- •Проскуряков к.І.
- •Тема 1. Сутність, мета та функції інвестиційного менеджменту.............7
- •Тема 2. Методичні засоби та методичний інструментарій інвестиційного менеджменту................................................................15
- •Тема 3. Оцінка та прогнозування розвитку інвестиційного ринку.......37
- •Тема 4. Розробка інвестиційної стратегії підприємства..........................47
- •Тема 5. Стратегія формування інвестиційного капіталу на підприємстві, управління ним..........................................................57
- •Тема 6. Порядок підготовки реальних інвестиційних проектів на підприємстві.............................................................................................69
- •Тема 7. Правила прийняття інвестиційних рішень.................................81.
- •Тема 8. Формування програми реальних інвестицій підприємства.....92
- •Тема 9. Особливості управління інноваційними інвестиціями підприємства......................................................................................100
- •Тема 10. Розробка політики управління фінансовими інвестиціями підприємства......................................................................................108
- •Тема 11. Управління портфелями фінансових інвестицій підприємства......................................................................................117
- •Тема 1. Сутність, мета та функції інвестиційного менеджменту План
- •Економічна сутність інвестицій
- •Поняття інвестиційного менеджменту. Цілі, критерії і задачі
- •Функції і механізм інвестиційного менеджменту
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 2. Методичні засоби та методичний інструментарій інвестиційного менеджменту План
- •2.2. Інвестиційне планування. Система інвестиційного контролінгу
- •Концепція зміни вартості грошей у часі
- •Концепція і методичний інструментарій врахування фактору ризику
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 3. Оцінка та прогнозування розвитку інвестиційного ринку План
- •3.1. Поняття інвестиційного ринку, його елементи
- •Принципові форми укладання угод на інвестиційному ринку:
- •Елементи інвестиційного ринку
- •Оцінка та прогнозування макроекономічних показників розвитку інвестиційного ринку.
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 4. Розробка інвестиційної стратегії підприємства План
- •4.1. Поняття інвестиційної стратегії підприємства, її зв’язок із загальною стратегією економічного розвитку
- •Принципи
- •2. Орієнтація на високий результат інвестиційноїдіяльності
- •4.3. Оцінка розробленої інвестиційної стратегії підприємства за критеріями її узгодженості із загальною стратегією економічного розвитку
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 5. Стратегія формування інвестиційного капіталу на підприємстві, управління ним План
- •5.1. Поняття інвестиційних ресурсів підприємства, особливості визначення потреби в них.
- •По терміну залучення
- •Розрахунок потреби в інвестиційних ресурсах
- •Основні джерела формування інвестиційних ресурсів
- •Власних
- •Позикових
- •Довгострокових
- •5.2. Інвестиційний капітал, його склад і структура
- •1. В процесі вибору схеми фінансування нового бізнесу
- •Т – ставка податку на прибуток.
- •Управління формуванням оптимальної структури інвестиційного капіталу
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 6. Порядок підготовки реальних інвестиційних проектів на підприємстві План
- •6.1. Роль реального інвестування у забезпеченні розвитку підприємства
- •1 2 3
- •Інвестиційна привабливість підприємства
- •Система фінансових коефіцієнтів, що відображають інвестиційну привабливість підприємства
- •Поняття інвестиційного проекту
- •6.4. Поняття бізнес-плану реалізації інвестиційного проекту, його зміст і порядок розроблення.
- •12. Стратегія фінансування інвестиційного проекту
- •2.Характеристика галузі, в якій реалізується інвестиційний проект
- •Питання для самоконтролю
- •Тема 7. Правила прийняття інвестиційних рішень План
- •. Показники оцінки ефективності проектів
- •Основні показники оцінки ефективності реальних інвестиційних проектів.
- •Чистий приведений прибуток
- •Строк окупності дисконтований
- •Внутрішня ставка прибутковості
- •Обгрунтування ставки дисконтування
- •Особливості розрахунку та застосування wacc
- •7.3. Обгрунтування рішень про заміну, купівлю або оренду (лізинг) активів.
- •7.4. Особливості обгрунтування рішень в умовах невизначеності.
- •Ризик проектування
- •По етапам здійснення проекту
- •Передінвестиційний
- •Питання для самоконтролю.
- •Тема 8. Формування програми реальних інвестицій підприємства
- •8.1. Поняття та основні етапи формування програми реальних інвестицій.
- •Принципи формування інвестиційної програми
- •Методичні підходи до формування оптимальної безальтернативної програми реальних інвестицій
- •Просторова оптимізація інвестиційних проектів
- •Часова оптимізація проектів, що піддаються подрібненню
- •8.3. Управління формування і реструктуризацією програми реальних інвестицій.
