Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции

С точки зрения сторон (участников) сделки потребительского кре­дитования различие проводят между банковскими потребительскими ссудами, ссудами, предоставленными торговыми организациями, ссу­дами специальных кредитно-финансовых институтов (ломбарды, кас­сы взаимопомощи, строительные общества, пенсионные фонды, и т.д.), ссудами, предоставляемыми частными лицами, а также потребительс­кими ссудами, предоставляемыми непосредственно по месту работы заемщика.

Существуют также различия по методам погашения ссуд (единовре­менные или с рассрочкой платежа) и методам взимания процентов.

Развитие системы потребительского кредитования способно расши­рять рынок сбыта, ускорять процесс реализации товара и получения прибыли. Однако современная российская практика кредитования ин­дивидуальных заемщиков требует совершенствования. Необходимо расширять объекты кредитования, дифференцировать условия предо­ставления ссуд. Процентные ставки не должны быть чрезмерными для населения, а граждане, обращающиеся за потребительским кредитом, должны получать точную и прозрачную информацию обо всех видах услуг по потребительскому кредитованию.

На протяжении 2003 г. заметно резкое повышение активности бан­ков на рынке потребительских кредитов. Об этом говорят следующие данные. Объем предоставленных гражданам Российской Федерации кредитов вырос в 2,1 раза - с 141,2 до 298,4 млрд руб. (82,5% от общего объема потребительских кредитов - это кредиты, предоставленные в рублях). Доля кредитов населению в совокупных активах банковского сектора увеличилась с 3,4% на 01.01.2003 г. до 5,3% на 01.01.2004 г.

В 2003 г. кредитные организации осваивали относительно новый банковский продукт, предоставляемый населению: кредиты на покуп­ку жилья под залог приобретаемой недвижимости. По данным отчет­ности кредитных организаций, задолженность по этим кредитам уве­личилась до 7,7 млрд руб., или в 2,2 раза (в 2002 г. - в 1,9 раза).

Дальнейшее развитие потребительского кредитования тормозится отсутствием соответствующих правовых условий (таких, как повыше­ние эффективности института залога, защита интересов потребителей), а также высокой стоимостью предлагаемых кредитов, которая не соот­ветствует уровню доходов большей части населения. Сдерживающим фактором роста потребительского кредитования является также отсут-

133

Часть П. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики

ствие кредитных бюро, деятельность которых позволила бы снизить риски и издержки кредитных организаций⁵.

Государственный кредит

Государство может выступать в качестве кредитора и предоставлять кредит различным субъектам. Однако чаще под государственной фор­мой кредита понимают «кредит, получаемый государством от юриди­ческих и физических лиц в стране и за рубежом в виде государственно­го займа»⁶. Осуществляя заимствования, государство размещает свои долговые обязательства (векселя, облигации, ноты) под определенные государственные программы. Займы могут размещаться на краткос­рочный и долгосрочный периоды. В отличие от государственных зай­мов, государственная форма кредита распространена незначительно. В условиях рыночной экономики существует практика предоставления займов федеральным и местным органам власти через банковскую си­стему с использованием залоговых инструментов - различных прави­тельственных ценных бумаг.

Проблемы государственной задолженности В соответствии с Бюджетным кодексом РФ (ст. 97) «...государственным долгом РФ являются долговые обязательства РФ перед физическими, юридическими липами, инос­транными государствами, международными организациями и иными субъектами меж­дународного права».

Долговые обязательства - это сложная категория, отличающаяся, во-первых, по форме образования и обслуживания; во-вторых, по объектам долговых отношений; в-третьих, по срокам обязател ьсгв. Основные формы долговых обязательств РФ (ст. 98 Бюджетно­го кодекса) следующие: кредитные соглашения и договоры; государственные ценные бу­маги; договоры о предоставлении гарантий РФ, договоров поручителей РФ; долговые обязательства третьих лиц в госдолг РФ; соглашения и договоры РФ о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств. Во временном разрезе вьшеляются: краткос­рочные (до 1 года); среднесрочные (до 5 лет); долгосрочные (до 30 лет) обязательства.

Для финансирования бюджетного дефицита государство прибегает к внешним и внут­ренним заимствованиям, в результате чего и формируется государственный долг. Увели­чение долга происходит в результате капитализации процентов но ранее полученным

⁵ По данным банка России: http://www.cbr.ru: Состояние банковского сектора Российс­кой Федерации.

* Райзберг Б.А., Лозовский Л.III., Стародубцева Е.Б. Современный экономический сло­варь. 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М, 1998. С. 67.

134