18.6. Платежный баланс Российской Федерации

По платежному балансу обычно оценивается финансовое положение страны на международном рынке. В платежном балансе отражаются основные показатели, позволяющие предвидеть степень возможного участия страны в международной торговле, устанавливать ее платежеспособность.

Платежный баланс — это документ, в котором отражается движение денежных средств в виде платежей из страны в страну и соотношение сумм платежей, произведенных страной за границей и поступивших в страну в течение определенного периода (как правило, годовой).

Платежный баланс, в котором поступление денежных средств превышает их расходование, называют активным, а баланс, в котором расходование средств превышает поступление, называют пассивным платежным балансом.

Таким образом, платежный баланс можно характеризовать как внешнеэкономический или валютный бюджет страны, исчисленный в соответствии с ее реальными доходами и расходами.

Вплатежный баланс включаются все статьи, показывающие поступление и расходование денежных средств за год по линии внешнеэкономических связей: экспорт и импорт товаров

иуслуг1; доходы от инвестиций, текущие и капитальные трансферты; прямые и портфельные инвестиции, торговые кредиты

изаймы.

Вбольшинстве стран, в том числе и в России, платежный баланс составляется по схеме, рекомендованной Международным валютным фондом.

Платежный баланс Российской Федерации, составленный Госкомстатом России с участием Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития и торговли и Центрального банка РФ, приводится в табл. 18.9.

1 Торговля услугами включает оплату заграничных перевозок, туризм, куплю и продажу патентов и лицензий, международное страхование.

512

Таблица 18.9

Платежный баланс Российской Федерации (в млн долл. США)1

Содержание операций	1995 г.	2000 г.	2005 г.	2008 г.
1	2	3	4	5
I. Счет текущих операций	6963	46 839	84 443	102 331
Товары и услуги	10 178	53 506	104 470	154 699
экспорт товаров и услуг	92 987	114 598	268 768	522 909
импорт товаров и услуг	–82 809	–61 091	–164 299	–368 210
Доходы от инвестиций и оплата	–3372	–6736	–18 988	–49 273
труда
полученные	4278	4753	17 382	57 408
выплаченные	–7650	–11 489	–36 371	–106 681
Текущие трансферты	157	69	–1038	–3096
полученные	864	807	4490	11 003
выплаченные	–738	–738	–5528	–14 099
II. Счет операций с капиталом и фи-	2150	–37 683	–76 099	–93 419
нансовыми инструментами
Капитальные трансферты	–347	10 955	–12 764	734
полученные	3122	11 822	678	1647
выплаченные	–3469	–867	–13 442	–914
Прямые инвестиции	1460	–463	118	17 930
за границу	–606	–3177	–12 767	–52 390
в Россию	2066	2714	12 886	70 320
Портфельные инвестиции	–2444	–10 334	–11 494	–34 009
активы	–1705	–411	–10 666	–7860
обязательства	–738	–9923	–828	–26 148
Прочие инвестиции	13 867	–21 831	9735	–121 106
торговые кредиты и авансы	2110	–4245	–7645	–8129
ссуды и займы предоставленные	8641	5365	–5538	–60 325
просроченная задолженность	–10 553	–7350	11 047	–1222
непоступление экспортной выручки	–5239	–5293	–27 953	–38 760
ссуды и займы привлеченные	9085	–3603	39 605	61 325
просроченная задолженность	1159	–1637	17	943
прочие обязательства	922	187	320	2023
Резервные активы	–10 386	–16 010	–61 461	45 340

1 Россия в цифрах. 2006. С. 423; 2009. С. 487–488.

513

Окончание табл. 18.9

1	2	3	4	5
III. Чистые ошибки и пропуски,	–9113	–9156	–8344	–8912
поправки на расчеты со странами
СНГ и дальнего зарубежья
IV. Общее сальдо	0	0	0	0

Данные табл. 18.9 приведены по сальдо кредитовых (+) и дебетовых (–) проводок. В счете текущих операций положительное сальдо означает экспорт товаров и услуг, поступление доходов и трансфертов, отрицательное — импорт товаров и услуг, выплату доходов и трансфертов.

В таблице в счете операций с капиталом и финансовыми инструментами положительная величина свидетельствует о росте обязательств резидентов России перед нерезидентами и о сокращении требований к нерезидентам; отрицательная величина означает сокращение обязательств перед нерезидентами и рост требований к нерезидентам со стороны резидентов.

