7.6.1. Эффективность олигополии

Эффективность олигополии характеризуется следующими аспектами

1. Если олигополисты отказываются от союза (тайного сговора), каждому из них приходится самостоятельно принимать решение об объеме производства. Принимая решение, олигополисты рассматривают два его следствия:

• эффект объема производства, заключающийся в том, что при цене, превышающей предельные издержки, продажа дополнительной единицы товара превысит прибыль;

• эффект цены, означающий, что увеличение объема производства приведет к снижению цены продукта и прибыли.

Если эффект объема производства больше, чем эффект цены, олигополист будет увеличивать предложение товара. Если эффект цены превышает эффект объема, производитель не станет увеличивать объем выпуска. Каждый олигополист, принимая объемы производства других фирм, как данные, увеличивает объем выпуска продукции до тех пор, пока эти два предельных эффекта не уравновесятся.

2. Чем больше число поставщиков, тем в меньшей степени каждый продавец воздействует на цену. Таким образом, по мере того как возрастает число участников олигополии, олигополистический рынок приближается к совершенно конкурентному рынку, цена – к предельным издержкам, а объем производимой продукции – к общественно эффективному уровню.

3. Во многих отношениях олигополия обладает теми же преимуществами и недостатками, что и монополия. Экономия на масштабах производства дает возможность минимизировать издержки, когда отрасль состоит из немногих производителей.

4. Многие экономисты считают, что по сравнению с более конкурентными рынками олигополия облегчает введение новой технологии, тем самым стимулируя экономический рост.

5. Олигополии играют ключевую роль в организации производства новых продуктов.

6. Негативная черта олигополии состоит в том, что нередко они используют рыночную власть для ограничения конкуренции и повышения цен.

7.6.2. Концентрация рынка и ее оценка

В развитой рыночной экономике выделяют два вида группирования фирм:

• предпринимательское группирование ряда мелких и средних фирм вокруг крупной;

• олигополистическое группирование, представляющее собой объединение крупных фирм-олигополистов.

Предпринимательские группы образовываются путем установления имущественных и контрактных отношений между крупной фирмой олигополистического типа и мелкими и средними компаниями. Интеграция предприятий в рамках такого образования может быть вертикальной или горизонтальной.

Вертикальная интеграция встречается чаще и происходит при объединении фирм, находящихся на разных стадиях некоторого единого технологического процесса. По сути она представляет собой межотраслевую концентрацию и централизацию производства. Вертикальная интеграция позволяет снизить издержки, поскольку продукт переходит из одной стадии воспроизводства в другую, минуя рынок: расчет между подразделениями ведется не по рыночным, а по трансфертным, более низким ценам.

Горизонтальная интеграция наблюдается при объединении фирм, выпускающих однотипную продукцию или осуществляющих одинаковую стадию технологического процесса. Горизонтальную интеграцию можно охарактеризовать как внутриотраслевую концентрацию и централизацию производства. Подобные объединения дают экономию за счет масштаба производства и управления.

Целью создания предпринимательских групп является осуществление более эффективного контроля над производством и сбытом продукции из единого центра. Однако экономическая теория и практика свидетельствуют о том, что превышение оптимального размера предприятия ведет к значительным экономическим потерям. В связи с этим многие крупные компании в последние десятилетия постоянно увеличивали долю внешних поставщиков, что предотвращало появление отрицательного эффекта масштаба, сокращало издержки по адаптации к научно-техническому прогрессу. Вместе с тем развитие сети поставщиков усиливает ненадежность поставок и увеличивает вероятность ухудшения качества. Организация предпринимательской группы во многом способствует преодолению этих недостатков.

Основными путями образования предпринимательских групп являются:

• деление фирм на несколько самостоятельных компаний;

• отделение какого-либо подразделения от материнской компании;

• объединение фирм, во главе которых становится финансирующий и координирующий их деятельность банк;

• контракты об управлении, трансферте, технологии, долгосрочной закупке товаров;

• слияние и поглощение компаний.

Формально слияние отличается от поглощения, хотя на практике их не всегда легко отделить одно от другого.

Слияние представляет собой совместный договор руководства компаний об объединении, как правило, путем замены акций сливающихся компаний на новые акции единого образца.

Поглощение предполагает приобретение одной фирмой другой фирмы посредством покупки контрольного пакета акций поглощаемой компании.

Объединение крупных фирм олигополистического типа основывается на принципах сотрудничества и конкуренции и исключает возможность централизованного регулирования производства и обращения. Координация действий таких объединений проводится с целью ограничения конкуренции, обеспечения надежности поставок и сбыта, объединения ресурсов и др.

Если слияния и поглощения представляют собой формы процесса централизации капитала, то концентрация производства предполагает изменение его масштабов.

