- •М.К. Бункина
- •Макроэкономика Учебник
- •Слово к читателю
- •Авторы ГлаваI. Место макроэкономики в системе экономических знаний
- •Экклезиаст
- •1. Политическая экономия и макроэкономика
- •2. Синтетический характер макроэкономики
- •3. Экономика и этика
- •4. «Экономическое дерево»
- •Вопросы для обсуждения
- •Джон Мейнард кейнс – основоположник макроэкономического анализа
- •ГлаваIi. Основы рыночной экономики
- •1. Теория ценности
- •Эластичность спроса
- •Эластичность предложения
- •Цена равновесия
- •Что лежите основе ценности товара?
- •Кривые безразличия
- •Закон Сэя
- •2. Факторы производства
- •Общая схема
- •Понятие предельной производительности
- •3. Конкуренция и контроль над рынком
- •Совершенная конкуренция
- •Гипотеза и. Шумпетера
- •Несовершенная конкуренция и монополии
- •Естественные монополии
- •Олигополии
- •Государственные монополии
- •Антимонопольные законы
- •Вопросы для обсуждения
- •Йозеф шумпетер и идеология предпринимательства
- •ГлаваIii. Поведение государства в экономике
- •1. Этапы становления. Путь России
- •2. Государство и рынок
- •3. Теория общественного выбора Возрождение институционализма
- •Выбор свободный и рациональный
- •4. Принятие решений
- •Вопросы для обсуждения
- •Джеймс Макджилл бьюкенен – создатель теории общественного выбора
- •ГлаваIv. Теории экономической политики
- •1. Теория экономических порядков
- •2. Концепция Тинбергена
- •3. Критика Лукаса
- •4. Политика как процесс обмена
- •5. Об эффективности экономической политики (общая часть)
- •Вопросы для обсуждения
- •Политическая экономия Вальтера ойкена
- •ГлаваV. Макроэкономические показатели и модели
- •Л. Столерю*
- •1. Потоки и запасы
- •Ключевые макропоказатели
- •Условные обозначения
- •Валовой продукт
- •Национальный доход
- •О методике исчисления
- •Из истории национального счетоводства
- •2. Доходы и потребление
- •Отраслевая структура ввп
- •3. Модели экономического роста
- •Мультипликатор Кейнса
- •Модель роста Солоу
- •Технический прогресс и экономический рост*
- •Внешние эффекты: «теорема Коуза»
- •Внешние эффекты: методы коррекции
- •Поиск согласия
- •Темпы экономического роста в современном мире
- •Вопросы для обсуждения
- •Экономические модели Василия леонтьева
- •ГлаваVi. Циклы деловой активности
- •1. Классический деловой цикл
- •Причины цикличности
- •Годовые приросты объемов производства по годам, %
- •Длинные волны
- •Динамика реального ввп России
- •2. Политический деловой цикл
- •Индивидуальные предпочтения и коллективное поведение
- •Как выбрать оптимальное состояние?
- •Выбор долгосрочной политики в демократической системе
- •Поведение в краткосрочном периоде: политический деловой цикл
- •Вопросы для обсуждения
- •ГлаваVii. Занятость и социальная политика
- •1. Кого считать безработным?
- •Причины безработицы
- •Кривая Филлипса
- •Контраргумент: стагфляция
- •2. Понятие естественной безработицы
- •Формы безработицы
- •Безработица в России
- •Нетрадиционные формы занятости
- •3. «Бог леса не ровнял»
- •О теории благосостояния Артура Пигу
- •О социальной стратификации
- •4. Проблема бедности
- •Государственные социальные расходы на 1999г.*
- •Вопросы для обсуждения
- •ГлаваViii. Денежное обращение
- •1. История денег
- •Деньги «плохие» и «хорошие»
- •2. Функции и виды денег
- •3. Механизм инфляции
- •4. Измерение инфляции
- •Инфляционные потоки
- •5. Методы лечения денег
- •Денежные реформы
- •Опыт нэпа
- •Вопросы для обсуждения
- •ГлаваIx. Банковское дело
- •1. Банковская система: общая характеристика Двухъярусность банковской системы
- •Виды коммерческих банков
- •2. Банковское дело в России Первые шаги Государственного банка
- •Кредиты Госбанка России частным коммерческим учреждениям
- •Формирование коммерческого кредита
- •Примечания к таблице
- •Дискуссия вокруг «национального» или «дочернего» характера российского финансового капитала
- •Преобразование банковской системы
- •Структура кредитного портфеля кб
- •3. Операции коммерческих банков Балансы коммерческих банков
- •Коммерческий банк
- •Как банки создают деньги?
- •Денежный мультипликатор
- •Клиент требует наличные
- •Рынок ценных бумаг
- •Как сочетать рентабельность и законопослушность?