Платежный баланс представляет собой отчет, в котором обобщаются внешнеэкономические операции российских резидентов с нерезидентами других стран за определенные периоды времени (годы). К таким операциям, совершаемым между резидентами и нерезидентами, относятся операции с товарами

иуслугами, доходами от инвестиций, операции с финансовыми обязательствами в отношении остальных стран.

Отрицательное сальдо по тому или иному финансовому счету показывает чистое увеличение иностранных активов резидентов

и(или) снижение их иностранных пассивов в результате операций. Положительное сальдо означает чистое снижение иностранных активов резидентов и (или) рост их иностранных пассивов.

Платежный баланс характеризует истинную картину внешней торговли Российской Федерации. В настоящее время его состояние неудовлетворительно.

На состояние платежного баланса оказывают влияние ряд факторов — как внешних, так и внутренних. В частности, ди-

514

намика мировой торговли, складывающаяся прежде всего под воздействием циклического изменения цен на мировом рынке на нефть, которая в экспорте России имеет большой удельный вес; изменений курсов рубля и доллара и др.

К внутренним факторам, влияющим на платежный баланс, можно отнести спад промышленного и сельскохозяйственного производства, нестабильность политической обстановки в стране (частая сменяемость правительства и др.).

Актуальной в России проблемой, связанной с платежеспособностью страны, является проблема внешней задолженности, которая к 2005 г. снизилась, а затем приобрела иной, но исключительно острый характер (тем более в условиях кризисной ситуации 2008 г.).

Это проблема возникла после 1990 года. Если в 1985 г. внешняя задолженность России составляла 28,3 млрд долл., в 1990 г. — 59,8 млрд долл., то в 1995 г. она возросла до 120 млрд долл. Внешний долг России особенно быстро нарастал в 1992–1998 гг. и к 2000 г. достигал 150–160 млрд долл. (а по разным оценкам еще выше)1.

Правительство России вело интенсивные переговоры с Парижским и Лондонским клубами об отсрочке уплаты долга и процентов, которые достигли значительных сумм.

Если какая-либо страна-должник начинает проводить программу реформирования и оздоровления экономики с помощью и по рецептам Международного валютного фонда, Парижский клуб включается в решение проблемы страны-должника, вырабатывает соглашение о переносе срока уплаты долга. Величина долга России государствам Парижского клуба с процентами составляла к началу 2005 г. около 40 млрд долл.2

1 На 1 апреля 2005 г., по данным Минфина России, внешний долг составлял 120 млрд долл., на конец 2005 г. (по оценке) — менее 100 млрд долл., на 1 января 2007 г. государственный внешний долг составлял 45 млрд долл, однако возросли заимствования компаний и банков, и общий внешний долг достиг 310,6 млрд долл., а на конец 2008 г. — уже 484,7 млрд долл. (см. Россия в цифрах, 2009. С. 37).

2 В августе 2005 г. Россия полностью рассчиталась по долгам перед странами — членами Парижского клуба кредиторов.

515

Лондонский клуб объединяет 600 международных кредитных организаций и банков-кредиторов, которые предоставляют кредиты без гарантий своих правительств. Он, так же как и Парижский клуб, на основе переговоров может перенести срок уплаты долга и процентов на более позднее время, если страна проводит мероприятия по оздоровлению экономики по программе МВФ. Величина долга России банкам — членам Лондонского клуба составляет около 35 млрд долл.

Проблема рассчитаться с долгами и процентами по ним довольно сложная для России, если учесть то обстоятельство, что за рубеж из России уходит и оседает в зарубежных банках ежегодно от 15 до 20 млрд долл.

По мнению ряда ученых России, для решения проблемы внешней задолженности необходимы следующие мероприятия:

1)прекращение вывоза капиталов за границу нелегальным путем;

2)организация сети государственных банков и крупных промышленных государственных компаний;

3)перенесение сроков платежей по внешним долгам на

10 лет;

4)разработка плана восстановления промышленности и сельского хозяйства и доведение выпуска их продукции до уровня 1990–1991 гг.

Влияние негативных факторов в России может постепенно уменьшаться по мере стабилизации и вхождения ее в мировое сообщество. России следует во внешнеэкономической деятельности активно задействовать свой промышленный и научный потенциал.

