1. Природа инфляции и ее взаимосвязь с финансами

Инфляция это обесценение денег, проявляющееся в общем и неравномерном росте цен на товары и услуги. При инфляции происходит нарушение законов денежного обращения, вызывае­мого диспропорциями процесса общественного производства и эмиссией избыточного количества денег.

Обесценение денег вызывается следующими факторами:

1. избыточный выпуск денег в обращение;

2. неблагоприятный платежный баланс;

3. потеря доверия к правительству.

Действие инфляции необходимо связывать с проблемами фи­нансов, поскольку явление инфляции зависит от финансовых факторов;

применения определенных налоговых форм и методов;

объемов финансирования через государственный бюджет ме­роприятий проинфляционного характера;

способов покрытия дефицита государственного бюджета;

размеров государственной задолженности.

Да и в целом эффективность функционирования финансовой системы, слаженность работы ее институтов, могут воздейство­вать на скорость денежного оборота, состояние денежного обра­щения.

Специфика финансовых отношений в сфере государственных финансов, не предполагающая встречного материального эквива­лента, изначально закладывает возможность генерирования ин­фляции. Кризис финансов, необходимость увеличения государ­ственных расходов, особенно непроизводительных, превращает эту возможность в реальную действительность.

Финансы и инфляция взаимозависимы. Как финансы могут быть ускорителем инфляционных процессов, так и инфляция ока­зывает влияние на финансовые отношения. Обесценение денег и повышение цен приводит к увеличению расходов бюджета, сни­жению реальных доходов государства, необходимости усиления налогового бремени, росту государственного долга, вызываемого дефицитом государственного бюджета. Высокие темпы инфляции обесценивают финансовые ресурсы государства, поскольку нало­говые доходы и займы поступают через определенные интервалы

времени, поэтому обесцениваются. Аналогично обостряется про­блема государственной задолженности, поскольку для привлече­ния займов государство вынуждено поднимать доходность сво­их ценных бумаг выше уровня ссудного процента, чем вызывает номинальный рост государственного долга. Однонаправленный негативный характер финансовых отношений и инфляционных процессов взаимодополняясь приводит к негативным результа­там в экономической системе.

Измеряется инфляция индексом цен: отношением суммы цен для набора товаров потребительского назначения и услуг данного временного периода и суммой цен такого же набора базового периода (для сравнения может быть выбран сходный набор товаров). Динамика цен всех товаров изме­ряется общим сводным индексом цен; для измерения используются также групповые индексы цен, например индексы оптовых цен. Показатель темпа инфляции измеряется соотношением индексов инфляции отчетного и базо­вого периодов. В Казахстане цены на потребительские товары и тарифы на услуги росли следующим образом к предыдущему году (раз):

1990 - 1; 1992 - 2,5; 1993 - 30,6; 1994 - 22,7; 1995 - 1,60; 1996 - 1,39; 1997 - 1,17; 1998 - 1,07; 1999 - 1,18; 2000 - 1,1; 2001 - 1,06; 2002 - 1,07; 2003-1,068; 2004-1,069.

Общепризнанным в мировой практике считается, что если в течение по­лугола и более темпы инфляции составляют 50% в месяц (или 11,5% в не­делю), то такой уровень соответствует гиперинфляции. Таким образом, в Ка­захстане этот уровень существенного превышался в течение 1992-1995г.г. Различаются виды инфляции по следующим критериям: по темпам роста цен:

умеренная, когда цены растут до 10% в год; галопирующая - цены растут в пределах 100%; гиперинфляция - цены растут на сотни процентов; по степени сбалансированности роста цен:

сбалансированная инфляция, когда цены разных товаров растут при­мерно в одинаковой степени и относительно друг друга неизменны;

несбалансированная - когда цены на разные товары и услуги растут не­равномерно;

по месту происхождения или возникновения - импортированная и экс­портированная;

по степени предсказуемости: ожидаемая и неожидаемая инфляция;

различают также ступенчатую инфляцию, характеризуемую неравно­мерностью инфляционного процесса, подавленную (скрытую), когда цены растут незначительно или неизменны, но усиливается дефицит товаров.

87-35

На практике выделяют два типа инфляции: инфляцию спроса (инфляция потребителей) и инфляцию издержек (инфляция про­изводителей).

В первом случае она является следствием повышения спроса на продукцию, товары и услуги в связи с увеличивающейся де­нежной массой у юридических и физических лиц при неизмен­ном или уменьшающемся объеме производства.

Во втором случае инфляцию вызывает рост издержек хозяй­ствующих субъектов на оплату труда, на увеличение процентных ставок по кредитам, увеличение цен на потребляемое сырье, ма­териал, тарифов на услуги (перевозки, электроэнергию, инфор­мацию и Т.Д.).

