Билет 32

61. Инвестиционные и кредитные операции банка с ценными бумагами. Посреднические операции. КБ на рынке ценных бумаг выступают в качест­ве эмитентов ценных бумаг, инвесторов и посредников при операци­ях с ценными бумагами. Эмиссионные операции банка — это деятельность по выпуску бан­ком собственных ценных бумаг. КБ разрешено выпускать: акции, облигации, чеки, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, производные ценные бумаги. Эмитируя векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертифи­каты, КБ выполняют одно из своих основных пред­назначений — аккумуляцию денежных и создание платежных средств. Целью выпуска акций является формирование уставного ка­питала. Привлечение дополнительного капитала акционерными банками может осуществляться путем размещения дополнительных акций. Банк может выпускать акции именные (в документарной и в бездоку­ментарной форме) и на предъявителя,а также выпускаться обыкновенные и привилегированные акции. Инвестиционные операции банка – это деятельность банка по инвестированию денежных и иных резервов банка в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий, коллекции, драгоценные металлы и иные объекты вложений, рыночная стоимость которых способна расти и приносить банку доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от перепродажи. К основным целям инвестиционной деятельности КБ относятся: расширение сферы деятельности и влияния, диверсификация доходной базы банка, присутствие банка на наиболее динамичном рынке – РЦБ, понижение общего риска банка за счет расширения видов деятельности, расширение клиентской базы, видов услуг. В основе инвестиционной политики КБ лежит процесс формирования инвестиционного портфеля. Инвестиционный портфель – совокупность средств, вложенных коммерческими банками в ценные бумаги и иные объекты, приносящие прибыль. Выступая в качестве посредников в операциях с ценными бумагами, КБ выполняют комплекс услуг: привлечение средств на развитие производства (андеррайтинг – подписка, первичное размещение акций компаний-эмитентов); сделки по слиянию, поглощению и реструктуризации предприятия; формирование и управление инвестиционными портфелями; брокерские и дилерские операции; депозитные операции. В основном банки занимаются брокерскими и дилерскими операциями. Брокер по поручению своих клиентов покупает и продает для них ценные бумаги. Необходимость такого посредничества обусловлена тем, что высокий профессионализм брокера должен способствовать достижению наилучшего результата для инвестора и оградить от рисков. Брокер осуществляет свои функции за вознаграждение.Дилер осуществляет сделки с ценными бумагами от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг.Депозитарий – организация, осуществляющая хранение ценных бумаг своих клиентов и обслуживание этих ценных бумаг (инкассация и распределение %-в, дивидендов…).Большую роль в обслуживании РЦБ играет депозитарная деятельность банка. Она состоит в оказании услуг по хранению, опеке, попечительству сертификатов ценных бумаг клиентов и учету перехода прав на них. На РЦБ активное развитие получили кредитные операции коммерческих банков.

62. Анализ активных операций банка, их структуры, динамики, качества и доходности А операции – посредством кот-х банки размещают имеющиеся в их распоряж. рес-сы в целях получ. необх. дохода и обеспеч-я своей ликв-ти после покрытия затрат по обеспеч-ю условий для банковской деят-ти. Основные виды активных операций банка представлены на рисунке. Размещенные средства: 1. Свободный остаток средств; 2. Кредиты: - кредиты другим банкам; - кредиты клиентам (кроме банков); - инвестиции в основной капитал; 3. Инвестиции в ц.б.: - операции на фонд. рынке; - Инвестиции в основной капитал; 4. Другие операции КБ: - лизинговые операции; - факторинговые операции; - ипотечные операции. Анализируя структуру активов, их разбивают на группы в зависимости от сроков, субъектов, степени риска и т.п. На следующем этапе целесообразно оценить качество активов. Качество активов определяется тем, насколько они способствуют достижению основной цели деятельности банка - прибыльному стабильному функционированию. Факторы, определяющие качество активов: 1. Доходность А - умение банка распоряжаться своими ресурсами с точки зрения размера доходов получаемых от их использования. Доходность отдель. видов А = Д i / ∑вложений. (Дi – дох-сть отдель. вида А-ов). 2.Ликвидность А - возможность их быстрого и без потерь превращения в денеж. форму. При анализе лик-ти все А разбиваются на группы по степени ликв-ти и производится оценка доли той или иной группы в совокупной величине А операций. [т.е. Л-сть = группа Лi / ∑А]. 3. Риск А операций банка - возможность невозврата ср-в заемщиком или задержки возврата. При оценке риска: А взвеш. по степени риска / А (или К). Определяют удельные веса активов каж. группы риска (инструкция 110 И) в совокупных активах. Существ. роль в А операциях играют ссуд. операции, поэтому отдельно оценивается качество кред. портфеля. Риск кред. портфеля харак-ся уд. весом убытков и просроченной зад-сти в общем объеме кредитов.