Оглавление

Введение……………………………………………………………………...3

1. Методы измерения и управления рисками…..…………...…………….4

2. Основные правила риск-менеджмента……………………………….….6

3. Риски предприятий реального сектора экономики…………………….9

3.1. Ценовой риск……………………………………………………..….10

3.2. Уровень производственно-финансового левериджа как

показатель бизнес-риска…………………..…………………..……13

3.3. Оценка риска на основе анализа целесообразности

затрат………………………………………………………………...19

3.4. Оценка влияния факторов риска, связанных с финансовым

состоянием предприятия………………………………………...….20

4. Банковские риски

4.1. Процентный риск…………………….………………………..…….25

4.2. Взаимосвязь процентного риска коммерческого банка с

объемом привлеченных ресурсов……………………………..…....29

4.3. Валютные риски………………………………..………………..…..30

5. Инвестиционные риски……………………………………...…………..32

5.1. Методы анализа рисков инвестиционных

проектов…………….……………………………………………….33

5.2. Доходность и риск портфельных инвестиций………….…………43

5.3. Риски долговых финансовых инструментов …………………….57

6.Управление рисками при помощи опционов………………………….61

6.1. Хеджирование при помощи опциона колл. Определение

коэффициента хеджирования………………………………………63

6.2. Многопериодная биномиальная модель оценки опциона

колл……………………………………………………………….….66

6.3. Модель оценки опционов Блэка-Шоулза………………………….69

Тесты.……….……………………………………………………………….72

Литература………………………………………………………………..…86

Приложения…………………………………………………………………90

13