Норма и масса прибыли

Прибыль характеризуется массой и нормой.

Масса прибыли – показатель прибыли в ее абсолютном значении.

Валовая прибыль = Валовые доходы – Валовые расходы

Валовая прибыль показывает эффект функционирования всего используемого в процессе производства капитала.

Производителя, однако, интересует показатель не столько валовой прибыли, сколько чистой прибыли, или показатель располагаемого дохода. Чистая прибыль равна валовой прибыли за вычетом налога на прибыль.

Чистая прибыль может быть распределена между собственниками, присвоена в качестве дохода предпринимателя, или использована для реинвестирования, т.е. вложения в расширение производственной структуры, или предназначена для инвестиций, т.е. вложений в другой проект.

Норма прибыли – относительный показатель, выражаемый в процентах и показывающий процентное превышение дохода, получаемого от реализации товара, над затратами, связанными с его производством.

Как правило, норма прибыли выявляется тогда, когда производитель:

А) осуществляет деловое проектирование, и эта норма выступает в качестве планового или планируемого показателя;

Б) выявляет фактические итоги своей деятельности на основе знания фактических дохода и затрат.

Норма прибыли показывает степень эффективности организационного производства.

Расчетная норма прибыли называется нормативной прибылью, т.е. тем уровнем прибыли, при получении которого производитель согласен реализовать проект. Фактическая норма прибыли показывает отдачу используемого в данный момент капитала (но не всего используемого в процессе производства капитала).

Норма прибыли (ожидаемая и фактическая) определяется как отношение прибыли в ее абсолютном значении к произведенным (или уже состоявшимся) издержкам производства, выражаемое в процентах.

Нп = Па/Ип • 100%

Нп – норма прибыли

Па – прибыль в абсолютном значении

Ип – издержки производства.

Норма прибыли будет выше тогда, когда:

А) выше абсолютное значение прибыли;

Б) ниже издержки производства.

При расчете нормы прибыли основная проблема сводится к выявлению фактических (или планируемых) издержек производства. На стадии делового проектирования расчет издержек производства осуществляется в процессе формирования производителем минимально допустимой цены.

Минимально допустимая цена – это минимальное количество денежных единиц, при получении которого при продаже товара для производителя имеет смысл заниматься производством этого товара.

Минимально допустимая цена представляет собой сумму того, что потрачено на производство товара, и того, что хотелось бы получить в форме прибыли на потраченный в производстве капитала товар на минимально допустимом уровне.

Производитель не имеет возможности управлять рыночной ценой. Он вынужден подстраиваться под желания и возможности потребителей. Он может воздействовать на рыночную цену: поставить на рынок больше или меньше товаров, убедить потребителя посредством рекламы и т.д. Однако производитель в состоянии управлять формированием цены на минимально допустимом уровне: сокращать издержки производства, менять свое представление о нормативе прибыли. Управление минимально допустимой ценой осуществляется производителем при помощи калькуляции.

23. Планирование рентабельности производства.

Рентабельность производства служит одним из важнейших показателей эффективности конечной деятельности предприятий и фирм, а также конкурентоспособности и доходности производства товаров и услуг. Сравнение эффективности финансовой деятельности предприятий разных масштабов, производственного назначения и форм собственности проводится обычно не в абсолютных, а в относительных показателях.

Для экономической оценки конечных результатов деятельности производственных предприятий широко используются различные показатели рентабельности. Они характеризуют степень прибыльности предприятия, уровень его доходности, или соотношение доходов на единицу расходов.

Показатель рентабельности представляет собой в общем виде отношение суммы прибыли к затратам на ее получение.

На предприятиях рентабельность принято выражать в двух показателях: отдельных изделий и всего производства.

Рентабельность изделий определяется в процентах как отношение совокупной прибыли, полученной от производства или реализации продукции, к общим издержкам на ее выпуск и продажу.

Рентабельность различных видов продукции может быть рассчитана по формуле:

Ри = (Ци - Сб ) • 100%

Сб

Рентабельность производства является относительным показателем эффективности использования основных фондов и оборотных средств предприятия. Она показывает степень общей прибыльности на 1 рубль затрат всех производственных ресурсов. Общая рентабельность предприятия определяется по формуле:

Ро = П •100%

Фо + Ос

Ро - общая рентабельность производства

П - совокупная прибыль предприятия

Фо - среднегодовая стоимость основных производственных фондов предприятия

Ос - среднегодовой норматив оборотных средств предприятия.

