7. Сущность swot-анализа. Принципы построения swot-матрицы. Раздел 2. Анализ и диагностика результатов деятельности предприятия

3 Анализ имущественного положения предприятия

3.1 Экономическое содержание бухгалтерского баланса

Значение баланса как основной отчетной формы исключительно вели­ко, поскольку этот документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положе­нии предприятия. В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах: а) по составу (виду), б) по источникам формирования. Слагаемыми бухгалтерского баланса, опреде­ляющими финансовое состояние организации, являются акти­вы, пассивы и чистая стоимость капитала.

В нашей стране традици­онно баланс представлен в виде двусторонней таблицы, в левой части ко­торой размещаются активы предприятия, а в правой - его пассивы; в этом случае общие итоги по активу и пассиву баланса совпадают. В российской учетно-аналитической практике принято итог баланса называть валютой баланса.

Основной тенденцией развития баланса в нашей стране было его постоянное усложнение. В последние годы происходит обратный процесс – упрощение структуры баланса. Так, за последние два десятилетия число статей баланса организации уменьшилось примерно в два раза.

Поскольку одно из предназначений баланса состоит в характеристике изменений в финансовом состоянии предприятия за отчетный период, он содержит две графы показателей - на начало года и конец периода (на­пример, квартала, полугодия, года). Для балансов двух смежных лет должно выполняться следующее правило: данные на начало года (п) долж­ны совпадать с данными на конец года (п - 1), при этом подразумевается, что структура баланса и состав статей не меняются. В принципе, возмож­ны отклонения от этого правила: в частности, если произошла переоценка основных средств или имела место реорганизация предприятия (слияние, дробление и другое).

На практике можно встретиться с различными видами балансов. Приведем одну из возмож­ных их классификаций (табл. 3.1).

Необходимо понимать, что одно и то же предприятие на один и тот же момент времени может иметь несколько балансов, причем их валюта не обязательно совпадает (в частности, это касается текущего и ликвидационного балансов).

Таблица 3.1 - Классификация бухгалтерских балансов

Классификационный признак

Виды балансов

По времени составления По источникам составления По объему информации По характеру деятельности По видам деятельности По формам собственности По объекту отражения По степени аналитичности

Вступительные, текущие, ликвидационные, разделительные, объединительные Инвентарные, книжные, генеральные Единичные, сводные, консолидированные Балансы основной деятельности, балансы неосновной деятельности Баланс организации, баланс инвестиционного фонда, баланс банка, баланс страховой компании, баланс бюджетной организации Баланс государственного предприятия, баланс частного предприятия Самостоятельный баланс, отдельный баланс Баланс-брутто, баланс-нетто, шахматный оборотный баланс, средний баланс, уплотненный баланс

Структура баланса, подразумевающая выделение тех или иных разделов и статей, может быть различной; в настоящее время она имеет следующий вид (табл. 3.2).

Таблица 3.2 - Статическое представление бухгалтерского баланса

Актив	Пассив
Внеоборотные активы Оборотные активы	Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства

Активы — это остатки средств, формирующих производ­ственный потенциал организации и отражающих остатки де­нежных средств в расчетах на определенную дату, которые орга­низация использует и из которых намеревается извлечь буду­щую экономическую выгоду, то есть производственный потенциал и состояние расчетов на определенную дату, которые прямо или косвенно будут способствовать притоку денег или денежных эк­вивалентов в организацию. Производственный потенциал может быть в виде средств и предметов труда, в форме финансовых вложений и нематериальных активов. Обычно организация использует свои активы для того, что­бы производить товары или услуги, способные удовлетворять потребности заказчиков. Именно в силу указанной способности заказчики готовы платить за них, способствуя тем самым притоку де­нег в организацию.

Будущую экономическую выгоду, заключенную в данном ак­тиве, организация может получать различными способами. При этом актив может быть:

а) использован самостоятельно или в сочетании с другими активами для производства товаров и услуг, реализуемых орга­низацией;

б) заменен другим активом;

в) использован для упорядочения пассива;

г) распределен среди собственников организации.

Многие активы, такие, как земля, здания и оборудование, имеют физическую форму, однако это условие не обязательно для их существования. Так, патенты и авторские права также являются активами при условии, что организация ожидает по­лучить от них будущую экономическую выгоду и контролиру­ет их.

Главными признаками группировки статей активов считают срок их эксплуатации (окупаемости), степень ликвидности, то есть скорости превращения в денежную наличность, и направление использования в деятельности предприятия.

В зависимости от срока эксплуатации активы предприятия разделяют на две группы:

1. внеоборотные активы (иммобилизованные средства), срок эксплуатации которых более 12 месяцев;

2. оборотные активы (мобильные средства), срок эксплуатации которых не превышает 12 месяцев.

К внеоборотным активам относятся основные средства и нематериальные активы, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы. Основные средства приобретаются для долгосрочного использования предприятием.

В состав оборотных (текущих) активов включают: наличные деньги, ценные бумаги, дебиторскую задолженность, запасы товарно-материальных ценностей и затраты, прочие оборотные активы. Оборотные активы окупаются в течение 12 месяцев. Эти активы называют оборотными, потому что они находятся в постоянном цикле превращения в денежные средства и играют большую роль в получении прибыли. Те оборотные активы, которые легко превращаются в наличные средства, являются легко реализуемыми активами. Внеоборотные активы относят к трудно реализуемым активам (подробнее см. § 4.5).

Средства предприятия могут использоваться во внутреннем обороте и за его пределами, будучи размещенными в доходные вложения, в материальные ценности, дебиторскую задолженность, ценные бумаги или в оборот других предприятий.

