Практичні завдання

Задача 1

Підприємство оновлює обладнання для зменшення поточних витрат на виготовлення продукції. Протягом майбутніх 4-х років очікують надходження таких коштів:

Рік	Надходження за рахунок економії на витратах, грн.
1	10.000
2	20.000
3	30.000
4	40.000

Початкові капіталовкладення складаються з таких елементів (Іп), грн.:

• вартість придбання нового обладнання 35000.

• вартість встановлення обладнання 2000.

• кошти від реалізації старого обладнання (за врахуванням податків) 2000.

Разом коштів 35000.

Додаткові витрати, пов’язані з капіталовкладеннями, становлять 12%.

Визначити чи доцільні капіталовкладення для підприємства, використовуючи метод чистої теперішньої вартості.

Задача 2

Визначте ефективність реального інвестування по проектах, що пропонуються за показниками чистої теперішньої вартості, ефекту рентабельності інвестицій та індексу доходності за таких умов:

1. граничний період окупності інвестицій згідно з інвестиційною політикою підприємства – не більше 4-ох років;

2. можливий розмір інвестиційних ресурсів на фінансування проекту – 160 тис. грн.;

3. плановий розмір грошового потоку по проектах складає:

Період	Грошовий потік, тис. грн.
1 рік	70	80	40
2 рік	50	80	40
3 рік	50	140	250
4 рік	35	140	250
5 рік	40	200	250
6 рік	-	200	250
7 рік	-	200	-

4) ставка дисконту – 40 %.

Обґрунтувати вибір найбільш доцільного для реалізації інвестиційного проекту. Яка буде ситуація за умови ставки дисконту 35 % ?

Задача 3

Розрахувати доходність портфелю облігацій на підставі даних таблиці

Облігації	Кількість, шт. Q	Ціна, грн. Pj	Номінал, грн. Ni	Строк, років nj	Купонний доход, % g	Число виплат в році p	Вартість, тис. грн. Qj, Pj
А	200	13000	20000	6	-	-	2600
Б	300	10000	10000	4	8,0	2	3000
В	500	9600	10000	6	10,0	1	4800
Разом							10400

Задача 4

Підприємство оновлює обладнання для зменшення поточних витрат на виготовлення продукції. Протягом майбутніх 4-х років очікують надходження таких коштів:

Рік	Надходження за рахунок економії на витратах, грн.
1	15.000
2	25.000
3	38.000
4	42.000

Початкові капіталовкладення складаються з таких елементів (Іп), грн.:

• вартість придбання нового обладнання 45000.

• вартість встановлення обладнання 2000.

• кошти від реалізації старого обладнання (за врахуванням податків) 2800.

Разом коштів 45000.

Додаткові витрати, пов’язані з капіталовкладеннями, становлять 12%.

Визначити чи доцільні капіталовкладення для підприємства, використовуючи метод чистої теперішньої вартості.

Задача 5

Фірма планує інвестувати в основні фонди 72 тис. грн.; ціна джерел фінансування складає 10 %. Розглядаються чотири інвестиційні проекти із наступними потоками платежів (тис. грн.):

проект А: – 42; 13,2; 19,2; 21,6; 20,4;

проект Б: – 30; 10,8; 15,6; 20,4; 12;

проект В: – 54; 20,4; 24; 24; 24;

проект Г: – 24; 10,8; 12; 13,2; 13,2.

Необхідно скласти оптимальний план розміщення інвестицій розрахувавши при цьому чистий приведений ефект (NPV) та індекс рентабельності (РІ) для кожного проекту.

Задача 6

На основі приведених даних визначите найбільш вигідний варіант вкладення капіталу. По першому варіанті капітал здійснює за рік 20 оборотів, рентабельність реалізованої продукції складає 20 %. По другому варіанті капітал здійснює за рік 26 оборотів, рентабельність реалізованої продукції складає 18 %. Передбачається вкладення однакової суми капіталу по двох варіантах.