18.7. Признаки кризиса финансовой системы России в условиях реформирования экономики

имеры по преодолению финансовых трудностей

Вусловиях реформирования экономики страны, перевода

еепредприятий и организаций на рыночные отношения значительно ухудшилось финансовое положение государственных и

516

негосударственных организаций, появились признаки кризиса всей финансовой системы РФ. Эти признаки стали проявляться с 1992 г., когда было отменено государственное планирование и управление предприятиями, отпущены розничные и оптовые цены, стали насаждаться несоциалистические организацион- но-правовые формы хозяйствования. Пик кризиса пришелся на август 1998 г.

Признаками кризиса финансовой системы можно считать следующие явления:

1. Наличие с 1991 по 2000 г. ежегодного дефицита государственного бюджета. Бюджетный процесс предполагает сбалансирование государственных расходов и доходов, однако на практике в 1991–1999 гг. (табл. 18.10) имело место значительное по своим масштабам превышение государственных расходов над доходами. Следствием этого является бюджетный дефицит. На 2000 г. тоже планировался дефицит, однако фактически бюджет стал профицитным. В последние годы он также оставался профицитным, что тоже нельзя считать положительным и экономически оправданным (в нынешней ситуации — тем более).

Причин, способствующих росту дефицита бюджета, много, но важнейшее значение имеет возрастание затрат государства в различных сферах социально-экономической жизни: на содержание армии и увеличение военных расходов, на содержание возрастающей численности государственного аппарата, в том числе Администрации Президента РФ.

Возрастание бюджетных расходов, не компенсированное увеличением налоговых поступлений, порождает рост бюджетного дефицита.

С 1991 по 1995 г. для покрытия бюджетного дефицита в России использовалась в основном эмиссия денег, что послужило толчком к инфляции. С 1995 г. для покрытия дефицита бюджета Правительство РФ стало использовать государственные ценные бумаги (ГКО, КО, ОФЗ) и кредиты международных финансовых организаций, главным образом Международного валютного фонда. Государство стало жить в долг. В 1999 г. на покрытие де-

517

Таблица 18.10

Консолидированный бюджет Российской Федерации в 1990–2005 гг. (в фактических действовавших ценах, млрд руб.)1

Годы	Доходы	Расходы	Дефи-	Годы	Доходы	Расходы	Дефи-
			цит (+),				цит (+),
			профи-				профи-
			цит (–)				цит (–)
1990	159,5	151,0	+8,5	1998	686,8	842,1	–155,3
1991	310,0	347,6	–37,6	1999	1213,6	1258,0	–44,4
1992*	5,3	6,0	–0,64	2000	2097,7	1960,1	+137,6
1993*	49,7	57,7	–7,9	2001	2683,7	2419,4	+264,3
1994*	172,4	230,4	–65,5**	2003	4138,7	3964,9	+173,8
1995	437,0	486,1	–49,1	2005	7611,6	5241,4	+1670,2
1996	558,4	652,7	–94,2	2007***	13 360,3	11 378,6	+1989,7
1997	711,6	839,5	–127,9	2008***	16 003,4	13 989,2	+2014,2

* В трлн руб.

**С учетом средств, поступивших в Банк России, но не перечисленных на корреспондентские счета Минфина РФ.

***Данные приведены с учетом бюджетов государственных внебюджетных фондов (данные Федерального казначейства (предварительные)).

фицита федерального бюджета была направлена сумма доходов от государственных драгоценных металлов.

Бюджетный дефицит, будучи следствием несбалансированности государственных финансов, стал причиной серьезных потрясений в сфере денежного обращения.

2. Инфляция — обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги, что ведет к нарушению законов денежного обращения, падению покупательной способности денег. В международной практике принято различать следующие виды инфляции: ползучая — когда средний темп роста цен составляет 5–10% в год; галопирующая — от 10 до 50% со скачками до 100%; гиперинфляция — рост цен на 100% и выше.

В России за годы реформ цены на товары и услуги возросли в тысячи раз, в том числе на продукты первой жизненной

1Российский статистический ежегодник. 2006. С. 612–613; Россия

вцифрах. 2009. С. 31, 32.

518

необходимости (хлеб, молоко и молокопродукты, соль и др.), обувь, одежду. Индексы цен за отдельные годы приведены в табл. 18.11.

