Тема 2. Система обеспечения финансового

МЕНЕДЖМЕНТА

СОДЕРЖАНИЕ

• 2.1. Организационное обеспечение финансового менеджмента.

• 2.2 Информационное обеспечение финансового менеджмента.

• 2.3. Анализ финансовых коэффициентов (R-анализ).

2.1. Организационное обеспечение финансового менеджмента

• Организационное обеспечение финансового менеджмента включает в себя совокупность внутренних структурных служб предприятия, связанных с разработкой и реализацией управленческих решений по отдельным направлениям его финансовой деятельности.

А. Иерархический принцип построения финансовых служб управления предприятием:

Б.Функциональный принцип построения финансовой службы управления предприятием:

Организационная структура малых и средних предприятий

Генеральная дирекция

Производственный отдел

Отдел маркетинга

Финансовый отдел

Отдел кадров

Финансовая служба крупных предприятий

Финансовый департамент (финансовый директор)

Отдел по работе с инвестициями

Отдел финансового контроля

Отдел финансового анализа

Плановый отдел

2.2 Информационное обеспечение финансового менеджмента

• Информационное обеспечение финансового менеджмента представляет собой процесс целенаправленного непрерывного подбора соответствующих показателей, необходимых для учета, анализа, планирования, контроля и эффективного управления при принятии управленческих решений по всем направлениям финансовой деятельности предприятия.

• Формирование информационной базы финансового менеджмента на предприятии это процесс целенаправленного подбора соответствующих экономических показателей, ориентированных на принятие стратегических решений и эффективное текущее управление

Основными пользователями финансовой информации являются:

внешние пользователи – они используют в основном информацию о результатах финансовой деятельности предприятия и его финансовом состоянии.;

внутренние пользователи – используют внешнюю информационную базу финансового менеджмента предприятия, дополняя ее внутренней информацией и информацией, представляющей коммерческую тайну.

Основные пользователи финансовой информации

Внутренние пользователи

Руководители (директора) предприятия

Финансовые менеджеры всех уровней

Собственники (акционеры) предприятия

Другие внутренние пользователи

Внешние пользователи

Кредиторы предприятия

Потенциальные инвесторы

Контрагенты предприятия по операционной деятельности

Налоговые органы

Аудиторские фирмы

Финансовые консультанты и эксперты, привлекаемые со стороны

Фондовая биржа (во время котирования на ней ценных бумаг, эмитированных предприятием)

Другие внешние пользователи

Рис.2.1. Характеристика состава основных пользователей

финансовой информацией предприятия

К первой группе относятся показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны.

• величина валового внутреннего продукта и национального дохода;

• денежные доходы населения;

• объем эмиссии денег;

• вклады населения в банках;

• индекс инфляции;

• учетная ставка центрального банка и т. д.

Ко второй группе относятся показатели, характеризующие отраслевую принадлежность предприятия.

• объем произведенной (реализованной) продукции и его динамика;

• общая стоимость активов предприятия, в том числе оборотных;

• общая сумма используемого капитала, в том числе собственного;

• сумма балансовой прибыли предприятия, в том числе по основной (операционной) деятельности;

• индекс цен на продукцию и др.

К третьей группе относятся показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка.

• виды основных котируемых фондовых инструментов (акции, облигации и др.), обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке;

• котируемые цены спроса и предложения основных видов фондовых инструментов;

• цены и объемы сделок по основным видам фондовых инструментов;

• свободный индекс динамики цен на фондовом рынке;

• депозитные и кредитные ставки коммерческих банков;

• официальные курсы отдельных валют;

• курсы покупки-продажи отдельных валют на межбанковской валютной бирже и коммерческими банками и т. д.

К четвертой группе относятся показатели, формируемые из внутренних источников на предприятии.

• показатели, характеризующие финансовое положение и результаты финансовой деятельности предприятия в целом;

• показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности отдельных структурных подразделений предприятия;

• нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия.

КЛАССИФИКАЦИЯ ОСНОВНЫХ ФОРМ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

В зависимости от организации проведения

внутренний финансовый анализ

внешний финансовый анализ

В зависимости от объема аналитического исследования

полный финансовый анализ

тематический финансовый анализ

В зависимости от объекта финансового анализа

анализ финансовой деятельности предприятия в целом

анализ финансовой деятельности отдельных «центров ответственности» предприятия

анализ отдельных финансовых операций предприятия

В зависимости от периода проведения финансового анализа

предварительный финансовый анализ

текущий (оперативный) финансовый анализ

последующий (ретроспективный) финансовый анализ

Рис. 3.1. Основные формы финансового анализа в зависимости от целей