Тема 9. Финансовое прогнозирование и планирование
СОДЕРЖАНИЕ
9.1. Виды планов и последовательность их разработки
9.2. Процесс финансового планирования
9.2.1. Перспективное финансовое планирование
9.2.2. Текущее финансовое планирование
9.2.3.Оперативное финансовое планирование
9.3. Методы финансового планирования и прогнозирования
9.1. Виды планов и последовательность их разработки
Финансовое планирование — это научный процесс обоснования на определенный период движения финансовых ресурсов предприятия и соответствующих финансовых отношений. При этом объектом планирования выступает финансовая деятельность предприятия.
Основная цель внутрифирменного планирования — обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение необходимых для этого средств и в конечном итоге достижение прибыльности предприятия.
Главным назначением внутрифирменного финансового планирования является расчет потребности в денежных средствах, объема и структуры затрат, определение эффективности каждой хозяйственной и финансовой операции и итогов всей работы субъекта.
Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в перспективе.
Основными задачами финансового планирования деятельности предприятия в условиях рынка являются:
обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;
выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и другими предприятиями;
соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.
Общие признаки финансового планирования:
объектом финансового планирования всегда выступает финансовая деятельность предприятия, на которую оказывает существенное влияние развитие финансовых отношений и возникающие стоимостные пропорции;
сфера его деятельности охватывает в основном перераспределительные процессы, осуществляемые посредством финансов при образовании, распределении и использовании фондов денежных средств;
финансовое планирование обращено к стоимостной стороне воспроизводства, его основной целью является обоснование финансовых возможностей обеспечения намечаемых проектов и их эффективности;
финансовые показатели, задания, планы всегда рассчитываются в стоимостной форме, носят синтетический характер, базируются на производственных показателях, но не являются их пассивным выражением.
Факторы, ограничивающие применение финансового планирования:
высокая степень неопределенности на украинском рынке, связанная с глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни;
отсутствие эффективной нормативно-правовой базы в сфере внутрипроизводственного финансового планирования;
ограниченные финансовые возможности предприятий для осуществления серьезных финансовых разработок в области планирования.
Методология финансового планирования базируется на следующих важнейших принципах:
принцип объективной необходимости использования финансового планирования как первоначальной стадии управления финансами предприятия. Это означает, что данный процесс необходим, становится обязательным как важнейший инструмент и способ определения финансовых возможностей предприятия, прогнозирования рациональных стоимостных пропорций, отношений, соответственно и движения денежных ресурсов для выполнения намеченных программ, заданий;
принцип эффективности, отражающий качественную сторону данного процесса и ориентирующий его на получение положительных финансовых результатов по отдельным операциям от деятельности каждого подразделения предприятия, на достижение должного экономического и социального эффекта;
принцип комплексности и единства цели, предполагающий согласование производственных и финансовых ресурсов, планов на разных уровнях управления предприятием. При этом требуется сочетание общегосударственных, коллективных и личных экономических интересов участников воспроизводства. Только при соблюдении этого принципа в сочетании с другими возможно определение эффективной, разумной финансовой политики предприятия;
принцип научности, который подытоживает основные черты планирования, обеспечивает реальность, эффективность намечаемых заданий.
Значение финансового планирования для предприятия состоит в том, что оно:
воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;
предоставляет возможности определения жизнеспособности финансовых проектов;
служит инструментом получения внешнего финансирования.
9.2. Процесс финансового планирования
Финансовое планирование на предприятии представляет собой сложный процесс, включающий в себя следующие этапы (рис. 9.1).
Рис. 9.1. Основные этапы финансового планирования на предприятии
На первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности предприятия за предыдущий период. Используются данные финансовой документации: бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств.
На втором этапе проводится разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия, составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным финансовым планам.
На третьем этапе уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.
Четвертый этап предполагает увязку показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными и другими планами и программами, разрабатываемыми предприятием.
На пятом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование, определяющее разработку текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия и влияющее на конечные финансовые результаты его деятельности в целом.
Финансовое планирование содержит следующие элементы (рис. 9.2).
Рис. 9.2. Элементы финансового планирования
На предприятии финансовое планирование проводится по трем основным направлениям:
перспективное финансовое планирование;
текущее финансовое планирование;
оперативное финансовое планирование.
Каждой из трех подсистем присущи определенные формы разрабатываемых финансовых планов (табл. 9.1).
Таблица 9.1
Характеристика подсистем финансового планирования
