37 Источники формирования и пополнения оборотного капитала

Источники финансирования оборотных средств отражены в пассиве баланса предприятия. Исходя из классификации оборотных средств источники делятся на собственные и заемные.

Собственные источники:

- уставный капитал;

- добавочный капитал;

- резервный капитал;

- целевые поступления финансирования;

- нераспределенная прибыль (чистая прибыль).

Источники приравненные к собственным – устойчивые пассивы (min задолженность по зарплате и страховым взносам)

Заемные источники:

- банковские краткосрочные кредиты;

- займы;

- коммерческий кредит других предприятий;

- кредиторская задолженность.

Пополнение оборотных средств необходимо при их недостатке на начало года. Излишек или недостаток оборотных средств определяется путем сопоставления фактического наличия собственных оборотных средств на конец расчетного периода с нормативом т.е. потребностью.

Общая величина оборотных средств определяется по итогу раздела 2 «Оборотные активы» баланса предприятия.

Фактическое наличие собственных оборотных средств определяется по расчету как разность между источниками оборотных средств и долгосрочными активами.

или

38 Показатели эффективности использования оборотного капитала

Экономическая эффективность использования оборотных средств выражается в полезном результате, получаемом предприятием в процессе осуществления своей деятельности и определяется показателями оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств - их движение в процессе производства и реализации производственного продукта, т.е. совершение одного полного кругооборота средств.

Оборачиваемость выражается:

1) коэффициентом оборачиваемости

РП – объем реализованной продукции, руб

Об.с – сумма оборотных средств за тот же период или их средние остатки, руб

Измеряется в оборотах или руб/руб.

2) длительность одного оборота:

или

3) Коэффициент загрузки оборотных средств

4) рентабельность оборотных средств

где ПР – прибыль.

39 Управление оборотным капиталом и пути ускорения его оборачиваемости

Деятельность предприятия может привести к ускорению или замедлению оборачиваемости оборотного капитала, которая определяется путем сопоставления фактических показателей оборачиваемости с плановыми или данными за прошлый период.

Управление оборотным капиталом включает решение следующих задач:

- расчет минимально достаточных средств для авансирования оборотных активов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия. Эта задача решается нормированием оборотных средств.

- ускорение оборачиваемости на каждой стадии оборота капитала, т.е. сокращение длительности одного оборота, что будет способствовать минимизации финансовых затрат.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств отражается в показателях их высвобождения.

Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение оборотных средств происходит в случае, когда выполнение производственных программ обеспечивается при использовании меньшей суммы денежных средств, чем предусмотрено планом, т.е. отражает прямое сокращение потребностей в оборотных средствах.

где Ваб. – высвобождение абсолютное;

– оборотные средства, используемые в базовом и отчетном периодах соответственно.

Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализации продукции, т.е. когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно.

Iv – индекс изменения (темп роста) объема продукции

или

На предприятии должна разрабатываться организационные технико-экономические мероприятия по ускорению прохождения каждого этапа движения оборотных производственных фондов и фондов обращения.