Билет 27

7. Эмиссионная деятельность комбанка. Для осущ деятельности на рцб комбанки должны иметь соответствующую лицензию БР. Лицензия выдается банкам имеющим устойчивое финансовое положение, соблюдающим нормативы и имеющим соответствующих специалистов. Специалисты должны иметь высшее юридическое или экон. Образование, и пройти обучение на фондовой бирже и получили соответствующий сертификат. Банк может работать с ц.б по след направлениям: он может быть эмитентом т.е выпускать ценные бумаги с целью привлечения ресурсов и получения прибыли; осущ операции с цб с целью получения дохода; может быть посредником на рцб; может быть депозитарием т.е вести учет движения цб, выпущенных другими эмитентами. Банк может выпускать акции и долговые обязательства. Акция – эмиссионная цб, закрепляющая права ее держателя на получение части прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Уставный КО, созданной в форме акционерного общества, составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. КО - эмитенты вправе выпускать только именные акции. Номинальная стоимость акций должна выражаться в валюте РФ. КО может выпускать обыкновенные и привилегированные акции. Обыкновенные акции независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25 %-тов от зарегистрированного УК КО. КО, действующая в форме АО, вправе осуществлять размещение дополнительных акций посредством подписки и конвертации. Выпуск банком акций регистрируется БР при этом банк должен проработать на рынке не менее 3 лет, иметь устойчивое финансовое состояние и соблюдать нормативы. Акции банка свободно покупаются и продаются на вторичном рынке. Банк может получить доход от выпуска акции в виде курсовой разницы (рост курса в сравнении с номиналом). Долговые обязательства неоднородны. В их составе выделяют облигации. Обязательным условием выпуска облигаций явл полная оплата выпущенных акций банком. Облигация – эмиссионная цб, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней % от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. Выпуск облигаций регистрируется ЦБ при этом требуется чтобы у ком банка было устойчивое финансовое состояние, он должен проработать не менее года, выполнять нормативы, и представил гаранта выпуска облигаций. Им может быть крупное п/п, крупный банк, или госструктура. КО вправе размещать облигации. Размещение КО-эмитентом облигаций осуществляется по решению совета директоров (наблюдательного совета) КО. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты УК. Номинальная стоимость всех выпущенных КО облигаций не должна превышать р-р УК либо величину обеспечения, предоставленного КО третьими лицами для цели выпуска облигаций. Облигация имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени ее приобретения. КО может выпускать облигации именные и на предъявителя; обеспеченные залогом собственного имущества либо облигации с обеспечением, предоставленным кредитной организации для целей выпуска третьими лицами, облигации с ипотечным покрытием, облигации без обеспечения; %-ные и дисконтные; конвертируемые в акции; с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки; с возможностью досрочного погашения. Сберегательные и депозитные сертификаты имеют право выпускать только банки. Сберегательные (депозитные)сертификаты – цб, удостоверяющая сумму вклада внесенного в банк и права вкладчика ( держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы клада и обусловленных в ертификате % в банке. Если вкладчиком выступает ФЛ то сертификат выписывается сроком до 3 лет, если ЮЛ – 1 год. Цель выпуска сертификата привлечение ресурсов; более дешевый способ оформления операции. Выпуск сертификатов регистрируется местными структурами ЦБ. Депозитные сертификаты могут использоваться в качестве средства платежа, залогом при кредитовании. Сберегательные сертификаты – именные. Передача их может осущ через нотариальную контору. Сберегательные сертификаты вторичного рынка не имеют. Вексель – безусловное обязательство уплатить какому-либо лицу определенную сумму денег в определенном месте и срок. Вексель выпускается с целью: привлечения ресурсов и проведения ссудных операций. Банк может продать свой вексель с дисконтом (дешевле номинала); либо выдать кредит не денежными средствами, а векселями. Выпуск векселей не регистрируется ЦБ, но БР устанавливает норматив по которому: (сумма выпущенных вексельных обязательств/ капитал банка)* 100% < 100 т.е не больше капитала банка, ежемесячно контролируется путем соблюдения данного норматива. Вторичный рынок векселей существует, передача происходит с помощью передаточной надписи – индоссамента. Процедура эмиссии ценных бумаг, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации, включает следующие этапы: 1.принятие решения о размещении ц.б; 2.утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ц.б.; 3.гос. регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ц.б.; 4.размещение ц.б.; 5.гос. регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ц.б..Выпуск векселей: процентные, дисконтные, валютные.

