4.3 Формирование аналитического баланса. Вертикальный и горизонтальный анализ

На основе группировок актива и пассива может быть составлен аналитический баланс структуры имущества предприятия и источников его финансирования (табл. 4.1).

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить

на четыре группы:

Таблица 4.1 - Схема построения аналитического баланса

Наименова-ние статей	Абсолютные величины		Относительные величины		Изменения
	на на-чало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в структуре	в % к величине на начало года	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6=3-2	7=5-4	8=6/2х100	9
Актив А … Аj … Аn	А1	А2	А1/Б1 х 100	А2/Б2 х 100	ΔА = А2 - А1		ΔА/ А1 х 100	ΔА/ΔБ х 100
Баланс (Б)	Б1	Б2	100	100	ΔБ = Б2 - Б1	0	ΔБ/Б1 х 100	100
Пассив П … Пj … Пm	П1	П2	П1/Б1 х 100	П2/Б2 х 100	ΔП = П2 - П1		ΔП/П1 х 100	ΔП/ΔБ х 100
Баланс (Б)	Б1	Б2	100	100	ΔБ = Б2 - Б1	0	ΔБ/Б1 х 100 %	100

1) абсолютные показатели на начало и конец отчетного периода (тыс. руб.);

2) показатели структуры (удельные веса) на начало и конец отчет­ного периода;

3) показатели абсолютной динамики (тыс. руб., %) к началу отчет­ного периода;

4) показатели структурной динамики.

При анализе структуры баланса оценивается удельный вес каж­дой группы актива и пассива в общем итоге баланса, а также соотно­шение между отдельными группами по их функциональному предна­значению.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

При анализе динамики структуры баланса (горизонтальный анализ) статьи ак­тива и пассива на начало анализируемого периода принимаются за 100 %, в дальнейшем определяется увеличение или уменьшение каждой статьи баланса. При анализе структуры источников баланса (вертикальный анализ) итоговая величина баланса на начало ана­лизируемого периода принимается за 100 %, все статьи баланса оп­ределяются как доли, как его структурные составляющие.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.

Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:

· сумма хозяйственных средств предприятия;

· доля активной части основных средств в их общей стоимости;

· коэффициент износа основных средств;

· удельный вес быстрореализуемых активов;

· доля арендованных основных средств;

· удельный вес дебиторской задолженности в стоимости активов и другие;

Формулы для расчета основных показателей приведены в табл. 4.2.

Таблица 4.2 - Оценка имущественного положения организации

Наименование показателя	Формула расчета
1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации	итог баланса-нетто
2 Доля основных средств в активах	стоимость основных средств
	итог баланса-нетто
3 Доля активной части основных средств в их общей стоимости	стоимость активной части основных средств
	стоимость основных средств
4 Коэффициент износа основных средств	износ основных средств
	первоначальная стоимость основных средств
5 Коэффициент износа активной части основных средств	износ активной части основных средств
	первоначальная стоимость активной части основных средств
6 Коэффициент поступления (ввода) основных производственных средств	первоначальная стоимость поступивших за период основных средств
	первоначальная стоимость основных средств на конец периода
7 Коэффициент выбытия основных производственных средств	первоначальная стоимость выбывших за период основных средств
	первоначальная стоимость основных средств на начало периода

Рассмотрим их экономическую интерпретацию.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Рост этого показателя, как и удельного веса основных средств в активах, свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в отчетном периоде. Коэффициент обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности. Коэффициент износа зависит от принятой методики начисления амортизационных отчислений и не отражает в полной мере фактического износа основных средств. Аналогично, коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это происходит из-за ряда причин: темпа инфляции, состояния конъюнктуры и спроса, правильности

определения полезного срока эксплуатации основных средств и так далее. Однако несмотря на недостатки, условность показателей изношенности и годности, они имеют определенное аналитическое значение. По некоторым оценкам, значение коэффициента износа более, чем 50 % считается нежелательным.

Коэффициент поступления (ввода). Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют вновь поступившие основные средства.

Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам (см. также § 9.2).

Имущественное положение и финансовое состояние предприятия взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот. Так, неоправданное омертвление средств в неходовых товарах, дебиторской задолженности может повлиять на своевременность текущих платежей, а неоправданный рост заемных средств привести к необходимости сократить имущество предприятия для расчетов с кредиторами.