3.2.Классификация денежных потоков

Критерии или признаки классификации	Классификационная совокупность
По масштабам обслуживания хозяйственного процесса	Денежный поток по предприятию в целом Денежный поток по отдельным видам деятельности Денежный поток по отдельным струк-турным подразделениям предприятия Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям
По видам хозяйствен-ной деятельности	Денежный поток по операционной деятель-ности Денежный поток по инвестиционной дея-тельности Денедный поток по финансовой деятель-ности
По направленности движения денежных средств	Положительный денежный поток Отрицательный денежный поток
По методу исчисления объема	Валовый денежный поток Чистый денежный поток
По уровню достаточ-ности объема	Избыточный денежный поток Дефицитный денежный поток
По методу оценки во времени	Настоящий денежный поток Будущий денежный поток
По непрерывности фо-рмирования в рассмат-риваемом периоде	Регулярный денежный поток Дискретный денежный поток
По стабильности вре-менных интервалов формирования	Регулярный денежный поток с равно-мерными временными интервалами Регулярный денежный поток с неравно-мерными временными интервалами

3.3. Принципы управления денежными потоками предприятия

• информативная достоверность;

• cбалансированность;

• обеспечение эффективности;

• обеспечение ликвидности.

Основной целью управления денежными потоками предприятия

• Является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.

ЭТАПЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

• 1.Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирования необходимой отчетности.

• 2.Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде.

• 3.Оптимизация денежных потоков предприятия.

• 4.Планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов.

• 5.Обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия.

1.Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирования необходимой отчетности.

Прямой метод расчета основан на отражении итогов операции по счетам денежных средств за определенный период. При этом операции группируются по трем видам деятельности: текущей (операционной), инвестиционной и финансовой.

ЧДПО = РП + ППО - ЗТМ - ЗПОП - ЗПАУ - НПб - НПвф - ПВО

где: ЧДПО – сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности; РП – сумма денежных средств, полученных от реализации продукции; ППО – сумма прочих поступлений денежных средств в процессе операционной деятельности; ЗПОП – сумма заработной платы , выплаченной производственному персоналу; ЗПАУ – сумма заработной платы, выплаченной АУП; НПб – сумма налоговых платежей, перечисленная в бюджет; НПвф - сумма налоговых платежей, перечисленная во внебюджетные фонды; ПВО – сумма прочих выплат денежных средств в процессе операционной деятельности.

Косвенный метод

• направлен на получение денежных средств, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде;

• ориентирован на получение средств, характеризующих чистый денежный поток в отчетном периоде.

По операционной деятельности

• ЧДПО = ЧП + АОС + АНА ± ΔДЗ ± ΔЗТМ ± ΔКЗ ± ΔР,

где: ЧДПО - сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности; ЧП – сумма чистой прибыли предприятия; АОС – сумма амортизации основных средств; АНА – сумма амортизации нематериальных активов; ΔДЗ – прирост (снижение) суммы дебиторской задолженности; ΔЗТМ – прирост (снижение запасов товарно-материальных ценностей); ΔКЗ – прирост (снижение) суммы кредиторской задолженности; ΔР – прирост (снижение) суммы резервного и других страховых фондов.

По инвестиционной деятельности

• ЧДПИ = РОС + РНА + РДФИ + РСА + ДП – ПОС – ΔНКС – ПНА – ПДФИ –ВСА

где: ЧДПИ – сумма чистого денежного потока предприятия по инвестиционной деятельности; РОС – сумма реализации выбывших основных средств; РНА – сумма реализации выбывших нематериальных активов; РДФИ – сумма реализации долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля предприятия; РСА – сумма повторной реализации выкупленных собственных акций предприятия; ДП – сумма дивидендов (процентов), полученных предприятием по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля; ПОС – сумма приобретенных ОС; ΔНКС – сумма прироста незавершенного капитального строительства; ПНА – сумма приобретения нематериальных активов; ПДФИ – сумма приобретения долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля; ВСА – сумма выкупленных собственных акций предприятия.

По финансовой деятельности

• ЧДПФ = ПСК + ПДК + ПКК + БЦФ – ВДК - ВКК – ДУ,

где: ЧДПФ – сумма чистого денежного потока предприятия по финансовой деятельности; ПСК – сумма дополнительно привлеченного их внешних источников собственного капитала; ПДК – сумма дополнительно привлеченных долгосрочных кредитов и займов; ПКК – сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов; БЦФ – сумма средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования предприятия; ВДК – сумма выплат основного долга по долгосрочным кредитам и займам; ВКК - сумма выплат основного долга по краткосрочным кредитам и займам; ДУ – сумма дивидендов (процентов), уплаченных собственникам предприятия (акционерам) на вложенный капитал.

Общая сумма ЧДП предприятия

• ЧДПП = ЧДПО + ЧДПИ + ЧДПФ,

где: ЧДПП – общая сумма чистого денежного потока предприятия.

Таблица 3.2