности организации
- •Контрольные вопросы
- •Задания для практических занятий
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •2. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности организации
- •2.1. Финансовый результат как показатель эффекта
- •Хозяйственной деятельности
- •2.2. Анализ уровня и динамики финансовых результатов
- •2.3. Факторный анализ прибыли от продаж
- •2.4. Факторный анализ чистой прибыли
- •Контрольные вопросы
- •Задания для практических занятий
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •3. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности организации
- •3.1. Рентабельность как показатель эффективности
- •Хозяйственной деятельности
- •3.2. Расчет и оценка показателей рентабельности
- •3.2.1. Расчет показателей рентабельности ресурсного типа
- •3.2.2. Расчет показателей рентабельности затратного типа
- •3.3. Факторный анализ рентабельности от продаж
- •3.4. Факторный анализ финансовой и экономической рентабельности и их взаимосвязь
- •3.5. Комплексный анализ эффективности хозяйственной деятельности
- •Факторный анализ расчетных показателей
- •3.6. Расчет и оценка эффекта финансового рычага
- •Контрольные вопросы
- •Задания для практических занятий
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •4. Анализ денежных потоков
- •4.1. Ликвидность и цикл движения денежных средств
- •4.2. Цели отчета о движении денежных средств и его связь с отчетом о прибылях и убытках и бухгалтерским балансом
- •4.3. Денежные средства и их эквиваленты
- •4.4. Виды деятельности, касающиеся денежных средств
- •4.4.1. Операционная деятельность
- •4.4.2. Инвестиционная деятельность
- •4.4.3. Финансовая деятельность
- •4.5. Формирование отчета о движении денежных средств прямым и косвенным способом
- •Составление отчета о движении денежных средств прямым способом
- •37107346,73
- •37649596,17
- •74756942,9
- •Составление отчета о движении денежных средств косвенным способом
- •4.6. Основные этапы анализа отчета о движении денежных средств
- •4.7. Анализ динамики и структуры денежных потоков
- •2007 Год 2008 год
- •4.8. Анализ равномерности денежных потоков
- •4.9. Коэффициентный анализ денежных потоков
- •4.10. Рекомендации по практическому использованию методики составления и анализа отчета о движении денежных средств в обосновании управленческих решений
- •Контрольные вопросы
- •Задания для практических занятий
- •Данные об ооо «Златошвейка»
- •Методические указания
- •Журнал хозяйственных операций по счетам денежных средств
- •Оборотный баланс (руб.)
- •Отчет о движении денежных средств (косвенный метод) (Окончательный вариант)
- •Данные об ооо «Золотое веретено»
- •Журнал хозяйственных операций ооо «Золотое веретено» за январь 20х2г.
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •Рекомендуемая литература
- •Бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Отчет об изменениях капитала
- •II. Резервы
- •Отчет о движении денежных средств
- •Приложение к бухгалтерскому балансу
- •Приложение 2 бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Отчет об изменениях капитала
- •I.Изменения капитала
- •II. Резервы
- •Справки
- •Отчет о движении денежных средств
- •Приложения к бухгалтерскому балансу
- •Основные средства
- •Финансовые вложения
- •Дебиторская и кредиторская задолженность
- •Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
- •Приложение 3 бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Отчет об изменениях капитала
- •I.Изменения капитала
- •Справки
- •Отчет о движении денежных средств
- •Приложения к бухгалтерскому балансу
- •Нематериальные активы
- •Основные средства
- •Финансовые вложения
- •Дебиторская и кредиторская задолженность
- •Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Отчет о движении денежных средств
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Отчет о движении денежных средств
- •Приложение 4б Журнал хозяйственных операций ооо «Торф-к» за 2007 год
- •Приложение 4в Отражение операций на счетах бухгалтерского учета ооо «Торф-к» в 2007
- •Приложение 4г Журнал хозяйственных операций ооо «Торф-к» за 2008 год
- •Приложение 4д
- •Приложение 4ж Проводки по счетам учета денежных средств в ооо «Торф-к» в 2008 г.
- •Приложение 5 бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Приложение 6 бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Анализ финансовой отчетности
1.6. Анализ деловой активности организации
Одним из направлений анализа результативности хозяйственной деятельности организации является оценка ее деловой активности.
Деловая активностьпроявляется в динамичности развития фирмы и достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные и относительные показатели. К абсолютным показателям относятся объем реализации продукции (выручка), прибыль, величина активов (авансированный капитал).
