- •Контроллинг Учебно-практическое пособие
- •Оглавление
- •Введение
- •1. Основной текст
- •1.1. Контроллинг: системный подход
- •1.1.1. Контроллинг: понятие, цели и задачи
- •1.1.2. Концепции системы контроллинга
- •1.1.3. Служба контроллинга
- •Ориентирован на совместную работу
- •1.1.4. Руководители и специалисты службы контроллинга
- •1.1.5. Инструментарий контроллинга
- •1.2. Концепция оперативного и стратегического контроллинга
- •1.2.1. Воздействие особенностей экономического развития промышленно развитых стран на формирование концепции контроллинга
- •1.2.2. Стратегический контроллинг
- •1.2.2.1. Анализ внутренней и внешней среды
- •1.2.2.1.1. Анализ факторов "Поставщики"
- •1.2.2.1.1.1. Анализ фактора "Поставщики материальных ресурсов"
- •1.2.2.1.1.2. Анализ фактора "Поставщики технологий и техники"
- •1.2.2.1.1.3. Анализ фактора "Поставщики финансов"
- •1.2.2.1.2. Оценка факторов "Общеэкономические факторы" "Политические факторы" и "Международные факторы"
- •1.2.2.1.3. Анализ факторов "Налоговая система"
- •1.2.2.1.4. Анализ "региональных факторов"
- •1.2.2.1.5. Анализ фактора "Конкуренты"
- •1.2.2.1.6. Анализ фактора "Покупатель"
- •1.2.2.1.7. Анализ социальных, культурных факторов, факторов образования
- •1.2.2.1.8. Исследование факторов внутренней и внешней среды
- •1.2.2.1.9. Разработка глобальных и локальных стратегий и проверка их адекватности состоянию факторов внешней и внутренней среды.
- •1.2.3. Оперативный контроллинг
- •1.2.4. Взаимосвязь стратегического и оперативного контроллинга
- •1.3. Издержки производства и реализации продукции (услуг)
- •1.3.1. Понятие издержек и их классификация
- •1.3.2. Постоянные и переменные издержки
- •1.3.3. Основные теоретические аспекты управления издержками
- •1.3.4. Теоретические аспекты покрытия издержек
- •1.3.5. Одноступенчатый метод покрытия издержек
- •1.3.6. Двухступенчатый учет суммы покрытия
- •1.3.7. Анализ безубыточности (Break even analyse)
- •1.3.8. Многоступенчатое покрытие издержек
- •1.3.9. Использование метода покрытия издержек на практике
- •Тренировочные задания
- •1.4. Контроллинг эффективности производства
- •1.4.1. Основы оценки и управления эффективностью производства
- •1.4.2. Аддитивные модели эффективности
- •1.4.3. Система аддитивного анализа и управления эффективностью
- •1.4.4. Использование мультипликативных моделей
- •1.5. Специальные задачи контроллинга
- •1.5.1. Контроллинг инвестиций
- •1.5.2. Контроллинг финансового оздоровления предприятия
- •1.5.3. Контроллинг реструктуризации капитала предприятия, его реорганизации и реформирования
- •I. Отделения:
- •1.5.5. Инновационный контроллинг
- •1. Интенсивность 1
- •2. Выводы
- •3. Решения тренировочных заданий
- •4. Вопросы для повторения
- •5. Вопросы к экзамену
- •6. Толковый словарь
- •Приложения
- •7. План производства
- •7.1. Производственная программа предприятия
- •7.2. Планируемый объем продаж продукции
- •7.3. Потребность в основных фондах
- •7.4. Расчет потребности в ресурсах на производственную программу
- •7.5. Расчет потребности в персонале и заработной плате
- •7.6. Смета расходов калькуляции себестоимости (сводная)
- •7.7. Потребность в основных фондах
- •8. Финансовый план
- •8.1. Прогноз финансовых результатов
- •8.2. Потребность в дополнительных инвестициях и формирование финансирования
- •Список рекомендуемой литературы
I. Отделения:
П. Сокращение собственного капитала:
Рис. 1.5.3.9. Стратегия "сокращения"
I Поглощение
Компания А объединяется с компанией В путем поглощения компанией А последней. При этом компания В прекращает свое существование как юридическое лицо.
