- •Министерство образования Российской Федерации
- •Теория рисков и ожиданий
- •Оглавление
- •Введение
- •Методические указания по изучению дисциплины «теория рисков и ожиданий»
- •Распределение тем контрольных работ и тестов по вариантам:
- •Раздел 1. Общая характеристика информации, неопределённости и рисков в экономике
- •Глава 1. Теория рисков и ожиданий – раздел экономической теории
- •1.1. Предмет и метод теории рисков и ожиданий
- •1.2. Связь теории рисков и ожиданий с другими научными дисциплинами
- •1.3. Краткая история развития дисциплины
- •1.4. Терминология теории рисков и ожиданий
- •Глава 2. Информация и проблемы функционирования рынка
- •2.1. Фиаско рынка: информация и ожидания
- •2.2. Проблема несовершенства информации
- •2.3. Степень равномерности распределения информации и ее оценка
- •2.5. Механизм передачи информации в условиях конкурентного и неконкурентного рынка
- •2.6. Информация и ожидания в рыночной экономике
- •2.7. Информация и уровни надежности ожидания
- •2.8. Устранение информационной асимметрии
- •Глава 3. Неопределённость в современной рыночной экономике
- •3.1. Характеристика неопределённости
- •3.2. Причины неопределённости
- •3.3. Условия неопределённости и их классификация
- •3.4. Неопределённость от недостатка информации
- •3.5. Классификация неопределённости в экономике
- •3.6. Полная неопределённость. Частичная неопределённость
- •3.7. Принятие решений в условиях неопределенности
- •Глава 4. Риски в рыночной экономике
- •4.1. Понятие риска
- •4.2. Сущность риска и причины его возникновения
- •4.3. Неопределённость и риск
- •4.4. Информация и риск
- •4.5. Отношение к риску
- •4.6. Риск и вероятность редких событий
- •4.7. Классификация и идентификация рисков
- •Классификация рисков по определённым признакам
- •4.8. Методы выявления рисков
- •4.9. Правила отнесения отраслей (подотраслей) экономики к классу профессионального риска
- •4.10. Способы управления риском
- •Правила риск - менеджмента
- •Нельзя думать, что есть лишь одно решение, возможно, есть и другие альтернативные решения
- •Вопросы для повторения
- •Раздел II. Общая характеристика методов воздействия на риск
- •Глава 1. Средства разрешения рисков
- •Принципы, используемые при выборе средств разрешения рисков
- •Глава 2. Основные методы (способы) снижения рисков
- •2.1. Диверсификация рисков
- •2.2. Страхование (объединение риска)
- •2.3. Поиск и приобретение дополнительной информации
- •2.4. Избежание (уклонение от риска)
- •2.5. «Принятие риска на себя»
- •2.6. Передача риска (или трансферт)
- •Передача рисков путём заключения договора факторинга.
- •2.7. Распределение рисков
- •2.8. Хеджирование
- •2.9. Использование внутренних нормативов
- •2.10. Лимитирование рисков
- •Вопросы для повторения
- •Раздел III. Инвестиционный риск и диверсификация портфеля
- •Глава 1. Оценка рисков на рынке капитальных активов
- •1.1. Оценка рисков
- •1.2. Комплексная оценка рисков
- •1.3. Основные принципы оценки рисков
- •1.4. Методы оценки рисков
- •1.5. Оценка систематического и несистематического рисков
- •1.6. Модель оценки капитальных активов
- •1.7. Риск и доход
- •1.8. Норма доходности, текущая (приведенная) стоимость и модель арбитражного ценообразования
- •1.9. Теория ожидаемых денежных потоков
- •Снижение денежного потока вызывают:
- •Глава 2. Риск инвестиционных решений и портфельное регулирование
- •2.1. Цена рисковых активов
- •2.2. Взаимосвязь прибыли и рисковых активов
- •2.3. Понятие инвестиционного портфеля
- •2.4. Диверсификация портфеля
- •2.5. Корреляция. Ковариация. Коэффициент корреляции
- •2.6. Выбор эффективного портфеля со многими активами
- •2.7. Методы регулирования инвестиционным портфелем
- •Вопросы для повторения
- •Темы контрольных работ
- •Методические материалы Тесты (выберите правильный ответ)
- •Верны ли следующие утверждения?
- •Библиографический список
- •Для заметок
- •Теория рисков и ожиданий
Министерство образования Российской Федерации
Хабаровская государственная академия экономики и права
Теория рисков и ожиданий
Учебное пособие
Хабаровск
2002
Б БК
Гасанов Э.А. Теория рисков и ожиданий: Учебное пособие. – Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2002.
В учебном пособии даны характеристика, классификации, методы оценки рисков и ожиданий в рыночной экономике. Рассмотрены вопросы теории экономических рисков, включая источники их происхождения и методы анализа, а также пути снижения рисков.
Предназначено для студентов, обучающихся по дистанционной программе.
Рецензенты: В.Ф. Быков. – к.э.н., доцент кафедры «Экономическая теория» ДВАГС;
Т.Г. Мотовиц - к.э.н., доцент, замдиректора Института экономики и управления ХГТУ.