Выделяют три основные формы изменения масштабов производства: интеграцию, диверсификацию и конгломерацию.

Интеграция представляет собой объединение на базе горизонтальной и вертикальной интеграции.

Диверсификация – это многоотраслевое объединение технологически разнородных предприятий близких отраслей. Такие диверсифицированные компании получают выгоду от внутренней кооперации, проявляющуюся в росте прибыли, снижении издержек, сокращении потребности в инвестициях.

Конгломерация означает объединение под единым финансовым руководством фирм, не имеющих производственных связей и принадлежащих к различным сферам экономики. Формирование конгломератов происходит путем слияний и поглощений.

Существование процессов диверсификации и конгломерации во многом объясняется наличием монопольных барьеров, препятствующих проникновению в отдельные сферы рынков, а также антитрестовское законодательство, запрещающее слияние горизонтального и вертикального типа.

Для оценки рыночной концентрации и степени контроля рынка крупными фирмами используется несколько методов.

1. Определение размеров чистых прибылей, получаемых фирмами и отраслями, так как предполагается, что норма или масса прибыли в отрасли напрямую зависят от степени рыночной концентрации. Недостатки этого метода связаны с ненадежностью статистики прибылей, завышением фирмами издержек, применением различных схем амортизации и списания убытков.

2. В связи с тем, что монопольная власть и концентрация могут приводить к ценам, превышающим предельные и средние издержки производства, одним из возможных методов ее оценки является определение степени превышения рыночными ценами предельных или средних издержек. В этих целях рассчитывается индекс Лернера, позволяющий определить отношение разности между ценой и издержками к цене:

М = Р – МС/Р, или М = Р – АТС/Р,

где М – индекс Лернера; Р – рыночная цена; МС и АТС – соответственно предельные и средние общие издержки.

Умножив и разделив последнее отношение на объем выпуска, получим

М = (Р – АТС) ·Q/ РQ = Прибыль/Валовый доход.

Используя данный индекс для диагностики рыночной власти, можно утверждать, что чем выше в долгосрочном плане это отношение, тем выше степень монополистической власти на рынке.

Ограничения в применении данного индекса связаны с различиями между бухгалтерской и экономической прибылью, так как устойчивая бухгалтерская прибыль не обязательно обусловлена монополистической властью. Кроме того, следует помнить, что нормальная прибыль неодинакова для различных отраслей и значительно выше в отраслях с большей долей собственных ресурсов фирм. Большое внимание на нормальную прибыль оказывает и степень риска, связанного с данным производством.

3. Показателем степени рыночной концентрации является и число фирм в отрасли при прочих равных условиях. Чем больше фирм в отрасли, тем меньше рыночная концентрация и больше интенсивность конкуренции. Однако и этот показатель имеет серьезный недостаток, связанный с удельным весом фирмы в общем объеме производства. Так, теоретически на каждую из 50 фирм в отрасли может приходиться 2 % общего объема производства и продаж, в то время возможна и ситуация, когда на две крупнейшие фирмы будет приходиться 80 % общего объема производства, а на остальные 48 – только 20 %.

4. Для измерения концентрации рынка используется коэффициент рыночной концентрации, определяемый как процент продаж, приходящийся на определенное количество фирм (обычно 4, 8, 20 и 50 фирм). Наиболее широко используется так называемый уровень концентрации 4 фирм, характеризующий доли рынка 4 крупнейших фирм.

К недостаткам коэффициента рыночной концентрации следует отнести проблему выделения продукции данной отрасли из общего объема производства и определения границ данной отрасли, а также необходимость учета концентрации на локальном и региональном уровне и конкуренции импортных товаров.

5. Индекс рыночной концентрации Герфинделя определяется путем возведения в квадрат процентной доли рынка каждой из фирм и суммирования полученных результатов. Для отрасли, где имеются n конкурирующих фирм, формула определения индекса имеет вид:

Н = р²₁ + р²₂ + … + р²_n ,

где р₁, р₂,…, р_n – доля рынка каждой из фирм.

Индекс Герфинделя увеличивается вместе с увеличением степени концентрации. Так, для 100 равноправных фирм в отрасли он будет равен 100; в отрасли с 10 равноправными фирмами Н = 1000; при 5 равноправных фирмах Н = 2000; в случае с чистой монополией Н = 10 000, то есть индекс достигает максимальной величины.

Индекс Герфинделя весьма чувствителен не только к числу фирм в отрасли, но и к удельному весу доли рынка каждой из них. Так, в отрасли, состоящей из 5 фирм, где на долю одной приходится 60 %, а остальные делят оставшуюся часть рынка поровну, индекс Герфиндаля будет равен:

Н = 60² + 10² · 4 = 4000.

Разница в величине индекса для 5 равных и 5 различных фирм подразумевает, что одна фирма оказывает большее внимание на цену, чем другие.