Пассивы — это остатки различных источников (собственных и заемных) формирования активов организации на определенную дату. Они группируются в следующих разделах баланса: долгосрочные (кредиты и займы) и краткосрочные (кредиты, займы, расчеты и прочие пассивы) обязательства.

Для удобства анализа эта группировка источников средств укрупняется. С одной стороны, в основу укрупнения положена юридическая принадлежность используемых источников средств, которые представляют собственный и заемный капитал предприятия. С другой стороны, важную роль играет продолжительность использования капитала в обороте предприятия: источники средств могут быть длительного и краткосрочного использования.

К собственному капиталу относят уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределенную прибыль. Если на предприятии имеется непокрытый убыток, то он отражается в разделе «Капитал и резервы» в круглых скобках и вычитается из общей суммы собственного капитала. Аналогичным образом показывается в данном разделе и стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров.

В состав заемного капитала включают долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, отложенные налоговые обязательства, кредиторскую задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и прочие обязательства.

Средства краткосрочного использования необходимо постоянно контролировать с целью своевременного возврата и мобилизации (вовлечения в оборот) новых источников средств. Значительная часть источников средств длительного использования также находится в движении, поскольку заемные средства подлежат возврату и возобновлению.

Краткосрочные кредиты и займы и кредиторскую задолженность в мировой практике принято называть текущими пассивами (в Рос­сийской Федерации — краткосрочными обязательствами). Крат­косрочные обязательства — это обязательства по кредитам и пла­тежам со сроком платежа до одного года; долгосрочные — это обя­зательства со сроком платежа свыше одного года.

Таким образом, актив — это величина остатков сформированных средств, вовлекаемых в хозяйственный оборот, а пассив — это величина остатков источ­ников формирования средств для осуществления финансо­во-хозяйственной деятельности.

Отождествление итогов актива или пассива бухгалтерского баланса с понятием "капитал" неправомерно по своему экономи­ческому содержанию, в связи с чем в мировой практике выделя­ются понятия "капитал", "активы", "пассивы", "текущие активы" и "текущие пассивы", "обязательства до одного года". В норма­тивных документах Российской Федерации при формировании показателей бухгалтерского баланса выделяются стоимость активов, капитала, резервов и обязательств, то есть величина капитала в об­щей величине средств или общей величине источников их фор­мирования к итогу баланса не приравнивается.

Выделяют общий функционирующий капитал и его слагае­мые — основной и оборотный капитал. Последний определяется как разница между оборотными активами и текущими пассивами (краткосрочными обязательствами):

(3.1)

где - величина оборотного капитала предприятия, тыс. руб.;

- величина оборотных активов предприятия, тыс. руб.;

- величина краткосрочных обязательств предприятия, тыс. руб.

Таким образом, величину оборотного капитала следует определять как остатки предметов труда и приравненных к ним финансовых вложений, приносящих доход предприятию. Запасы готовой продукции – это остатки нереализованных результатов труда, характеризующие степень использования капитала.

Равенство бухгалтерского актива и пассива баланса достигается следующим уравнением:

(3.2)

откуда

(3.3)

где - актив баланса тыс. руб.;

- капитал предприятия, тыс. руб.

Стоимость активов показывается в бухгалтерском балансе суммой, зависящей от их оценки. Все внеоборотные активы в бухгалтерском балансе организации оцениваются по остаточной стоимости. Соответствие их стоимости валовой рыночной стои­мости акций или сумме, которая может быть определена при продаже всех активов, активов по отдельности либо всей органи­зации как действующей, обычно является простым совпадени­ем. Оборотные (текущие) активы (денежные средства, дебито­рская задолженность, ценные бумаги, товарные запасы и другие) отражают в балансе как остатки на определенную дату.

В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности источниками формирования средств являются обяза­тельства, капитал и резервы. Отсюда в зависимости от источников:

(3.4)

где - собственный капитал предприятия, тыс. руб.;

- долгосрочные обязательства (заемный долгосрочный капитал) предприятия, тыс. руб.;

- краткосрочный заемный капитал, тыс. руб.

Долгосрочные обязательства и часть краткосрочных обяза­тельств под оборотные средства выступают как заемный капи­тал, а обязательства до 1 года по налогам и платежам в бюджет, во внебюджетные фонды по зарплате — как краткосрочные обяза­тельства, не участвующие в формировании капитала:

, (3.5)

где - величина источников средств организации, тыс. руб.;

- заемный долгосрочный капитал, тыс. руб.

В международных стандартах по финансовой отчетности, согласно физической концепции капитала, имеющей в виду опе­рационную способность, капитал — это производственная мощ­ность компании, основанная, например, на выпуске определен­ного количества единиц продукции в день. Следовательно, ве­личина функционирующего капитала орга­низации определяется средствами производства, включая финансовые вложения на определенную дату:

(3.6)

где - величина функционирующего капитала предприятия, тыс. руб.;

- стоимость внеоборотных активов предприятия (включая расходы будущих периодов), тыс. руб.;

- величина производственных запасов предприятия, тыс. руб.;

- краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.

Таким образом, капитал, представленный в пассиве баланса, отра­жает источники формирования средств производства, а в активе - функционирующий основной и оборотный капитал.

Наличие связи между группами актива и пассива баланса обуслов­ливает необходимость рассматривать вопросы финансирования сле­дующим образом: краткосрочные заемные источники предназначены для пополнения мобильных активов, а долгосрочные — для приобре­тения недвижимого имущества и капитальных вложений.

Формирование средств (актива) и источников средств (пас­сива) баланса предприятия представлено на рис. 3.1, 3.2 .