Утверждено
издательско-библиотечным советом в качестве
учебного пособия для
дистанционного обучения
© Э.А. Гасанов
© Хабаровская государственная академия экономики и права, 2002
Оглавление
|
Введение |
5 |
||||
|
Методические указания по изучению дисциплины «теория рисков и ожиданий» |
6 |
||||
Раздел I. |
Общая характеристика информации, неопределённости и рисков в экономике |
7 |
||||
Глава 1. |
Теория рисков и ожиданий – раздел экономической теории |
7 |
||||
1.1. |
Предмет и метод теории рисков и ожиданий |
7 |
||||
1.2. |
Связь теории рисков и ожиданий с другими научными дисциплинами |
8 |
||||
1.3. |
Краткая история развития дисциплины |
9 |
||||
1.4. |
Терминология теории рисков и ожиданий |
10 |
||||
Глава 2. |
Информация и проблемы функционирования рынка |
11 |
||||
2.1. |
Фиаско рынка: информация и ожидания |
11 |
||||
2.2. |
Проблема несовершенства информации |
11 |
||||
2.3. |
Степень равномерности распределения информации и ее оценка |
11 |
||||
2.4. |
Рынки с асимметричной информацией |
16 |
||||
2.5. |
Механизм передачи информации в условиях конкурентного и неконкурентного рынка |
17 |
||||
2.6. |
Информация и ожидания в рыночной экономике |
18 |
||||
2.7. |
Информация и уровни надежности ожидания |
20 |
||||
2.8. |
Устранение информационной асимметрии |
21 |
||||
Глава 3. |
Неопределённость в современной рыночной экономике |
22 |
||||
3.1. |
Характеристика неопределённости |
22 |
||||
3.2. |
Причины неопределённости |
22 |
||||
3.3. |
Условия неопределённости и их классификация |
23 |
||||
3.4. |
Неопределённость от недостатка информации |
23 |
||||
3.5. |
Классификация неопределённости в экономике |
24 |
||||
3.6. |
Полная неопределённость. Частичная неопределённость |
26 |
||||
3.7. |
Принятие решений в условиях неопределенности |
27 |
||||
Глава 4. |
Риски в рыночной экономике |
29 |
||||
4.1. |
Понятие риска |
29 |
||||
4.2. |
Сущность риска и причины его возникновения |
29 |
||||
4.3. |
Неопределённость и риск |
30 |
||||
4.4. |
Информация и риск |
31 |
||||
4.5. |
Отношение к риску |
32 |
||||
4.6. |
Риск и вероятность редких событий |
34 |
||||
4.7. |
Классификация и идентификация рисков |
36 |
||||
4.8. |
Методы выявления рисков |
43 |
||||
4.9. |
Правила отнесения отраслей (подотраслей) экономики к классу профессионального риска |
43 |
||||
4.10. |
Способы управления риском |
45 |
||||
Вопросы для повторения |
48 |
|||||
Раздел II. |
Общая характеристика методов воздействия на риск |
49 |
||||
Глава 1. |
Средства разрешения рисков |
49 |
||||
Глава 2. |
Основные методы (способы) снижения рисков |
50 |
||||
2.1. |
Диверсификация рисков |
51 |
||||
2.2. |
Страхование (объединение риска) |
53 |
||||
2.3. |
Поиск и приобретение дополнительной информации |
55 |
||||
2.4. |
Избежание (уклонение от риска) |
57 |
||||
2.5. |
«Принятие риска на себя» |
58 |
||||
2.6. |
Передача риска (или трансферт) |
59 |
||||
2.7. |
Распределение рисков. |
60 |
||||
2.8. |
Хеджирование. |
60 |
||||
2.9. |
Использование внутренних нормативов |
61 |
||||
2.10. |
Лимитирование рисков |
62 |
||||
Вопросы для повтторения |
65 |
|||||
Раздел III. |
Инвестиционный риск и диверсификация портфеля |
66 |
||||
Глава 1. |
Оценка рисков на рынке капитальных активов |
66 |
||||
1.1. |
Оценка рисков |
66 |
||||
1.2. |
Комплексная оценка рисков |
67 |
||||
1.3. |
Основные принципы оценки рисков |
68 |
||||
1.4. |
Методы оценки рисков |
68 |
||||
1.5. |
Оценка систематического и несистематического рисков |
71 |
||||
1.6. |
Модель оценки капитальных активов |
73 |
||||
1.7. |
Риск и доход |
77 |
||||
1.8. |
Норма доходности, текущая (приведенная) стоимость и модель арбитражного ценообразования |
77 |
||||
1.9. |
Теория ожидаемых денежных потоков |
79 |
||||
Глава 2. |
Риск инвестиционных решений и портфельное регулирование |
81 |
||||
2.1. |
Цена рисковых активов |
81 |
||||
2.2. |
Взаимосвязь прибыли и рисковых активов |
82 |
||||
2.3. |
Понятие инвестиционного портфеля |
86 |
||||
2.4. |
Диверсификация портфеля |
86 |
||||
2.5. |
Корреляция. Ковариация. Коэффициент корреляции |
88 |
||||
2.6. |
Выбор эффективного портфеля со многими активами |
89 |
||||
2.7. |
Методы регулирования инвестиционным портфелем |
89 |
||||
Вопросы для повторения |
91 |
|||||
Темы контрольных работ |
92 |
|||||
Методические материалы |
93 |
|||||
|
Тесты |
93 |
||||
|
Верны ли следующие утверждения? |
100 |
||||
|
Задачи |
103 |
||||
Библиографический список |
109 |
|||||
Для заметок |
111 |