3.3 Анализ размещения, состава, структуры и формирования средств и чистых активов предприятия

Объектами анализа размещения, состава, структуры и формирования средств и чистых активов предприятия являются: общая величина средств (ак­тивов) организации по бухгалтерскому балансу и ее измене­ние, состав и структура актива баланса, их изменение; факторы изменения общей величины активов и их отдельных статей (рис. 3.3).

Источниками информации являются: разделы I и II бухгал­терского баланса, обороты по соответствующим счетам Главной книги, бухгалтерские документы.

Задачами анализа формирования средств организации явля­ются:

• оценка общей величины средств организации на начало и ко­нец года, ее абсолютные изменения за отчетный период, выявле­ние и количественное соизмерение факторов этого изменения;

• анализ состава и структуры статей актива бухгалтерского баланса на начало и конец года, их изменение за отчетный пери­од, выявление и количественное соизмерение факторов этого из­менения;

• изучение формирования каждой статьи актива баланса по оборотам соответствующих бухгалтерских счетов;

• обоснование рациональной структуры актива баланса;

• определение общей величины чистых активов предприятия и факторов их изменения.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и мате­риальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия.

Даже при хороших финан­совых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие мо­жет испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнорматив­ные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь сле­дует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Структура средств организации анализируется исходя из экономического содержания актива баланса.

В процессе дальнейшего анализа изучаются состав и структура внеоборотных и оборотных активов, факторы их изменения (рис. 3.4, 3.5) .

Затем следует проанализировать особенности формирования чистых активов предприятия.

3.4 Анализ размещения, состава, структуры и формирования отдельных статей источников средств предприятия

Объекты анализа источников средств предприятия пред­ставлены на рис. 3.6.

Задачами анализа формирования пассива баланса являются:

- оценка общей величины источников средств организации на начало и конец года, ее абсолютное изменение за отчетный пе­риод, выявление и количественное соизмерение факторов этого изменения;

- изучение состава и структуры пассива бухгалтерского ба­ланса на начало и конец года, их изменение, выявление и коли­чественное соизмерение факторов этого изменения;

- анализ формирования каждой статьи пассива бухгалтерско­го баланса по оборотам соответствующих бухгалтерских счетов;

- обоснование рациональной структуры пассива бухгалтер­ского баланса.

Источниками информации являются разделы III — V бух­галтерского баланса, обороты по соответствующим счетам Глав­ной книги, бухгалтерские документы.

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою дея­тельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капи­тал. Поэтому анализ наличия, источников формирования и раз­мещения капитала имеет исключительно большое значение.

В процессе анализа необходимо изучить состав, структуру и динамику источников формирова­ния капитала предприятия, а также установить факторы изменения их величины.

В процессе последующего анализа целесообразно оценить уровень финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала) и обосновать оптимальный вариант соотношения собственного и заемного капитала.