- •4. Уязвимые точки в банковской деятельности
- •Депозиты населения в банках
- •Вопросы для обсуждения
- •ГлаваX. Государственный бюджет и налоги
- •1. Структура бюджета
- •Бюджетный дефицит
- •Динамика дефицитов федерального бюджета России
- •Управление бюджетом
- •2. Структура налогов
- •Предельные ставки налогообложения
- •Налоги и потребительский спрос
- •Поведение налогоплательщика
- •Теневая экономика и уклонение от налогов
- •Вопросы для обсуждения
- •ГлаваXi. Денежно-кредитная политика
- •1. Показатели денежного обращения
- •Уравнение обмена
- •Коэффициент монетизации
- •2. Политическая арифметика центрального банка
- •Баланс Центрального банка России*
- •Деньги «дешевые» и «дорогие»
- •Торговля государственными ценными бумагами
- •Манипулирование резервами
- •«Денежное правило» Фридмена
- •3. МодельIs-lm
- •Опыт антикризисный политики
- •Вопросы для обсуждения
- •Милтон фридмен – лидер современного монетаризма
- •ГлаваXii. Государственный долг Что можно посоветовать заимодавцам?
- •1. Внутренняя и внешняя задолженность
- •Размеры и динамика государственного долга России
- •2. Государственный долг в ретроспективе
- •3. Временная стоимость денег
- •Инфляция, номинальная и реальная процентные ставки
- •4. Два метода расчета бюджетного дефицита
- •Теорема эквивалентности Рикардо
- •5. Место России среди крупнейших мировых должников
- •Вопросы для обсуждения
- •ГлаваXiii. Открытая экономика
- •1. Взаимозависимость и сотрудничество
- •Показатели открытости
- •Миграция капитала
- •2. Платежный баланс
- •Платежный баланс России
- •Вопросы для обсуждения
- •ГлаваXiv. Валютное регулирование
- •1. Валютный курс и паритет покупательной способности
- •2. Валютный курс, процентная ставка и внешняя торговля
- •Как устанавливается официальный валютный курс?
- •3. Модель Манделла – Флеминга
- •Система плавающего курса
- •Система фиксированного курса
- •4. Из истории международной валютной системы. Мвф
- •Европейская валютная система
- •Вопросы для обсуждения
- •Роберт манделл – «крестный отец» Европейского союза
- •ГлаваXv. Экономическое прогнозирование Колыбель колеблется над бездной. Владимир Набоков
- •1. Рациональные ожидания и политическое доверие
- •2. Факторы, воздействующие на экономическую динамику
- •Дар предвидения
- •3. О национальной психологии
- •Можно ли предвидеть будущее России?
- •Новая макроэкономика Пола самуэльсона и Уильяма нордхауса
- •Приложения Приложение 1. Учение о государстве (исторические вехи, дискуссии)
- •Приложение 2. Ханс Корсен «Идеи Ирвинга Фишера в области денежной и налоговой политики*»
- •Приложение 3. Дж. М. Бьюкенен, д. Р. Ли «Политика, время и кривая Лаффера»
- •1. Введение
- •2. Графическое представление
- •3. Ожидания и налоговый кодекс
- •Приложение 4. П.А. Самуэльсон, у.Д. Нордхаус «Теория рациональных ожиданий»*
- •I. Выводы
- •II. Об эффективности экономической политики
- •III. Новый синтез
- •Терминологический словарь
- •Содержание
- •Глава I. Место макроэкономики в системе экономических знаний 2
- •Глава II. Основы рыночной экономики 12
- •Глава III. Поведение государства в экономике 30
- •Глава IV. Теории экономической политики 45
- •Глава V. Макроэкономические показатели и модели 53
- •Глава VI. Циклы деловой активности 77
- •Глава VII. Занятость и социальная политика 92
- •Глава VIII. Денежное обращение 107
- •Глава IX. Банковское дело 118
- •Глава X. Государственный бюджет и налоги 137
- •121096, Москва, а/я 530.
- •121096, Москва, ул. В. Кожиной, 14.
- •214020, Смоленск, ул. Смольянинова, 1.
Преобразование банковской системы
После Октября Госбанк сначала вообще перестал существовать, так как началось создание системы коммунистического распределения, при котором деньги и кредит представлялись ненужными. Затем (1921) Госбанк был все же воссоздан, но в виде монобанка. Эта система привела к исчезновению классических функций ЦБ и характеризовалась полным отсутствием конкуренции между кредитными учреждениями. Движение средств происходило лишь по вертикали. Кредит превратился в канал государственного распределения ресурсов, играл пассивную роль. Строго разграничивались наличный и безналичный обороты. После 1987 г. советские особенности банковской системы стали исчезать, хотя процесс этот еще далек от завершения. Согласно Федеральному закону (1995), Банк России признается независимым; федеральные органы не имеют права вмешиваться в его деятельность. Нормативные акты Банка, принимающиеся в пределах его функций, обязательны для исполнения федеральными и региональными органами власти.
