Глава 11. Операции банков с ценными бумагами
План
§1. Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг.
§2. Эмиссия банками ценных бумаг.
§3. Выпуск банками неэмиссионных ценных бумаг.
§4. Операции банков с векселями.
§ 1. Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг
Операции банков с ценными бумагами в Законе о банках и банковской деятельности не относятся к числу собственно банковских операций, а также других банковских сделок. Однако данный закон предоставляет возможность осуществлять кредитным организациям иные сделки в соответствии с законодательством Российской Федерации, в том числе к ним могут относиться сделки с ценными бумагами.
Кроме того, в ст. 6 Закона о банках и банковской деятельности» устанавливаются основные начала деятельности кредитной организации на рынке ценных бумаг: в соответствии с лицензией Банка России на осуществление банковских операций банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средство вклады и на банковские счета,
сиными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии
сфедеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору
сфизическими и юридическими лицами. Кредитная организация также имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Таким образом, банки могут осу-
161
ществлять операции с ценными бумагами на основании лицензии, без получения лицензии и как профессиональные участники ценных бумаг.
В федеральном законе «О рынке ценных бумаг» определены следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:
—брокерская деятельность;
—дилерская деятельность ;
—деятельность по управлению ценными бумагами;
—деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг);
—депозитарная деятельность;
—деятельность по ведению реестра владельцев ценных
бумаг;
—деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг1.
Все перечисленные виды деятельности могут осуществляться только на основании лицензии, выдаваемой федеральным ор-
ганом исполнительной власти по рынку ценных бумаг2. В процессе осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг кредитная организация должна соблюдать ряд дополнительных требований, установленных другими нормативными актами3.
1О рынке ценных бумаг : федер. закон от 22 апр. 1996 г. № 39-ФЗ (в ред. от 7 февр. 2011 г.) // Собр. законодательства Рос. Федерации. — 1996. —
№174; 2011. — № 7. — Ст. 905.
2Об утверждении Административного регламента по предоставлению Федеральной службой по финансовым рынкам государственной услуги по лицензированию деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг : приказ ФСФР РФ от 25 янв. 2011 г. № 11-5/пз-н // Бюл. нормат. актов федер. органов исполн. власти. — 2011. — № 20.
3Об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию : положение ФКЦБ РФ от 20 нояб. 1998 г. № 3 // Вестн. ФКЦБ России. — 1998. — № 1; О применении требований законодательства Российской Федерации о рынке ценных бумаг к руководителям и членам совета директоров кредитных организаций — профессиональных участников рынка ценных бумаг : указание Банка России от 20 авг. 2004 г. № 1492-У // Вестн. Банка России. — 2004. — № 57.
162
§ 2. Эмиссия банками ценных бумаг
Основными нормативными актами, регламентирующими порядок осуществления кредитными организациями эмиссии ценных бумаг являются федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и инструкция Банка России от 10 марта 2006 г. № 128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской федерации»1.
Эмиссия ценных бумаг представляет собой последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг, установленную в законе «О рынке ценных бумаг».
Эмиссионная ценная бумага одновременно отвечает следующим признакам: закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законодательством формы и порядка; размещается выпусками; имеет равный объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.
Эмиссионными ценными бумагами являются акции, облига-
ции, опционы эмитента, российские депозитарные расписки.
Кредитная организация вправе эмитировать акции, облигации и опционы эмитента.
Регистрация выпусков ценных бумаг кредитных организаций осуществляется Банком России (Департаментом лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России и территориальными учреждениями Банка России). Департаментом лицензирования регистрируются выпуски акций кредитных организаций с уставным капиталом 1 млрд руб. и более или с долей иностранного участия свыше 50 %; выпуски облигаций на сумму 1 млрд руб. и более; выпуски опционов кредитных организаций-эмитентов. Остальные выпуски ценных бумаг регистрируются территориальными учреждениями Банка России.
Выпуск акций кредитными организациями осуществляется при учреждении кредитной организации, ее реорганизации, а
1 Вестн. Банка России. — 2006. — № 25.
163
также при увеличении (путем размещения дополнительных акций или увеличения номинальной стоимости акций) и уменьшении (размещении выпуска акций с уменьшенной номинальной стоимостью) уставного капитала. Кредитная организация также может проводить дробление и консолидацию уже размещенных акций путем осуществления нового выпуска акций той же категории (типа) без изменения величины уставного капитала.
Кредитные организации вправе выпускать только именные акции, которые могут быть обыкновенными и привилегированными. Обыкновенные акции независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав. Номинальная стоимость привилегированных акций не должна превышать 25 % от зарегистрированного уставного капитала кредитной организации.
Выпуск облигаций кредитной организации осуществляется по решению Совета директоров (Наблюдательного совета) после полной оплаты уставного капитала. Номинальная стоимость всех выпущенных кредитной организацией облигаций не должна превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного кредитной организации третьими лицами для цели выпуска облигаций. Кредитные организации вправе выпускать облигации без обеспечения не ранее третьего года существования кредитной организации при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов на сумму, не превышающую размер уставного капитала кредитной организации.
При размещении опционов кредитной организации-эмитен- та цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется в соответствии с ценой, определенной в таком опционе кредитной организации-эмитента. Кредитная организация не вправе размещать опционы, если количество объявленных акций меньше количества акций, право на приобретение которых предоставляют такие опционы кредитной ор- ганизации-эмитента.
Процедура эмиссии банком ценных бумаг включает в себя следующие этапы:
— принятие эмитентом решения о размещении ценных бумаг;
164
—утверждение решения о выпуске (дополнительном) ценных бумаг Советом директоров (Наблюдательным советом) кредитной организации;
—государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;
—размещение ценных бумаг;
Размещение акций может происходить следующим образом:
1)подписки (при заключении кредитной организацией эмитентом договоров мены акций с инвесторами на принадлежащее им имущество в неденежной форме и договоров купли-продажи акций, а при капитализации начисленных, но не выплаченных акционерам дивидендов);
2)распределения акций среди акционеров при увеличении уставного капитала за счет имущества кредитной организации-эмитента (капитализация собственных средств), заключения каких-либо договоров не требуется;
3)конвертации в них:
—ранее выпущенных ценных бумаг;
—ранее выпущенных ценных бумаг с меньшей номинальной стоимостью (при консолидации акций и увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций);
—ранее выпущенных ценных бумаг с большей номинальной стоимостью (при дроблении акций и уменьшении уставного капитала кредитной организа- ции-эмитента путем уменьшения номинальной стоимости акций);
—ценных бумаг реорганизуемых кредитных организаций путем слияния, присоединения, выделения, разделения, а также внесенных долей при преобразовании кредитных организации из общества с ограниченной ответственностью в акционерное;
—ранее выпущенных ценных бумаг, в отношении которых принято решение об изменении объема прав по ним.
Размещение облигаций может происходить:
а) путем подписки (заключения кредитной организацией-эмитентом с покупателями договоров купли продажи на оговоренное число облигаций);
б) конвертации в них ранее выпущенных банком конвертируемых облигаций.
—государственная регистрация отчета об итогах выпуска
(дополнительного выпуска) ценных бумаг.
Эмиссия ценных бумаг может быть приостановлена, но только в пределах срока размещения ценных бумаг, а выпуск ценных бумаг может быть признан несостоявшимся регистрирующим органом на любом этапе эмиссии до даты регистрации
165