53 Методы и показатели финансового анализа

Методы финансового анализа позволяют финансовому менеджеру осуществить отбор нужной информации, обработать ее и дать оценку полученных результатов, которая будет положена в основу управленческого решения.

Виды:

1) Методы, связанные с чтением финансовой отчетности:

- горизонтальное чтение – визуальное сравнение каждой позиции финансовой отчетности со значениями предыдущего периода, что позволяет оценивать изменение, динамику развития исследуемого явления.

- вертикальное чтение – визуальное изучение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением доли каждой составляющей в этом итоге.

- трендовое чтение – сравнение каждой позиции отчетности с такими же нескольких предшествующих периодов с целью определения тренда, т.е. основной тенденцией изменения данного показателя, что позволяет прогнозировать его значение в будущем.

2) Количественные методы (связанны с расчетом специальных аналитических показателей, индексов, коэффициентов, позволяющих детализировать изучаемое явление и проникать в его сущность):

- факторный метод - установление влияния отдельных факторов на изменение анализируемых параметров. Для этого используется метод подстановок, который исключает воздействие всех факторов на величину анализируемого показателя, кроме одного выбранного;

- метод коэффициентов - предполагает расчет числовых отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей;

- метод сравнения – предполагает сопоставление финансовых показателей исследуемого предприятием со среднеотраслевыми значениями или показателями аналогичных предприятий (конкурентов).

Выделяют 2 группы показателей финансового состояния предприятия:

1) Объемные (обладают числовым измерением и выражены в физических или денежных единицах):

- валюта баланса;

- собственный капитал предприятия;

- чистые активы предприятия.

2) Относительные (финансовые коэффициенты):

- показатели платежеспособности (ликвидности);

- показатели финансовой устойчивости;

- показатели прибыльности;

- показатели оборачиваемости;

- показатели эффективности труда.

54 Общая оценка финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их финансирования.

Оценка финансового положения включает оценку финансовой устойчивости и оценку ликвидности и платежеспособности.

общая оценка финансового состояния осуществляется на основе б/у баланса (форма №1). Для оценки используются 4 группы:

1. Пространственная и структурная оценка баланса, с целью изучения динамики отдельных статей баланса;

2. Выявляются неблагополучные статьи баланса, которые условно можно разделить на 2 группы:

1)- характеризующая неудовлетворительную работу предприятия в отчётном периоде, что привело к неустойчивому финансовому положению (непокрытые убытки).

2)- свидетельствующие об определённых недостатках деятельности предприятия.

Такие статьи выявляются по данным приложения к балансу (форма №5) и аналитического учёта, т.е б/у.

3. Анализируется валюта баланса

Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении деловой активности предприятия.

Сравниваются в динамике средняя величина имущества с финансовым состоянием предприятия (форма №2).

Коэффициент прироста имущества

К_и = (И₁-И₀)/И₀

И₁,И₀ – средняя стоимость имущества (активов) за отчётный и базисный периоды.

Коэффициент прироста выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг

К_вр = (ВР₁ – ВР₀)/ВР₀

ВР₁, ВР₀ – сумма выручки от продаж за отчётный и базовый периоды соответственно.

Коэффициент прироста прибыли:

К_п = (П₁-П₀)/П₀

П₁, П₀ – прибыль от обычных видов деятельности (или общая) за отчётный и базовый периоды.

Если (К_вр) и (К_п) > (К_и), то это свидетельствует об улучшении использования хозяйственных средств предприятия по сравнению с предыдущим периодом, и наоборот.