- •Министерство образования Российской Федерации
- •Теория рисков и ожиданий
- •Оглавление
- •Введение
- •Методические указания по изучению дисциплины «теория рисков и ожиданий»
- •Распределение тем контрольных работ и тестов по вариантам:
- •Раздел 1. Общая характеристика информации, неопределённости и рисков в экономике
- •Глава 1. Теория рисков и ожиданий – раздел экономической теории
- •1.1. Предмет и метод теории рисков и ожиданий
- •1.2. Связь теории рисков и ожиданий с другими научными дисциплинами
- •1.3. Краткая история развития дисциплины
- •1.4. Терминология теории рисков и ожиданий
- •Глава 2. Информация и проблемы функционирования рынка
- •2.1. Фиаско рынка: информация и ожидания
- •2.2. Проблема несовершенства информации
- •2.3. Степень равномерности распределения информации и ее оценка
- •2.5. Механизм передачи информации в условиях конкурентного и неконкурентного рынка
- •2.6. Информация и ожидания в рыночной экономике
- •2.7. Информация и уровни надежности ожидания
- •2.8. Устранение информационной асимметрии
- •Глава 3. Неопределённость в современной рыночной экономике
- •3.1. Характеристика неопределённости
- •3.2. Причины неопределённости
- •3.3. Условия неопределённости и их классификация
- •3.4. Неопределённость от недостатка информации
- •3.5. Классификация неопределённости в экономике
- •3.6. Полная неопределённость. Частичная неопределённость
- •3.7. Принятие решений в условиях неопределенности
- •Глава 4. Риски в рыночной экономике
- •4.1. Понятие риска
- •4.2. Сущность риска и причины его возникновения
- •4.3. Неопределённость и риск
- •4.4. Информация и риск
- •4.5. Отношение к риску
- •4.6. Риск и вероятность редких событий
- •4.7. Классификация и идентификация рисков
- •Классификация рисков по определённым признакам
- •4.8. Методы выявления рисков
- •4.9. Правила отнесения отраслей (подотраслей) экономики к классу профессионального риска
- •4.10. Способы управления риском
- •Правила риск - менеджмента
- •Нельзя думать, что есть лишь одно решение, возможно, есть и другие альтернативные решения
- •Вопросы для повторения
- •Раздел II. Общая характеристика методов воздействия на риск
- •Глава 1. Средства разрешения рисков
- •Принципы, используемые при выборе средств разрешения рисков
- •Глава 2. Основные методы (способы) снижения рисков
- •2.1. Диверсификация рисков
- •2.2. Страхование (объединение риска)
- •2.3. Поиск и приобретение дополнительной информации
- •2.4. Избежание (уклонение от риска)
- •2.5. «Принятие риска на себя»
- •2.6. Передача риска (или трансферт)
- •Передача рисков путём заключения договора факторинга.
- •2.7. Распределение рисков
- •2.8. Хеджирование
- •2.9. Использование внутренних нормативов
- •2.10. Лимитирование рисков
- •Вопросы для повторения
- •Раздел III. Инвестиционный риск и диверсификация портфеля
- •Глава 1. Оценка рисков на рынке капитальных активов
- •1.1. Оценка рисков
- •1.2. Комплексная оценка рисков
- •1.3. Основные принципы оценки рисков
- •1.4. Методы оценки рисков
- •1.5. Оценка систематического и несистематического рисков
- •1.6. Модель оценки капитальных активов
- •1.7. Риск и доход
- •1.8. Норма доходности, текущая (приведенная) стоимость и модель арбитражного ценообразования
- •1.9. Теория ожидаемых денежных потоков
- •Снижение денежного потока вызывают:
- •Глава 2. Риск инвестиционных решений и портфельное регулирование
- •2.1. Цена рисковых активов
- •2.2. Взаимосвязь прибыли и рисковых активов
- •2.3. Понятие инвестиционного портфеля
- •2.4. Диверсификация портфеля
- •2.5. Корреляция. Ковариация. Коэффициент корреляции
- •2.6. Выбор эффективного портфеля со многими активами
- •2.7. Методы регулирования инвестиционным портфелем
- •Вопросы для повторения
- •Темы контрольных работ
- •Методические материалы Тесты (выберите правильный ответ)
- •Верны ли следующие утверждения?
- •Библиографический список
- •Для заметок
- •Теория рисков и ожиданий
Вопросы для повторения
Что Вы понимаете под информацией? Какова её структура?
Сможете ли Вы принять верное экономическое решение, если будете продолжать длительное время собирать необходимую информацию? Возможно, что Вам придется остановить сбор информации. Обоснуйте ответ.
Можно ли считать, что, принимая экономическое решение, Вы обладаете полной информацией?
Является ли характер распределения информации одним из критериев оценки эффективности экономической деятельности?
Почему условия и факторы, обуславливающие неопределенность информации, являются источником наступления во времени событий, ведущих к изменению равновесной устойчивости социально-экономических систем?
По уровню вероятности наступления событий выделите основные виды неопределенности.
Можно ли объединить причины возникновения неопределенности в несколько основных групп? Каких?
Приведите примеры рискованных решений, применяемых производителем продукции. Фактор времени повышает или снижает риск?
Можно ли сказать об отношении человека к риску, если его функция полезности от дохода (I) имеет вид: U(I)=A-B/I, где А и В - постоянные величины?
Охарактеризуйте поведение субъекта хозяйства, не расположенного к риску. Как в тех же ситуациях поступит человек, склонный к риску?
В чем разница между неопределенностью и риском?
Дайте определение понятия «риск». Разъясните понятия «случайность» и «ущерб» применительно к риску.
Каким образом можно классифицировать риски? Назовите основные классы рисков.
В чем причина разделения понятий объективной и субъективной вероятностей?
Почему в реальной жизни субъект хозяйства не может воспользоваться частным подходом к оценке вероятности?
Раздел II. Общая характеристика методов воздействия на риск
Глава 1. Средства разрешения рисков
Для снижения степени рисков к настоящему времени экономической теорией и практикой разработано множество различных путей и способов решения данной задачи. При этом выбор конкретных направлений и способов снижения рисков зависит прежде всего от характера или группы риска, с которым сталкивается субъект хозяйства.
Ввиду того, что полностью устранить риски из экономической деятельности невозможно, разрабатываются различные пути, методы и способы снижения степени рисков и уменьшения последствий рисков. В случае, когда субъект хозяйства осознаёт, что он столкнулся с фактором риска, он должен определить для себя, как он собирается в принципе разрешить этот риск. В экономической теории различают следующие объективно возможные средства разрешения рисков: избежание риска, удержание, передача, снижение степени риска.
Избежание риска означает просто уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако при этом следует иметь в виду, что для инвестора, например, избежание риска означает и отказ от прибыли.
Удержание риска означает, что риск остаётся за данным субъектом хозяйства. Например, инвестор, вкладывая свои средства в форме венчурного капитала, заранее уверен, что сможет за счёт собственных средств покрыть возможную потерю этого капитала.
Передача риска означает, что субъект хозяйства передаёт ответственность за риск кому-то другому, например, страховой компании. В случае передачи риска страховой компании имеет место страхование риска.
Снижение степени риска означает, что субъект хозяйства, принимающий риск на себя, разрабатывает меры по снижению вероятности и сокращению объёма потерь.