5.2. Стратегия управления прибылью

Модель управления прибылью предприятия может включать следующие блоки:

- управление затратами;

- управление доходами;

- управление распределением прибыли.

Объективные факторы ее реализации:

- прибыль является результатом активной финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- эффективное управление прибылью предполагает согласование управленческих решений с другими направлениями финансовой деятельности;

- управление прибылью требует соответствующего информационного обеспечения, поддержки и сопровождения управленческих финансовых решений;

- обеспечения взаимосвязи между субъектами принятия и исполнения управленческих решений.

Виды стратегий по формированию прибыли:

- агрессивная (наступательная) стратегия – обеспечение увеличения абсолютной величины прибыли предприятия путем максимизации доходов;

- оборонительная стратегия – обеспечение контроля расходов с целью увеличения прибыли предприятия.

5.3. Факторный анализ прибыли от реализации продукции

При факторном анализе динамики прибыли объектом анализа выступают:

• объем продукции;

• структура продукции;

• производственная себестоимость товарной продукции;

• внепроизводственные расходы;

• оптовые цены.

Методика формализованного расчета этих показателей может быть представлена в следующем виде:

1.Расчет общего изменения прибыли от реализации продукции:

ΔР = Р₁ – Р₀ = , (5.1)

где Δ Р – изменение прибыли от реализации продукции за анализируемый период; Р₁ – прибыль отчетного года; Р₀ – прибыль базисного года; i – факторы, влияющие на величину прибыли.

2.Влияние на прибыль отпускных цен на реализованную продукцию (ΔР₁):

ΔР₁ = N₁^p – N₁₀^p = Σp₁q₁ – Σp₀q₁ , (5.2)

где N₁^p = Σp₁q₁ – реализация в отчетном году в ценах отчетного года; N₁₀^p = Σp₀q₁ – реализация в отчетном году в ценах базисного года; р – цена продукции; q – количество продукции.

3.Влияние на прибыль изменений в объеме продукции (ΔР₂):

ΔР₂ = Р₀k_1,2 – Р₀ = Р₀ (k_1.2 - 1) , (5.3)

где k₁ – коэффициент роста объема реализации продукции в отпускных ценах, определяется по формуле:

, (5.4)

k₂ – коэффициент роста объема реализации продукции по полной себестоимости.

, (5.5)

где S_1,0 – фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный год в ценах и тарифах базисного года; S₀ – себестоимость реализованной продукции базисного года.

4. Влияние на прибыль изменений в структуре и ассортименте реализованной продукции (ΔР₃):

ΔР₃ = Р_1,0 – Р₀ х k_1,2 , (5.6)

где Р_1,0 – прибыль, полученная от фактически реализованной продукции в ценах и по себестоимости базисного года.

5.Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (ΔР₄):

ΔР₄ = S₁ – S_1,0 , (5.7)

где S₁ – фактическая себестоимость реализованной продукции.

6. Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (ΔР₅).

7. Влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (ΔР₆) можно определить отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета.

5.4. Маржинальный анализ (CPV)

Маржинальный анализ связан с нахождением точки критического объема производства (С), ниже которого предприятие терпит убытки, а производство выше его приносит прибыль.

Аналитическое нахождение точки критического объема однопродуктового производства базируется на модели:

, (5.8)

где: SAL – объем продаж (или производства продукции); VAR – сумма переменных расходов; CNST- сумма постоянных расходов; PR – сумма прибыли (или чистого дохода).

Заменяя первые два члена данной зависимости, получим:

(5.9)

Отсюда можно установить предельную величину физического объема продукции (критический объем), которая соответствует равенству поступлений от продаж и понесенных переменных и постоянных затрат:

(5.10)

где: К – коэффициент пересчета количества продукции различных видов к количеству продукции данного вида, принятому за базу.

Анализ чувствительности точки критического объема производства выполняется в зависимости от изменений цены единицы продукции, удельных переменных затрат и постоянных затрат на производство.

В формализованном виде маржинальный доход (Д) можно представить двумя основными формулами:

Д = П + С; (5.11)

Д = В – Н

где: П – прибыль; С – постоянные расходы; В - выручка от продаж; Н – переменные расходы.

Для определения влияния отдельных факторов на динамику прибыли проведем преобразования:

П = Д – С. (5.12)

Определим удельный вес маржинального дохода в выручке от продаж (Д_у):

(5.13)

Отсюда

Д = Д_у × В. (5.14)

Далее запишем:

П = Д_у × В – С. (5.15)

Зная объем продаж в натуральном выражении, маржинальный доход можно представить следующим образом:

Д = К × Д_с (5.16)

где: К – объемы продаж в натуральном выражении; Д_с – ставка маржинального дохода на единицу продукции.

Теперь можно записать:

П = К × Д_с – С. (5.17)