Схема 24.1. Характеристика инфляции и ее действие

ПРИЧИНЫ ИНФЛЯЦИИ

Диспропорции общественного производства Монополизация экономит Избыточный выпуск денег в обращение Дефицит государственного бюджета Недоверие правительству

Обесценение

денег

Падение курса национальной валюты

Кризис платежей Повышение рыночной цены золота

ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ

ТИПЫ ИНФЛЯЦИИ

Инфляция спроса (потребителей) Инфляция издержек (производителей)

ФОРМЫ

ПРОЯВЛЕНИЯ

Умеренная

Галопирующая

Гиперинфляция

Сбалансированная

Ожидаемая

Неожиданная

Импортированная

Экспортированная

Ступенчатая

Скрытая

Подавленная

В реальной экономической жизни эти виды и сопутствующие им следствия тесно переплетаются, вазимодополняют себя, вы­зывая так на­зываемую инфляционную спираль, когда повышение издержек в результате роста цен на потребляемые компоненты производ­ства и оплату труда ведет к повышению стоимости выпускаемой продукции, потребление

которой требует дополнительного роста зарплаты и матери­альных издержек в смежных секторах экономики, и так до бес­конечности. (см. схему 24.2).

Схема 24.2. Инфляционная спираль

Инфляция развивается, когда недостаточно сформированы, а в отдель­ных отраслях производства отсутствуют, механизм рыночной экономики

• конкуренция и банкротство неэффективных предприятий. В условиях свободной конкуренции, при снижении спроса, вызванного мероприятия­ми по сокращению государственных расходов или кредитов, предприятие вынуждено либо сократить объем производства, либо уменьшить его из­держки. На макроэкономическом уровне при этом произойдет либо спад деловой активности, либо снижение цен, либо оба процесса одновременно.

Однако, фирмы, компании попытаются удержаться на рынке в надежде на улучшение конъюнктуры и вынуждены снижать цены и издержки произ­водства. Действие процесса в массовом масштабе способствует снижению инфляции.

В монополизированной экономике этот механизм не действует, так как у предприятия-производителя нет выбора поставщиков сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий, оборудования, инструментов. Оно вынуждено соглашаться с назначенными ценами со стороны постав­щиков и перекладывает завышенные цены на своих потребителей, которые, в свою очередь, дальше - по технологическим переделам до конечного по­требителя - населения. В таких условиях меры по ограничению бюджет­ных расходов и кредитов приводят к спаду производства.

Инфляция может быть инспирирована со стороны внешнеэкономиче­ской деятельности, это - импортируемая и экспортируемая инфляция. В первом случае она вызывается чрезмерным притоком иностранной валю­ты и повышением импортных цен. Поступившую инвалюту коммерческие банки депонируют в центральном банке, получая взамен эквивалентную сумму в национальной валюте; пассивы банков увеличиваются, что позво­ляет им расширить ссудные операции и кредитную экспансию, вызвать раз­бухание денежной массы, номинированной в национальной валюте.

Экспортируемая инфляция вызывается повышением экспортных цен на товары и услуги, что приводит к росту цен в странах - потребителях, в частности, в развивающихся странах. Инфляции способствует деятель­ность международных корпораций - монополий, использующих господ­ствующее положение на рынках. Валютные операции корпораций создают дополнительное предложение ссудного капитала в странах их пребывания и увеличение спроса; тем самым дополнительная масса инвалюты попада­ет в обращение и через коммерческие и центральный банки эмитируются национальные деньги.

В целом, причины инфляции заключаются в противоречиях ба­зисных отношений, диспропорциях и кризисе экономики, в ее не­способности к саморазвитию, низкой эффективности всего обще­ственного производства.

Форма проявления инфляции - обесценение денег и соответ­ствующее падение их покупательской способности, выраженное в повышении цен на продукцию, товары и услуги¹.

Природа инфляции заключается в способности денег осу­ществлять относительно обособленное движение от выражаемых ими товарных масс. Это свойство денег, являющееся основой их функционирования, позволяет им эффективно выполнять свое назначение - обслуживая товарный, платежный оборот, служить средством накопления и сбережения стоимости. Но это качество денег проявляется в случае соответствия их количества и проти­востоящих им натурально-вещественных компонентов стоимо­сти в соответствии с установленной мерой, которая назначается государством. В общем виде такая зависимость выражается через уравнение обмена:

Р х Q = М х V,

где левая часть представляет стоимость общественного продукта (Р - цена, Q - количество), а правая - количество денег с учетом скорости их обращения (М — денежная масса, V — скорость об­ращения).

В случае увеличения национального производства должно пропорционально возрастать количество денег для нормального обслуживания оборота материальных потоков в процессах вос­производства, и наоборот, при снижении производства излишнее количество денег необходимо изымать из обращения. На прак­тике, однако, последнее условие не всегда выполняется по ряду причин, которые, соответственно и являются причинами суще­ствования инфляции.

Современное государство выполняет разнообразные функции, требующие значительного объема финансовых средств, но в своей основной части не связанных с товарным оборотом. Это расходы на социальную поддержку низкообеспеченных слоев населения, рас­ходы на здравоохранение, на культурно-информационные цели, на образование, управление, оборону. В условиях здоровой экономики увеличение подобных расходов может содействовать ее саморазви­тию, так как вызывает дополнительный платежеспособный спрос на соответствующую продукцию, услуги, товары, стимулируя уве­личение их производства и рост национального производства.

