6.8. Политика предприятия в управлении внеоборотными активами

Основные средства представляют собой денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения.

Основные производственные фонды – это часть имущества, используемого в качестве средств труда при производстве продукции (работ, услуг) либо для управления предприятием в течение определенного периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, и способная приносить доход в будущем.

Основные непроизводственные фонды необходимы для удовлетворения различных потребностей работников предприятия, они не участвуют непосредственного в процессе производства (ведомственный жилой фонд, здания детских садов, спортивных сооружений, клубов и т.п.).

В зависимости от роли, которую играют основные средства в процессе производства, в их составе принято выделять активную и пассивную часть.

К активной части относятся основные производственные фонды, непосредственно участвующие в процессе производства и выпуске продукции (машины, станки, механизмы, оборудование, транспортные средства и т.д.).

Пассивная часть включает основные фонды, непосредственно не участвующие в процессе производства (здания, сооружения, передаточные устройства).

Удельный вес активной части основных производственных фондов характеризует прогрессивность структуры основных производственных фондов в наиболее общем виде. Он отражает долю их активной части (машин, механизмов, оборудования и т.п.) в процентах к общей стоимости фондов предприятия.

Возрастная структура основных фондов характеризуется удельным весом (в процентах) различных возрастных групп основных фондов (оборудования) в их общей стоимости. Например, может быть определен удельный вес станков, кузнечно-прессового оборудования или других машин по следующим возрастным группам: до 5 лет; от 5 до 10 лет; от 10 до 20 лет; более 20 лет.

Средний возраст действующих основных производственных фондов предприятия или его цехов Т определяется по следующей формуле:

, (6.15)

где F_i – первоначальная (балансовая) стоимость конкретного i-го вида основных производственных фондов, тыс.грн.;

- фактический возраст і-го вида основных производственных фондов, лет;

n – количество анализируемых і-ых видов основных фондов.

Средний возраст оборудования в цехе, на предприятии Т определяется делением общей суммы числа лет фактической эксплуатации всех машин (агрегатов) данного вида на количество единиц этого оборудования n:

. (6.16)

Первоначальная стоимость основных фондов – это стоимость фондов в момент их производства и ввода в действие в ценах данного года. Первоначальная стоимость основных фондов не подлежит изменению, кроме случаев достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, частичной ликвидации и переоценки соответствующих объектов.

Остаточная стоимость основных фондов – это стоимость основных фондов с учетом начисленной амортизации, определяемая как разность первоначальной стоимости и начисленной за период эксплуатации амортизации.

Для характеристики наличия и движения основных фондов используются следующие данные:

а)балансовая стоимость основных фондов на начало и на конец отчетного (планируемого) года. Стоимость основных фондов на конец отчетного (планируемого) периода F₂ определяется балансовым методом как алгебраическая сумма стоимости основных фондов, имеющихся на начало года, F₁ и фондов, выбывающих в связи с ликвидацией (износом) в течение данного года F^выб и вновь вводимых фондов в этом периоде F^нов, т.е.

F₂ = F₁ + F^нов - F^выб; (6.17)

б)стоимость вновь поступивших за данный период (год) основных фондов по всем источникам;

в)стоимость вновь введенных в действие в данном периоде новых основных фондов по всем источникам финансирования;

г)стоимость выбывших в данном периоде основных фондов.

На основе этих данных рассчитывается ряд показателей, отражающих движение основных производственных фондов.

Прирост основных производственных фондов за данный период ΔF определяется разностью между стоимостью вновь поступивших F^нов и выбывших F^выб основных фондов в данном году, т.е.

ΔF = F^нов – F^выб. (6.18)

Прирост основных фондов может быть также определен как разность между общим объемом капитальных вложений в данном году К, суммой средств, идущих на возмещение выбытия фондов, и стоимостью объектов незавершеннного строительства на начало и на конец данного года , т.е.

. (6.19)

Годовой ввод в действие основных фондов F^нов определяется по следующей формуле:

. (6.20)

Коэффициент прироста основных фондов k^ΔF отражает относительное увеличение основных фондов за счет их обновления и определяется следующим соотношением:

, (6.21)

где F^нов – стоимость вновь введенных фондов за данный период;

F^выб – стоимость выбывших за данный период фондов;

F₂ – стоимость основных фондов на конец данного периода.

Коэффициент выбытия основных фондов k^выб определяется отношением стоимости выбывших основных фондов F^выб к стоимости наличных фондов на начало данного периода F₁, т.е.

. (6.22)

Коэффициент обновления основных фондов k^обн определяется путем деления суммы годовых вводов основных фондов (по плану, фактически) за каждый год рассматриваемого периода (i = 1, 2, …, n) на стоимость основных фондов, действующих в конце анализируемого периода, F₂, т.е.

. (6.23)

В качестве целевой функции управления внеоборотными активами предприятия целесообразно использовать функцию, максимизирующую конечные финансово-экономические показатели деятельности предприятия. При этом ограничениями на целевую функцию эффективности будут выступать показатели качества выпускаемой продукции, технологические и производственные факторы деятельности предприятия.

Основные этапы политики управления внеоборотными активами предприятия формируются следующим образом⁴:

1.Анализ операционных внеоборотных активов предприятия в предшествующем периоде. Он проводится в целях изучения динамики общего объема и структуры внеоборотных активов, степени их годности, интенсивности обновления и эффективности использования.

2.Оптимизация общего объема и состава внеоборотных активов предприятия. Расчеты осуществляются с учетом выявленных в процессе анализа возможных резервов повышения производительного использования внеоборотных активов в предстоящем периоде.

3.Обеспечение своевременного обновления внеоборотных активов предприятия. При этом рассчитывается общий объем активов, подлежащих обновлению в предстоящем периоде, устанавливаются основные параметры и стоимость обновления различных групп активов.

4.Обеспечение эффективного использования внеоборотных активов предприятия. Процедура включает в себя разработку системы мероприятий, направленных на повышение рентабельности и фондоотдачи внеоборотных активов.

5.Формирование принципов и оптимизация структуры источников финансирования внеоборотных активов. Обновление и прирост внеоборотных активов предприятия может финансироваться за счет собственных и заемных средств.