II Консолидация
Компания А объединяется с компанией В путем создания на базе их имущественного комплекса компании С. При этом старые юридические лица (А и В) ликвидируются.
III Совместные предприятия
Компании А и В за счет части своих активов создают совместное предприятие Д. При этом прежние юридические лица не меняют свой статус.
Рис. 1.5.3.10. Стратегия «расширения»
1.5.4. Финансовый контроллинг
Основными задачами службы финансового контроллинга заключаются в обеспечении высокой эффективности и деятельности, поддержании рентабельности и обеспечении ликвидности.
Локальными задачами являются:
обеспечение нормального уровня текущей ликвидности и платежеспособности;
формирование системы показателей финансовой информации; формирование прогнозных балансов; контроль важнейших финансовых показателей; контроль денежного потока;
формирование системы управления на основе отклонений финансовых показателей;
контроль за оборотными средствами; налоговый контроллинг; контроллинг капитальных вложений.
В финансовом контроллинге значение контроллеров особо важно на стадиях планирования и контроля.
В соответствии с системой планирования можно выделить следующие направления по поддержанию ликвидности:
обеспечение нормального уровня текущей ликвидности. Необходимо стратегически соотносить все выплаты с планируемыми поступлениями. С этой целью необходимо координировать оперативные и долгосрочные планы. Служба контроллинга должна обеспечивать нормальный уровень платежеспособности. В случае возникновения тенденции негативного изменения коэффициента текущей ликвидности, служба контроллинга должна провести ревизию плана. Служба контроллинга должна вскрывать ликвидные резервы, а так же выгодно размещать свободные финансовые ресурсы или досрочно произвести выплаты за счет них по долгам;
поддержание ликвидности с позиций структурной политики финансирования;
поддержание ликвидных резервов.
Основными элементами финансового контроллинга являются:
кратко-, средне- и долгосрочное финансовое планирование; Контроллинг должен соблюдать "правила финансирования" и "финансового планирования". Сюда относятся некоторые нормативные коэффициенты:
В соответствии с вышеуказанными коэффициентами финансовый контроллинг должен осуществлять контроль планирования заемных средств, осуществлять прогнозное планирование баланса.
Финансовый контроллинг должен контролировать правильность расчета планов возврата кредитов и процентов по ним. Так по инвестиционным кредитам возврат заемных средств осуществляется из чистой прибыли, либо за счет льгот по налогу на прибыль. Проценты по кредиту могут относится на себестоимость только в пределах ставки рефинансирования ЦБ России плюс три пункта. Все остальные суммы выплачиваются за счет прибыли.
Часто происходит нарушение равновесия между долгосрочными поступлениями и выплатами и долгосрочным планированием. Так на практике это часто приводит к появлению и последующему закреплению на практике проблем долгостроя, незавершенного производства.
Финансовый контроллинг использует следующие инструменты:
Анализ потоков платежей (КФ - анализ);
Анализ работающего капитала (Working Capital)
WC = стоимость оборотного капитала – краткосрочный заемный капитал
Анализ WC позволяет определить покрытие долгосрочных обязательств. Эта величина должна быть положительной. В случае если эта величина отрицательна, то предприятие является неплатежеспособным и может быть подвергнуто процедурам банкротства;
Финансовая "паутина". Данный инструмент позволяет установить связь между различными целями финансового контроллинга. Эта связь устанавливается графически:
Баланс движение средств. Прогнозный баланс. Финансовый план.
Модель ROI.
Аддитивные модели эффективности.
Мультипликативные модели эффективности.
ЦББ - анализ (Церо Бейз Бюджетинг).
Главной целью является снижение общих расходов. Элементами ЦББ являются:
Анализ стоимости;
Анализ издержек и пользы;
Управление объектами.
Финансовый контроллинг широко распространен в банковской сфере (в том числе и в России).
Взаимодействие финансового планирования с целевым планированием показано на рис. 1.5.13.