В стагнирующей экономике ощущается недостаток налоговых поступлений для финансирования подобных мероприятий, так же как и свободных денежных средств у хозяйствующих субъектов и населения, которые могли бы быть мобилизованы путем займов. В этом случае единственным источником покрытия данных рас­ходов является дополнительная эмиссия денег.

Помимо обязанностей финансирования непроизводственной сферы государство поддерживает жизнеобеспечивающие отрас­ли производственной сферы, которые в условиях кризиса являют­ся убыточными из-за необходимости поддержания относительно низких цен на товары первой необходимости. Эта поддержка вы­ражается или в прямых ассигнованиях хозяйствующему субъек­ту, или в дотациях на возмещение убытков, или в компенсации пониженных процентных ставок банков при льготном кредитова­нии таких субъектов; возможно также гарантирование кредитов этим хозорганом. Во всех случаях происходят дополнительные денежные инъекции в экономику, как правило, не приносящие необходимой отдачи в виде адекватно полученного объема фи­нансовых ресурсов.

Инфляция оказывает пагубное воздействие на производственную сфе­ру, на материальное положение большинства слоев населения, на инвести­ционную деятельность.

Падение покупательной способности денег, выраженное в повышении цен на товары и услуги, изменение структуры цен подрывают материальное положение населения, особенно тех его слоев, которые получают низкие, а также фиксированные доходы. В результате отставания роста номинальных доходов населения от повышения цен происходит сокращение реальных до­ходов. Постоянное инфляционное обесценение доходов оставляет за чертой бедности все новые и новые массы населения. Сокращение производства усугубляет процесс социального неблагополучия за счет увеличения числа безработных: их содержание перекладывается на государство, в свою оче­редь, испытывающее трудности в связи с обесценением государственных доходов и увеличением расходов, в том числе и на социальные нужды.

Тяжелый удар наносят инфляция по инвестициям: долгосрочные вложе­ния средств становятся неосуществимыми из-за обесценения источников финансирования. Бывает трудно оценить реальную стоимость проекта при неопределенности будущих затрат на его осуществление. Стремительно повышающиеся цены инвестиционных товаров не вписываются в распола­гаемые заказчиками фонды накоплений или сбережений у частных лиц. Инвестиционная активность ослабевает, что угрожает будущему производ­ству, поскольку действующие основные фонды изнашиваются, морально и физически устаревают. Увеличение износа основных фондов приводит к падению производительности и сокращению выпуска продукции, снижа­ющему предложение.

Параллельно этому процессу блокируется научно-техническое совер­шенствование производства. Данная сфера испытывает разрушительное действие инфляции в силу ее специфики: проведение и внедрение научно- технических и технологических разработок не сопровождается немедлен­ной отдачей вложенных средств и их финансирование становится невыгод­ным. Это обрекает общество на научный, технический и технологический застой и отставание и лишает перспектива социально-экономического раз­вития.

Классический источник инфляции - дефицит государственного бюдже­та - характерен также и для Казахстана. Хотя бюджетный дефицит является вторичным фактором инфляции, поскольку вызывается инфляцией издер­жек и, в связи с этим, обесценением государственных доходов.

Покрытие дефицита эмиссией денег приводит к их инфляционному обесценению и в этих процессах инфляция и бюджетный дефицит взаимо- усиливается, образуя замкнутую причинно-следственную закономерность. Дефицит государственного бюджета Казахстана является постоянным след­ствием несбалансированности экономики еще со времени существования СССР. Он покрывался крупными дотациями, а позднее - субвенциями из союзного бюджета. Дефицитность бюджета сохраняется и в условиях суве­ренитета Казахстана: в 1991 г. - 20,4% к расходной части, в 1992г. - 8,6%, 1993 - 11,9%, 1994-10,2%, 1995 - 17,4%, 1996 -15,4%, 1997 -17,7%, 1998

• 18%, 1999 - 14,3%, 2000 - 0,5%, 2001 - 1,7%, 2002 - 1,6%, 2003 - 4,3%, 2004 - 8,3% (прогноз).

Развитию инфляции способствовало поспешное проведение таких фи­нансовых и социальных мероприятий, как введение новых налогов, вызыва­ющих инфляционный эффект — налога на добавленную стоимость с перво­начальной ставкой в 28%, акцизов, экспортных и импортных таможенных пошлин, отчислений средств, включаемых в себестоимость продукции - в фонд преобразования экономики (ранее - инвестиционный фонд), государ­ственный фонд содействия занятости населения, резкое увеличение отчис­лений на социальное страхование.

Дополнительным фактором развития инфляции явился порядок отне­сения процентов по используемым кредитам на издержки производства; в условиях роста платы за кредит это привело к резкому увеличению себе­стоимости продукции, а вслед за ней и цен.

Перечисленные факторы относятся к инспирирующим инфляцию из­держек производства - инфляцию производителей.

Можно считать фактором подстегивания инфляции рост социальных притязаний населения в условиях повышения цен, особенно отдельных профессиональных и социальных групп.