4.2. Взаимосвязь процентного риска коммерческого банка с объемом привлеченных ресурсов

Практически все банки сталкиваются с проблемой планирования собственной деятельности в области согласования расходов с объемом привлеченных ресурсов и процентными ставками.

На безубыточность деятельности банка влияют следующие факторы:

- постоянные расходы банка (П);

- процентные ставки по привлечению ресурсов (р);

- доля доходных ресурсов в общем объеме ресурсов (d).

Специалистами в области банковского менеджмента предложена формула для оценки взаимосвязи указанных факторов:

г де R - минимальный размер привлеченных ресурсов.

Задача 4.5

Банк привлек средства под 40 % годовых в размере 2 млн. руб. В соответствии с инструкцией ЦБ банк зарезервировал 10% привлеченных средств. Остальную часть привлеченных средств разместил, выдав ссуду под 80% годовых с ежемесячной выплатой процентов. Постоянные расходы банка составляли 100 тыс. руб. в месяц. Определить финансовый результат деятельности банка за месяц. Для расчетов предположить, что других операций КБ не совершал. Сделать выводы.

Задача 4.6

На основании данных задачи 4.5 определить объем привлеченных ресурсов на 1 рубль постоянных затрат, обеспечивающих безубыточность, исходя из условий:

а) неизменных величин процентных ставок и постоянных расходов банка;

б) уменьшении процентной ставки по размещению ресурсов до 50%;

в) уменьшении удельного веса доходных ресурсов до 50%;

г) одновременном уменьшении ставки по размещению до 60% и удельном весе доходных ресурсов до 50%.

Сделать выводы.

4.3. Валютные риски

Валютный риск (риск курсовых потерь) – риск, связанный с возможностью денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

Наиболее распространенные методы снижения валютных рисков:

1. включение в договоры защитных валютных оговорок;

2. хеджирование, то есть создание компенсирующей валютной позиции для каждой рисковой сделки;

3. валютный своп;

4. максимальное сокращение числа валютных сделок за счет их укрупнения

5. применение срочных валютных операций – форвардных, фьючерсных, опционных сделок.

Валютная оговорка – условие в международном контракте, оговаривающее пересчет суммы платежа пропорционально изменению курса валюты с целью страхования валютного или кредитного риска. Валютная оговорка бывает прямой, косвенной или многовалютной (мультивалютной). Наиболее распространенная форма валютной оговорки – несовпадение валюты цены и валюты платежа (косвенная оговорка). При прямой оговорке валюта платежа и валюта цены совпадают.

Оговорка, когда в качестве «валюты привязки» используется сразу несколько валют, используемых в качестве «привязки», называется валютной корзиной.

При применении валютной оговорки корректировка суммы платежа производится по формуле:

,

где E – сумма платежа на дату платежа;

E₀ – сумма платежа на дату подписания контракта;

a₁, a₀ – курс валюты на дату платежа и на дату подписания контракта соответственно.

Валютный своп

Валютный своп имеет 2 разновидности:

а) Ситуация, при которой обе стороны сделки в двух различных странах предоставляют равновеликие кредиты с одинаковыми сроками и способами погашения, но выраженные в различных валютах.

б) Валютная операция, при которой осуществляется наличная (на условиях «спот») покупка (продажа) валюты А в обмен на валюту В с одновременной продажей (покупкой) такой же суммы валюты А в обмен на валюту В на срок (на условиях «форвард»).

Своп «купить и продать» с сильной валютой (котируемой с премией) является прибыльным, а со слабой валютой (котируемой с дисконтом)– убыточным.