Таблица 18.11

Индексы цен в секторах экономики России (в разах к предыдущему году)1

	Показатели	г.	г.	г.	г.	г.	г.	г.	г.	г.	г.	г.	г.	г.
		1993	1994	1995	1997	1998	1999	2000	2001	2003	2005	2006	2007	2008
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
	Индекс потреби-	9,4	3,2	2,3	1,1	1,8	1,4	1,2	1,2	1,12	1,11	1,09	1,12	1,13
	тельских цен
	Индекс цен на	10,0	3,3	2,7	1,1	1,2	1,7	1,3	1,1	1,13	1,13	1,1	1,25	0,93
	промышленную
	продукцию
	Индекс цен на	8,1	3,0	3,3	1,1	1,1	2,0	1,22	1,18	1,25	1,03	1,1	1,3	1,02
	сельскохозяйст-
	венную продук-
	цию
	Индекс цен в	11,6	5,3	2,5	1,1	1,1	1,5	1,36	1,14	1,1	1,12	1,12	1,17	1,17
	капитальном
	строительстве
	Индекс тарифов	18,5	3,6	2,7	1,0	1,2	1,2	1,5	1,36	1,2	1,17	1,16	1,17	1,41
	на грузовые
	перевозки

Инфляция оказывает отрицательное влияние на общество в целом, так как она ведет к значительному ухудшению экономического положения: падают объемы производства; происходит перелив капитала из производства в торговую спекуляцию, в посреднические операции (где можно получить большую прибыль и легче уклониться от налогообложения), обесцениваются финансовые ресурсы государства.

При инфляции возникает социальная напряженность в обществе в связи с тем, что происходит перераспределение национального дохода в ущерб менее обеспеченных слоев общества, снижаются реальные доходы населения, обесцениваются сбере-

1По данным Госкомстата России: Статистический ежегодник. 2000.

С.559; 2004. С. 34; Россия в цифрах. М.: Росстат, 2009. С. 33, 34.

519

жения граждан. Она ложится тяжелым бременем на социально незащищенные слои населения.

Происходит занижение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной. Так, в 1960–1970 гг. 1 долл. США приравнивался к 0,90 руб. (округленно), в 1997 г. курс доллара достиг уровня 5,56 руб.; в январе 2000 г. Центральный банк РФ установил новый курс доллара США: 1 долл. США был приравнен к 28,52 руб., в июне 2001 г. — к 29,12 руб.,

вдекабре 2003 г. — к 29,45 руб., в декабре 2005 г. — к 28,78 руб.,

вдекабре 2006 г. — к 26,33 руб. и в декабре 2007 г. — к 24,55 руб. и в декабре 2008 г. — 29,38 руб.

3.Рост неплатежей как государства, так и предприятий (организаций). Кризис неплатежей находит свое выражение в дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность — задолженность по расчетам с дебиторами за товары, работы и услуги; по расчетам с бюджетом, с персоналом по прочим операциям (задолженность работников предприятия по предоставленным им ссудам за счет средств предприятия или банковского кредита), задолженность подотчетных лиц и др.

Дебиторская задолженность предприятий и организаций, по данным Росстата, составляла в 1995 г. 362 млрд деноминированных рублей, в 2000 г. она возросла до 916 млрд руб., а на конец 2008 г. она составляла 13 783,1 млрд руб. Ее распределение по видам экономической деятельности приведено в табл. 18.12.

Кредиторская задолженность — задолженность по расчетам с кредиторами за товары, работы, услуги, в том числе поставщикам и подрядчикам за полученные материальные ценности, по выданным векселям, задолженность рабочим и служащим по оплате труда, по расчетам с бюджетом и целевыми государственными фондами, по полученным авансам. Частым явлением стала несвоевременная выплата заработной платы рабочим предприятий и работникам бюджетныхучреждений(учителям,врачам,работникамкультуры, высших и средних образовательных учреждений).

Кредиторская задолженность предприятий и организаций, по данным Росстата, составляла в 1995 г. 483 млрд дено-

520

Таблица 18.12

Распределение кредиторской и дебиторской задолженностей предприятий и организаций по видам экономической деятельности на конец 2008 г. (в %)1

Наименование	Всего			В том числе
показателей		производстваобрабатывающие	охотахозяйство,сельское хозяйстволесноеи	строительство	связьитранспорт	торговля;розничнаяиоптовая бытовыхиавтосредствремонт изделий	операции
							с недви-
							жимым
							имуще-
							ством,
							аренда
							и предо-
							ставление
							услуг
Кредиторская	100	25,3	2,0	13,3	8,0	22,1	12,0
задолженность
Дебиторская	100	25,4	1,7	8,6	8,7	26,4	11,2
задолженность

минированных рублей, в 2000 г. она составила 1517 млрд руб., а на 1 января 2009 г. — 13 353 млрд рублей. Ее распределение по видам приведено в табл. 18.12.