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 9 Особливості управління інноваційними інвестиціями підприємства План
- •Поняття інноваційних інвестицій підприємства, характеристика їх основних форм
- •Класифікація інновацій
- •9.2. Визначення основних напрямів інноваційної діяльності підприємства
- •9.3. Планування потреби в інвестиційних ресурсах для інноваційного інвестування.
- •Фінансові ресурси іп
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 10. Розробка політики управління фінансовими інвестиціями підприємства.
- •10.1 Роль фінансового інвестування в діяльності підприємства
- •10.2. Методичні засади управління фінансовими інвестиціями.
- •10.3. Методичні підходи до оцінки інвестиційних якостей фінансових інструментів фондового ринку України.
- •Класифікація фондових інструментів по специфіці їх інвестиційних якостей
- •Питання для самоконтролю:
- •Тема 11 Управління портфелями фінансових інвестицій підприємства План
- •Цілі та завдання формування портфеля фінансових інвестицій підприємства.
- •11.2. Основні положення Портфельної теорії та методичні підходи до формування портфеля фінансових інвестицій підприємства
- •Оперативне управління реструктуризацією портфеля фінансових інвестицій
- •Питання для самоконтролю:
- •Рекомендована література
- •Навчальне видання
Питання для самоконтролю:
На яких принципах розробляється програма реальних інвестицій?
Яка послідовність формування інвестиційної програми підприємства?
Які основні методи формування оптимальної програми реальних інвестицій?
В чому сутність просторової оптимізації інвестиційних проектів?
Як здійснюється часова оптимізація проектів реального інвестування?
В чому полягає сутність „методу комплексних оцінок відстаней”, що використовується при формуванні портфеля реальних інвестицій?
Які причини обумовлюють необхідність реструктуризації інвестиційної програми?
Яка послідовність прийняття рішення про „вихід” проекту із інвестиційної програми?
Назвіть найбільш ефективні форми „виходу” реальних проектів із інвестиційної програми.
Тема 9 Особливості управління інноваційними інвестиціями підприємства План
Поняття інноваційних інвестицій підприємства, характеристика їх основних форм.
Визначення основних напрямів інноваційної діяльності підприємства.
Планування потреби в інвестиційних ресурсах для інноваційного інвестування. Принципи та форми фінансування інновацій.
Література :5,15,17,25
Ключові поняття: інноваційні інвестиції; тип інновацій; класифікація інновацій; інноваційна діяльність; стадії інноваційного процесу; форми інноваційного процесу; інноваційна стратегія; моделі організації інноваційного процесу; фінансовий лізинг.
Поняття інноваційних інвестицій підприємства, характеристика їх основних форм
Інноваційні інвестиції - це вкладення коштів у нематеріальні активи, пов’язані з впровадженням досягнень - науково технічного прогресу (НТП). Інноваційні інвестиції забезпечують кількісні і якісні поліпшення виробничої діяльності підприємств завдяки впровадженню досягнень НТП і здійснюються з метою отримання прибутку, скорочення витрат на виробництво, успішної протидії конкурентам на товарних ринках, або досягнення соціального ефекту, наприклад, поліпшення екології, охорони здоров’я та умов життя населення, освіти, охорони держави тощо.
Інноваційні інвестиції складаються переважно з інтелектуальних інвестицій - вкладень в об’єкти інтелектуальної власності, що випливають з авторського, винахідницького і патентного права, права на промислові зразки і корисні моделі (так звані права користування).
Інноваційні інвестиції можуть здійснюватись або у формі придбання готової науково-технічної продукції (так звані права користування).
Інноваційні інвестиції можуть здійснюватись або у формі придбання готової науково-технічної продукції (патентів на наукові відкриття, винаходи, промислові зразки і товарні знаки, марки) або у формі розробки нової науково-технічної продукції безпосередньо на підприємстві чи сторонніми установами на замовлення підприємства.
Здійснення інноваційного інвестування в нематеріальні активи дозволяє суттєво підвищити технологічний потенціал підприємства у всіх сферах його господарської діяльності.
Типи інновацій:
товарна - введення нового продукту;
2) технологічна - введення нового методу виробництва;
3) ринкова - створення нового ринку товарів або послуг;
4) маркетингова - освоєння нового джерела постачання сировини або напівфабрикатів;
5) управлінська - реорганізація структури управління;
6) соціальна - впровадження заходів щодо покращення життя населення;
7) екологічна - впровадження заходів щодо охорони навколишнього середовища.