К относительным показателям деловой активности относятся две группы показателей оборачиваемости:
Скорость оборота (Коб), т.е. количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации и его составляющие:
В знаменателе в качестве показателя используется средняя хронологическая (как частный случай средней арифметической) величина элемента имущества или источника имущества.
Период оборота(Поб), т.е. средний срок, за который возвращаются в организацию денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции:
,
где Д – длительность анализируемого периода.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств, т.е. количестве оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации и его составляющие.
На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы. К внешним относятся:
- отраслевая принадлежность;
- сфера деятельности организации (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.);
- масштабы деятельности (оборачиваемость на малых предприятиях выше, чем в крупных);
- экономическая ситуация в стране, влияние инфляции и т.п.
К внутренним факторам, влияющим на оборачиваемость, относятся:
- эффективность стратегии управления активами;
- ценовая политика организации;
- методика оценки товарно-материальных ценностей и др.
Необходимость проведения анализа оборачиваемости обусловлена тем, что между платежеспособностью организации и скоростью оборота ее оборотных активов существует прямая зависимость. Анализ оборачиваемости позволяет увидеть картину финансового состояния организации в динамике, в то время как показатели ликвидности дают общую оценку соотношения активов и пассивов в статике. Анализ оборачиваемости капитала, вложенного в оборотные средства, позволяет установить причины, обусловившие то или иное значение анализируемых показателей активов и обязательств, а также тенденции их изменения. Расхождения в сроках оборота оборотных активов и кредиторской задолженности показывают потребность организации в собственном оборотном капитале.
Показатели оборачиваемости считаются по оборотным активам, запасам, дебиторской задолженности, капиталу (стр. 490 + 640), краткосрочным обязательствам (стр. 690 – 640), кредиторской задолженности, краткосрочным кредитам и займам.
Наиболее существенное значение для характеристики хозяйственного процесса имеют показатели финансового и операционного цикла.
Операционный цикл – это сумма периода оборота запасов и периода оборота дебиторской задолженности.
Финансовый циклотличается от операционного тем, что показывает количество дней одного хозяйственного цикла, в течение которых требуются финансовые ресурсы.
Финансовый цикл = Операционный цикл – Период оборота кредиторской задолженности.
По результатам анализа деловой активности составляется таблица (см. табл. 1.16).
Таблица 1.16
Расчет и оценка показателей деловой активности организации
Показатели |
Значение |
Изменение | |
п.п. |
о.п. | ||
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Коэффициент оборота, обороты | |||
|
12,91 |
11,16 |
-1,75 |
|
19,38 |
17,31 |
-2,07 |
Окончание табл. 1.16
1 |
2 |
3 |
4 |
|
72,54 |
60,77 |
-11,77 |
|
23,77 |
10,79 |
-12,98 |
|
9,19 |
11,25 |
2,06 |
|
14,75 |
17,43 |
2,68 |
|
24,85 |
32,29 |
7,44 |
2. Период оборота, дни | |||
2.1. Оборотные активы |
28,27 |
32,71 |
4,44 |
2.2. Запасы |
18,85 |
21,07 |
2,22 |
2.3. Дебиторская задолженность |
5,03 |
6,01 |
0,98 |
2.4. Капитал |
15,36 |
33,83 |
18,47 |
2.5. Краткосрочные обязательства |
39,72 |
32,44 |
-7,28 |
2.6. Кредиторская задолженность |
24,75 |
20,94 |
-3,81 |
2.7. Краткосрочные кредиты и займы |
14,69 |
11,3 |
-3,39 |
3. Операционный цикл, дни (2.2 + 2.3.) |
23,88 |
27,05 |
3,17 |
4. Финансовый цикл, дни (3. – 2.6.) |
-0,87 |
6,11 |
6,98 |
Вывод по таблице 1.16. В отчетном периоде оборачиваемость оборотных активов замедлилась на 4,44 дня, капитала на 18,47 дней, запасов на 2,22 дня. Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности означает, что кредиторы в отчетном периоде сократили срок отсрочки платежа по обязательствам.
Значительно ускорилась оборачиваемость краткосрочных обязательств: сокращение периода оборота краткосрочных обязательств составило 7,28 дней, также ускорилась оборачиваемость краткосрочных займов и кредитов.
Операционный цикл увеличился на 3,17 дня. Данный рост связан, в первую очередь, с увеличением периода оборота запасов на 2,22 дня. Также на величину операционного цикла повлияло увеличение периода оборота дебиторской задолженности на 0,98 дня. Финансовый цикл увеличился на 6,98 дня.