4. Внешняя задолженность государства. В 1985 г. внешняя задолженность составляла 23,8 млрд долл., в 1990 г. она увеличилась до 59,8 млрд долл., в 1993 г. — до 80 млрд долл. На конец 2000 г. общий внешний долг Российской Федерации достигал значительных размеров — более 150 млрд долл.1

Государственный долг России существенно затрудняет ее выход из затянувшегося экономического кризиса. Только сум-

1На начало 2008 г. в связи с резким увеличением заимствования негосударственным сектором общий внешний долг составлял 465,4 млрд долл. и на 01.01.2009 г. — 484,7 млрд долл.

1Россия в цифрах. 2009. С. 408–409.

521

ма выплат процентов по внешним кредитам в последнее время ежегодно составляла 15–17 млрд долл.1

5. Снижение валового внутреннего продукта, который характеризует стоимость товаров и услуг, произведенных в стране во всех отраслях экономики и предназначенных для потребления, накопления и экспорта.

Валовойнациональныйпродуктв2000г.посравнениюс1990г. сократился в России более чем в два раза и в 2006 г. еще был ниже уровня 1990 г. (в 2008 г. — лишь 109% к уровню 1990 г.).

Проявление признаков кризиса финансовой системы негативно сказывается на развитии промышленного и сельскохозяйственного производства, жизненном уровне трудящихся.

Основными направлениями преодоления кризисных и иных негативных явлений в финансовой системе являются:

во-первых, необходимо принять решительные меры по обеспечению роста реального сектора экономики на основе задействования научно-технического и интеллектуального потенциала страны;

во-вторых, добиваться эффективного использования бюджетных средств, сокращения непроизводительных расходов, в том числе на содержание административно-управленческого аппарата (министерств, ведомств, Администрации Президента РФ), увеличения доходной части бюджета за счет упорядочения налоговой системы, уменьшения количества налогов и увеличения собираемости налогов, сборов, таможенных пошлин и т. п. Упорядочение налоговой системы должно быть направлено на создание благоприятных условий для обеспечения капиталовложений и, следовательно, оживления производства;

в-третьих, следует добиться укрепления денежного обращения в стране. С этой целью Правительство РФ должно выработать реальную антиинфляционную политику. В комплексе мер следует предусмотреть контроль за ценами и заработной

1 По заявлению зам. министра финансов России Д. Панкина в IV квартале 2008 г. негосударственному сектору предстоит отдать как минимум 50 млрд долл. на погашение внешних долгов. И в начале 2009 г. предстоит находить еще около 20 млрд долл. (Российская газета. 2008. 6 окт.)

522

платой путем установления пределов их роста. Определяющее значение в борьбе с инфляцией имеет, конечно, рост выпуска товаров с учетом спроса населения;

в-четвертых, укрепить финансовую дисциплину, упорядочить расчеты между предприятиями. Необходимо навести порядок в банковской системе.

Необходимо добиться рентабельной работы предприятий промышленности и сельского хозяйства. Рентабельность предприятий характеризует эффективность их деятельности, что является необходимым условием рыночных отношений. Пока же убыточные предприятия составляют довольно большой удельный вес. По данным Росстата, удельный вес убыточных предприятий в 1995 г. составил 36%. На начало 2000 г. в стране убыточных предприятий и организаций было 40,8%, в том числе в промышленности — 39,1, сельском хозяйстве — 52,7, на транспорте — 47%. К началу 2009 г. численность убыточных организаций, хотя заметно сократилась, но составила 25,2% от общего количества, в том числе в сельском хозяйстве — 20,9%,

вобрабатывающем производстве — 25,8%, в строительстве —

18,7%, на транспорте и связи — 32,6%;в-пятых, устранению кризисных явлений в финансовой

системе будет способствовать выплата внешних долгов.

Одна из важных задач — добиться прекращения оседания

взарубежных банках части выручки от экспорта отечественного сырья и продукции, выработанной в России, которая, по сообщениям зарубежной печати, составляет от 15 до 20 млрд долл. ежегодно.

Вцелом, безусловно, преодоление кризисных явлений в финансовой системе может быть достигнуто на основе роста промышленного и сельскохозяйственного производства. Для решения этой глобальной проблемы необходима, как справедливо указывают ученые Академии наук России, корректировка курса экономического развития страны, разработка плана восстановления народного хозяйства и дальнейшего развития на инновационно-инвестиционной основе.

Подробнее данная проблема изложена в гл. 17 п. 17.1.

523