- •Юрчишена л.В.
- •Вінниця-2012
- •Тема 1. Теоретичні та організаційні основи фінансового менеджменту
- •1.2. Мета і задачі фінансового менеджменту
- •Задачі фінансового менеджменту
- •Фінансовий менеджмент
- •1.3. Функції фінансового менеджменту
- •Фінанси
- •Питання для самоконтролю
- •Тема 2. Система забезпечення фінансового менеджменту
- •2.1. Інформаційне забезпечення фінансового менеджменту
- •2.2. Організаційне забезпечення фінансового менеджменту
- •2.3. Системи і методи внутрішнього фінансового контролю
- •Питання для самоконтролю
- •Тема 3. Управління грошовими потоками
- •3.1. Поняття грошового потоку як категорії фінансового менеджменту
- •Напрямки кількісної оцінки грошового потоку
- •3.2. Процес управління грошовими потоками підприємства
- •3.3. Принципи управління грошовими потоками
- •3.4. Оптимізація грошового потоку
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Тема 4. Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках
- •4.1. Необхідність і сутність визначення вартості грошей у часі
- •4.2. Майбутня і теперішня вартість грошей та її визначення
- •4.3. Визначення вартості ануїтетів
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Тема 5. Управління прибутком
- •5.2. Управління прибутком від операційної діяльності
- •I етап
- •II етап
- •III етап
- •IV етап
- •Етапи розрахунку прибутку (збитку) від операційної діяльності
- •5.3. Управління використанням чистого прибутку
- •5.4. Дивідендна політика
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Тема 6. Управління активами
- •Недоліки необоротних активів:
- •Переваги необоротних активів:
- •6.2. Зміст і завдання управління оборотними активами
- •6.3. Особливості управління дебіторською заборгованістю
- •Види дебіторської заборгованості
- •Етапи управління дебіторською заборгованістю
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Тема 7. Вартість та оптимізація структури капіталу
- •7.1. Сутність капіталу підприємства
- •7.2. Визначення загальної потреби в капіталі
- •7.3. Позиковий капітал
- •7.4. Вартість капіталу як міра прибутковості
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Тема 8. Управління інвестиціями
- •8.4. Управління фінансовими інвестиціями
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Тема 9. Управління фінансовими ризиками
- •9.3. Процес управління ризиками
- •9.4. Стадії ідентифікації фінансових ризиків
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Тема 10. Аналіз фінансових звітів
- •Бухгалтерський баланс і його значення для аналізу фінансового стану підприємства
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Тема 11. Внутрішньофірмове фінансове прогнозування та планування
- •11.1. Фінансове прогнозування і планування в системі фінансового менеджменту
- •Етапи фінансового планування
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Тема 12. Антикризове фінансове управління підприємством
- •12.1. Зміст і завдання антикризового фінансового управління підприємством
- •12.2. Методи прогнозування банкрутства підприємством
- •Однофакторний дискримінантний аналіз
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Список використаної літератури
- •Баланс на 31 грудня 200__р.
- •Звіт про фінансові результати на 31 грудня 200__р,
Практичні завдання
Задача 1
Підприємець може вибрати кілька варіантів інвестування 100 грош. од. під 12% річних: з нарахуванням складного процента один раз на рік, один раз на півроку, один раз у квартал та один раз на місяць.
Який варіант він вибере?
Задача 2
Проаналізуйте та визначте, яка буде кінцева сума для погашення кредиту, якщо підприємство одержало в банку кредит в 20 тис. грн. на 4 роки під 8% річних. Проте при закінченні цього строку кредит не був сплачений. Банк згоден продовжити кредит ще на 4 роки, однак під 12% річних.
Оцініть ситуацію, якщо є можливості продовження кредиту за наступних умов:
продовжено на 3 роки, 13 % річних;
продовжено на 5 років, 12 % річних.
Задача 3
Необхідно визначити плату за кредитні ресурси, використані лізингодавцем на придбання лізингового майна вартістю 370 тис. грн. у перший рік лізингування, якщо використовується ставка за кредит 15% річних.
Проаналізуйте ситуацію, якщо плату за кредит будуть здійснювати за таких умов:
ставка 14 %, виплата відсотків 1 раз у півроку;
ставка 13 %, виплата відсотків 1 раз у квартал.
Задача 4
Перед робітниками кредитного відділу банку стоїть проблема кредитування свого клієнта. Дайте аналіз та визначте можливу величину кредиту, що буде наданий підприємству у наступній ситуації. Підприємство, як постійний клієнт банку, гостро потребує грошових засобів. Погасити кредит підприємство може з виручки в 260 тис. грн., що воно отримає через 4 місяці. Процентна ставка за короткостроковим кредитом складає 22% річних.
Оцініть ситуацію, за яких умов банк отримає більший прибуток:
25 % річних, виплата 1 раз на місяць;
21 % річних, виплата 1 раз на 2 місяці.
Задача 5
Визначити номінальну майбутню вартість вкладу з урахуванням фактора інфляції, якщо сума вкладу Р V = 1000грош.од
Річна процентна ставка, що використовується для прирощення вартості вкладу (і)=20%.
Прогнозований річний темп інфляції (ТІ)= 12%, період розміщення вкладу (п) – три роки.
Задача 6
Визначити приведену вартість ануїтету, якщо в кінці кожного року робиться внесок на депозит у сумі 2000 грн. на умовах 9 % річних при щорічному нарахуванні відсотків протягом 12 років.
Як зміниться ситуація, якщо нарахування відсотків здійснювалося б кожні півроку ?
Задача 7
Оцініть ситуацію, проаналізувавши та визначивши хто і яку суму повинен перевести своєму контрагенту, щоб була дотримана фінансова еквівалентність балансів на даний момент, якщо підприємство-клієнт банку повинно погасити кредит через 3 місяці, сплативши 700 тис. грн., з розрахунку 14% річних. Дане підприємство змінило кредитну адресу, переїхало в друге місце, де розміщено дочірній банк з самостійним балансом. У цей час із цього міста в місто, де розташований головний офіс, переїхав клієнт, який повинен був погасити кредит дочірньому банку через 9 місяців у розмірі 840 тис. грн., також з розрахунку 15% річних. Дані банки вирішили обмінятися цими двома зобов’язаннями.
Задача 8
Зробіть розрахунки та на їх основі висновки щодо найефективнішого вкладення грошей у сумі 8000 гр. од.
1 варіант – під 10 % річних:
1) можливе одноразове їх інвестування всією сумою на 4 роки з нарахуванням процентів 1 раз на півроку;
2) можливо робити щорічні внески 2000 гр. од. протягом 4 років;
3) можливо робити щорічні внески 2000 гр. од. протягом 4 років за умови здійснення платежів на початку кожного року.
2 варіант – під 12 % річних:
1) можливе одноразове їх інвестування на 8 років;
2) можливо робити щорічні внески по 1000 гр. од. протягом 8 років за умови здійснення виплат наприкінці кожного року;
3) можливо робити щорічні внески по 1000 гр. од. протягом 8 років за умови здійснення платежів на початку кожного року.
Задача 9
Визначте PV 500 гр. од., що будуть отримані у майбутньому за умов 12% ставки, піврічного нарахування процентів, дисконтування на 5 років.
Задача 10
На депозитний рахунок перераховано 500 гр. од. під 15% річних. Метою вкладення коштів є отримання у майбутньому суми у розмірі 1005 гр. од.
Через скільки років буде отримана ця сума?