17. Анализ финансовых результатов и эффективности деятельности банка. Анализ банковской маржи. Абсолютная и относительная маржа. Текущ. Расх. банка должны полностью покрываться его доходами, дальнейшее развитие финансир-ся за счет накопленных собственных средств. Также их дох. должна формир-ся прибыль банка как фин. результат его деятельности. Анализ фин.результата начинают с анализа банковских доходов и расходов:1) анализ источников отдельных видов доходов и их динамика (доход от различных видов бизнеса: ссудного, дисконтного, комиссионного, арбитражного, курсовых разниц, а также обобщенно: процентный и непроцентный доход). 2)соотношение отдельных видов дохода (по видам бизнеса и обобщенно) в общей сумме дохода. Сопоставление полученных данных позволит сделать вывод о наиболее эффективном направлении деятельности банка и разработать варианты повышения эффективности работы. Аналогично осуществляется анализ расходов банка (рассч-ся показатели, хар-е долю отдельных расходов в их общей сумме. Полученные показатели рассматриваются в динамике за сравнимые периоды, при этом отдельно должна быть рассмотрена доля операционных затрат в общей сумме расходов. Операционные расходы - это уплаченные % и комиссия , а также непроцентные операционные расходы. Прибыль банка = Дох – Расх Чист Прибыль = Прибыль - Налоги. Абсолютные показатели прибыли и чистой прибыли рассматриваются в динамике за сравнимые периоды, при этом анализируется выявленная тенденция, ее причины и следствие.Направления использования Прибыли Банка: 1. уплата налогов; 2. выплата дивидендов; 3. отчисления в резервный фонд и фонды специального назначения; 4. отчисления на благотворительные нужды и прочие цели. Оставшаяся часть прибыли образует нераспределенную прибыль. Ее величина пополняет банковские А и способствует росту КБ экстенсивным путем. Банковская маржа = %-е доход. - %-ерасх. Процентная маржа = Проценты полученные – проценты уплаченные Процентная маржа может быть рассчитана не только, как абсолютная, но и как относительная величина. В последнем случае она определяется по формуле: Процентная маржа = Проценты полученные – проценты уплаченные/ Средние остатки активов приносящих доход Кроме того, банку необходимо определять достаточную маржу и критическую маржу. Достаточная маржа = беспроцентные (операционные расходы)+прибыль. Достаточная маржа-это расчетный показатель. Критической маржа становится тогда, когда снижается против достаточной, приближаясь к размеру операционных расходов. Этот показатель может возникать как на стадии расчетов, так и фактически. Он является угрожающим для финансового благополучия коммерческого банка. Если маржа прибылиж. к критическому уровню, банк должен пересмотреть объем и структуру вложений, приносящих процентный доход, объем и структуру ресурсов, а также процентные ставки по активным и пассивным операциям, то есть принять серьезные управленческие решения, прежде всего, в области процентной политики. Рентабельность (доходность) коммерческого банка – хар-т эффективность банковской деятельности: а)Рентабельностью капитала – хар-т эффективность использования собственных средств банка. (Прибыль / Капитал)* 100%. б) Рентабельность активов – хар-т эффективное размещение средств. (Прибыль / Активы)* 100%. в) Поскольку не все активы банка приносят доход, рентабельность может характеризовать следующий показатель: (Прибыль / Активы, приносящие доход)* 100%.Отрицательная динамика прибыли, маржи и рентабельности свидетельствует о снижении эффективности деятельности банка, положительная динамика – указывает на обратное.