Показатель рентабельности производства более объективно отражает общий уровень эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия, чем рентабельность отдельных видов продукции, товаров и услуг. Рентабельность производства подразделяется на два вида: общая рентабельность, которая находится отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов и оборотных средств, и расчетная, определяемая соотношением чистой прибыли предприятия к этим затратам.

В качестве основных показателей рентабельности в современных рыночных условиях могут быть использованы следующие коэффициенты.

Рентабельность товарооборота или продаж, характеризующая отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и сбыт. Для расчета рентабельности продаж в числителе может быть величина общей или чистой прибыли от реализации товаров и услуг, а в знаменателе - производственные издержки или себестоимость реализованной продукции:

Рт = Пр • 100%

Сб

Применение показателя рентабельности продаж в процессе внутрифирменного планирования служит своего рода индикатором ценообразования на новые товары и услуги. Норматив рентабельности товарооборота может служить важным ориентиром как для установления нижнего предела рыночных цен, так и для планирования прибыли от реализации продукции.

Рентабельность собственных средств или капитала, определяющая отношение чистой прибыли компании и акционерного капитала с резервами. Этот показатель выступает для всех акционеров и высшего руководства одним из главных критериев эффективности компании. Высокий коэффициент чистой рентабельности является важным стимулом для привлечения новых акционеров и расширения деятельности фирм и компаний. Рентабельность капитала рассчитывается по формуле:

Рк = Пч • 100%,

К

где К - стоимость собственного капитала.

Рентабельность основных производственных фондов, отражающая отношение общей прибыли предприятия к среднегодовой стоимости основного капитала. Этот показатель служит для сопоставления эффективности использования основного капитала или производственных фондов в отдельных корпорациях и отраслях промышленности. При определении рентабельности основного капитала предприятия можно использовать соотношение общей или чистой прибыли к стоимости производственных фондов с учетом затрат по долгосрочной задолженности, поскольку данный показатель находится по отношению ко всем основным фондам. В общем случае рентабельность основных фондов предприятия можно выразить формулой:

Рф = Пб • 100%,

Фо

где Фо - среднегодовая стоимость основных фондов.

Рентабельность всех активов, показывающая отношение общей прибыли к стоимости экономических ресурсов компании. Данный коэффициент характеризует способность фирмы или предприятия извлекать прибыль из всех находящихся в их распоряжении совокупных активов. При расчете этого показателя в числителе можно подставлять общую прибыль, а в знаменатель - среднегодовую стоимость основного и оборотного капитала с учетом имеющихся материальных запасов и других наличных ценностей.

При планировании рентабельности отечественных предприятий, кроме рассмотренных коэффициентов, могут применяться показатели активности, доходности, покрытия, оборачиваемости, ликвидности, риска, платежеспособности и другие финансовые нормативы и экономические критерии.

Показатели ликвидности характеризуют финансовую способность предприятия обеспечивать за счет имеющихся денежных средств выполнение своих краткосрочных обязательств со всеми фирмами и банками. Низкая платежеспособность компании свидетельствует о ее слабой финансовой устойчивости и невозможности проведения своевременной закупки производственных ресурсов и, как следствие, о приближающейся остановке производства. Иначе говоря, ликвидность определяет уровень качества текущих или оборотных активов предприятия и его финансовую способность покрывать свои повседневные долги. Поэтому проблема планирования ликвидности должна быть решена в процессе составления как текущих, так и долгосрочных планов развития. При определении коэффициентов ликвидности применяются два основных вида показателя: общий коэффициент покрытия и коэффициент абсолютной ликвидности.

Общий коэффициент покрытия определяет соотношение текущих (оборотных) активов предприятия и его текущих (краткосрочных) обязательств. Минимально допустимая величина этого коэффициента должна быть больше 0,1 поскольку при меньшем значении фирма может быть признана неплатежеспособной. Оптимальным считается величина коэффициента в диапазоне от 2 до 2,5.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует соотношение между наиболее быстро ликвидной частью текущих активов и текущими пассивами. Самая ликвидная часть активов определяется как разность между их общей величиной (оборотных средств) и всеми товарно-материальными запасами. Допустимым нижним значением данного коэффициента признается обычно величина больше 0,2.