Вместе с тем ежегодно, не позднее 1 октября, Банк России представляет на рассмотрение Думы, Президенту и правительству проект основных направлений кредитно-денежной политики на предстоящий год. Отчет о деятельности Банка за прошедший год представляется органам власти не позднее 15 мая.
Председатель Банка назначается Думой по представлению Президента сроком на 4 года; одно и то же лицо не может занимать этот пост более чем три срока подряд.
Уставный капитал Банка России фиксирован; 50% прибыли от операций вносится в федеральный бюджет; учреждения Банка освобождены от уплаты налогов.
Подобно центральным банкам других стран Банк России не имеет права осуществлять кредитные операции с юридическими лицами небанковского сектора, приобретать доли (акции) в кредитных и иных организациях, осуществлять операции с недвижимостью, заниматься торговой или производственной деятельностью, пролонгировать предоставленные кредиты (за исключением случаев, оговоренных законодательством).
Контрагентами Центрального банка в современной России являются коммерческие банки – акционерные и кооперативные. ЦБ представляет им кредиты по ставкам рефинансирования, которые с апреля 2000 г. были снижены до 32% годовых. КБ кредитуют клиентов по ставке 35-36%.
Существенные изменения произошли в структуре кредитования КБ. За 1994–1999 гг. вес акционерных компаний возрос до 90,5% выданных кредитов.
Структура кредитного портфеля кб
|
1994г. |
1998г. |
1999 г. |
Государственные предприятия |
2,5 |
0,0 |
1,8 |
Местные органы власти |
0,0 |
8,6 |
|
Индивидуальные предприятия |
6,7 |
0,3 |
|
АО и ТОО |
23,7 |
59,9 |
90,5 |
Прочие |
1,9 |
7,6 |
6,7 |
Банки |
65,2 |
23,6 |
0,1 |
В конце века значительно возросла степень концентрации банковского дела в России. О расстановке сил в этой сфере свидетельствует статистика.
Таблица 20
Удельный вес крупнейших банков в российской банковской системе (на 1 января 1998 г., в %)
|
Активы |
Кредиты экономике |
Вложения в госбумаги |
Депозиты граждан |
Собственные средства |
Тридцать крупнейших банков |
60,9 |
69,9 |
80,2 |
87,4 |
42.1 |
Сбербанк |
23,6 |
15,0 |
62,4 |
73,9 |
11,1 |
Крупнейшие без Сбербанка |
37,2 |
55,0 |
17,7 |
13,5 |
31,0 |
Остальные банки |
39,1 |
30,1 |
19,8 |
12,6 |
57,9 |
Источник: Банк России, Центр развития.
Сберегательный банк работает на коммерческих началах, контролирует четверть всех активов крупнейших КБ, 73% депозитов и 62% вложений в государственные ценные бумаги. Но старое изречение Дж. Милля «Накоплять – значит потреблять» в данном случае оказывается неприменимым.
Таблица 21
Динамика основных характеристик российской банковской системы в 1997–1999 гг. (в % к ВВП)
Показатели |
1 января 1997 г. |
1 января 1998 г. |
1 января 1999 г. |
Всего активов |
28,6 |
29,5 |
38,0 |
Кредиты экономике |
8,0 |
9,4 |
11,0 |
Кредиты правительству |
2,5 |
5,7 |
3,7 |
Собственные средства |
7,0 |
6,4 |
5,5 |
Привлеченные депозиты |
12,0 |
13,5 |
16,5 |
Российская банковская система традиционно отличается слабым развитием таких ключевых функций, как трансформация сбережений в инвестиции и перераспределение ресурсов между отраслями экономики (низкая доля кредитов в активах, особенно долгосрочных). К тому же интенсивное развитие рынка государственных ценных бумаг (ГКО и ОФЗ) в 1996–1997 гг. привело к естественному снижению доли кредитов, предоставляемых реальному сектору и населению.
Пока что КБ сосредоточены в Москве, Санкт-Петербурге; они слабо специализированы, каждый банк пытается заниматься всем – предоставлением кредитов, операциями с ценными бумагами, всякого рода трастовскими услугами (т.е. действует по доверенности организаций, вложивших свои средства в этот банк), сделками с иностранной валютой (при наличии лицензии), финансированием производственных и прочих проектов, куплей-продажей недвижимости и т.п.
В некоторых регионах России возникали по аналогии с развивающимися странами так называемые «карманные» банки местных предприятий-учредителей. Они нестабильны в финансовом отношении, страдают от нехватки профессионально подготовленных кадров, совершают ошибочные действия, увлекаясь, например, перекачкой долгосрочных ресурсов в спекулятивные сделки или посредничеством в «долларизации» кредитов, полученных предприятиями.