Показатели активности или оборачиваемости определяют степень эффективности использования предприятием экономических ресурсов. Обычно коэффициенты активности отражают соотношение между величиной продаж продукции и элементами активов. Одним из наиболее распространенных на наших предприятиях показателей активности является оборот товарно-материальных запасов. Этот коэффициент измеряет скорость прохождения материальных ценностей от закупки ресурсов до продажи готовой продукции. Рассчитывается данный показатель как отношение стоимости проданных товаров к величине товарно-материальных запасов:

Коз = РП/МЗ,

где Коз - коэффициент оборота запасов,

РП - стоимость реализованной продукции,

МЗ - стоимость материальных запасов.

Показатели доходности или прибыльности выражают соотношение доходов и расходов фирмы в процессе производства и реализации продукции. В конечном счете они определяют фактическую результативность совокупной производственно-финансовой деятельности каждого предприятия на единицу затрат экономических ресурсов или достигнутую норму прибыли на весь капитал (основной, оборотный, человеческий).

Все приведенные финансовые показатели тесно связаны между собой коэффициентами соотношений «прибыль - затраты». Это означает, что улучшение финансового состояния каждого предприятия в современных рыночных условиях возможно лишь на основе совершенствования как стратегического, так и текущего планирования прибыли и рентабельности, непрерывного повышения результатов и сокращения затрат, постоянного роста доходов и снижения расходов, а также рационального использования других производственно-хозяйственных, организационно-управленческих и инвестиционно-финансовых факторов и ресурсов.

24. Понятие «бюджетирование». Виды бюджетов, методики составления.

Новым видом финансового планирования на наших предприятиях в настоящее время стало бюджетирование. Если планирование определяется как одна из основных функций управления, то бюджетирование – это основной механизм планирования текущей операционной деятельности.

Для того, чтобы система финансового планирования предприятия была эффективной, необходима разработка бюджетов на предстоящий год.

Бюджетирование – это процесс составления, принятие годового бюджета предприятия и последующий контроль за его исполнением.

Бюджетирование – процесс согласованного планирования и управления деятельностью организации с помощью бюджетов (смет) и экономических показателей, позволяющих определить вклад каждого подразделения и каждого менеджера в достижение общих целей.

В термине «бюджетирование» используются два понятия для обозначения одного и того же документа «бюджет» и «смета».

«Бюджет» означает «план» в смысле финансового документа, т.е. предположительное исчисление ожидаемых доходов и расходов на определенный срок. «Смета» означает план предстоящих расходов и поступлений материальных и денежных средств предприятия. Таким образом, если иметь в виду финансовое планирование, «бюджет» и «смета» - одно и то же.

«Бюджет» - это количественно детализированный план деятельности предприятия в целом и отдельных его сегментов, направленный на достижение целей предприятия.

Значимые управленческие задачи, решаемые с помощью бюджетирования:

• планирование операций, обеспечивающих достижение целей предприятия;

• координирование различных бизнесов (как видов хозяйственной деятельности) и структурных подразделений, согласование интересов отдельных работников и групп в целом по предприятию;

• оперативное отслеживание отклонений фактических результатов деятельности предприятия и его структурных подразделений от поставленных целей, выявление и анализ причин этих отклонений, своевременное и аргументированное принятие решений о проведении регулирующих мероприятий;

• эффективный контроль над расходованием финансовых и материальных ресурсов, обеспечение плановой дисциплины;

• оценка выполнения плана центрами финансовой ответственности и их руководителей;

• стимулирование менеджеров центров финансовой ответственности к достижению целей своих структурных подразделений.

Значение бюджетирования заключается в том, что оно:

• способствует рациональному использованию средств предприятий благодаря своевременному планированию совершаемых хозяйственных операций, финансовых и материальных потоков и систематическому контролю над ними;

• обеспечивает целевую ориентацию и координацию деятельности всех служб предприятия, четко определяет круг ответственных лиц по каждой задаче и направлению деятельности;

• стимулирует руководителей структурных подразделений (центров финансовой ответственности) к достижению намеченных целей;

• позволяет выявить и минимизировать различные риски;

• делает всю работу, выполняемую структурными подразделениями, абсолютно прозрачной для руководства предприятия.