3.Риски предприятий реального сектора Экономики

Риски предприятия принято разделять на внешние и внутренние (рис.3, 4). Внутренние риски связаны с особенностями отдельного предприятия.

Производственные риски

Финансовые риски

Риски структуры управления

Маркетинговые риски

Инвестиционные риски

Риски персонала

Рисунок 3. Внутренние риски предприятия

Внешние риски определяются влиянием макроэкономических факторов.

Риски усиления конкуренции

Ценовые риски

Валютные риски

Процентные риски

Инновационные риски

Правовые риски

Налоговые риски

Инфляционные риски

Политические риски

Страновые риски

Рисунок 4. Внешние риски предприятия

3.1. Ценовой риск

В соответствии с фундаментальными положениями рыночной экономики, величина спроса на товар связана с его ценой обратной зависимостью, а предложение товара находится в прямой зависимости от цены.

Рынки (товарные, сырьевые, финансовые и др.) имеют тенденцию движения к равновесному состоянию и, в силу воздействия многообразных факторов, находятся в постоянном движении, что приводит к колебаниям (изменчивости) цен и генерации ценовых рисков для участников рынков.

Задача 3.1

Фирма реализует продукцию на региональном рынке, спрос и предложение на котором отражает информация, указанная в табл. 6. Для расчетов принять, что функция спроса P=ƒ(Q) и функция предложения P=φ(Q) линейны P=b+aQ.

Фирма прогнозирует снижение спроса на A от величины Q₀ при неизменном положении прямой предложения, при этом для точки (Q₀; P₀)

себестоимость продукции составляет C₀ = 2200 д.е.

В результате снижения спроса и вынужденного снижения реализации продукции до величины Q₁ фирма может снизить себестоимость не более чем на Б от величины C₀. При этом предельно допустимый для фирмы уровень прибыли:

где

Определить параметры a₁; b₁; a₂; b₂ с помощью метода наименьших квадратов.

;

где n – число наблюдений.

Аналитически найти точку рыночного равновесия между спросом и предложением (Q₀; P₀). Построить график (ось абсцисс – Q, ось ординат – P) с линиями спроса и предложения в прежних условиях и в условиях снижения спроса, графически определить точку равновесной цены P₀ и P₁.

Как снизится прибыль фирмы в результате снижения спроса?

После выполнения расчетов и построения графика ответить на вопросы:

1. Каковы возможные причины и в чем проявляется для фирмы ценовой риск? Какие факторы влияют на ценовой риск?

2. Присутствует ли ценовой риск в данном примере?

3. Как оценить уровень ценового риска?

4. Возможно ли полностью устранить ценовой риск в предпринимательской деятельности? Какие мероприятия по снижению ценовых рисков можно предложить на уровне фирмы?

Задача 3.2

Предприятие использует в производстве продукции материальный ресурс (например, ГСМ, полуфабрикаты, сырье и т.п.), спрос и предложение на который отражает информация, указанная в табл.7. Для расчетов принять, что функция спроса на материальный ресурс (МР) P=ƒ(Q) и функция предложения МР P=φ(Q) линейны.

Предприятие прогнозирует снижение спроса на МР на A от величины Q₀ при неизменном положении прямой предложения, а вследствие повышения цены на МР до величины P1 будет вынуждено сократить объем реализации на Б от уровня РП₀, себестоимость единицы продукции составит при этом С₁ = 10P₁.

Предельно допустимый для фирмы уровень снижения прибыли от величины П₀ равен К. Для точки (Q₀; P₀) объем реализации фирмой продукции составляет РП₀ = 1200 д.е., себестоимость продукции определяется соотношением C₀ = 10P₀, соответственно прибыль П₀ = РП₀–10P₀.

С помощью метода наименьших квадратов найти параметры a₁; b₁; a₂; b₂.Аналитически найти точку рыночного равновесия между спросом и предложением для МР (Q₀; P₀. Построить график (ось абсцисс – Q, ось ординат – P) с линиями спроса и предложения в прежних и новых условиях , графически определить точку равновесной цены P₀ и P₁ .

После выполнения расчетов и построения графика ответить на вопросы, указанные в задаче 3.1.

Задача 3.3

Используя данные табл.8 и 9, построить график риска. Определить на графике диапазон колебания прибыли предприятия в 68 % доверительном интервале, если известно, что изменение цен на материальный ресурс (МР) подчиняется нормальному распределению.

Таблица 8 Цена на материальный ресурс (по вариантам), д.е.

М есяц	Вариант
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	30	31	32	33	34	35	36	37	38	39
2	32	34	35	36	33	32	30	31	30	36
3	28	26	24	25	24	26	27	29	22	23
4	31	29	32	35	30	37	32	33	35	36
5	33	36	30	29	37	38	40	38	37	39
6	27	28	31	32	29	36	34	32	33	35
7	26	22	32	30	31	25	24	28	31	24
8	29	25	31	31	35	28	31	30	29	31
9	28	32	27	33	32	26	25	27	28	30

Линейный график прибыли предприятия определяется по данным табл.9.

Таблица 9 Исходные данные, д.е.

Цена на материальный ресурс	Х	0	30
Прибыль	У	40	0

Таблица 6 Спрос и предложение на продукцию

Вариант 1									Вариант 2									Вариант 3									Вариант 4
Спрос		Предло- жение				Параметры			Спрос		Предложение				Параметры			Спрос			Предложение		Параметры				Спрос		Предложение		Параметры
Q	P		Q	P	A, %		Б, %	К	Q	P		Q	P	А, %		Б, %	К	Q	P	Q		P		А, %	Б, %	К	Q	P	Q	P	А, %	Б, %	К
102	16		20	30	20				105	17		22	32	15				103	18	21		29		10			104	16	22	31	20
93	27		46	35			15		96	27		45	32			20		94	25	44		37			30		95	24	48	35		25
75	34		71	59				0,75	72	30		73	57				0,65	76	32	70		55				0,55	73	36	73	54			0,60
59	54		92	65					58	52		96	68					58	54	91		64					54	59	90	61
34	67		106	80					33	68		101	78					32	64	108		81					36	69	107	85

Таблица 7 Спрос и предложение на материальный ресурс

Вариант 1							Вариант 2							Вариант 3							Вариант 4
Спрос		Предло-жение		Параметры			Спрос		Предло-жение		Параметры			Спрос		Предложение		Параметры			Спрос		Предло-жение		Параметры
Q	P	Q	P	A,%	Б, %	К	Q	P	Q	P	А, %	Б, %	К	Q	P	Q	P	А, %	Б, %	К	Q	P	Q	P	А, %	Б, %	К
15	70	15	45	20			16	69	15	48	15			14	70	16	45	12			15	68	14	43	25
45	60	45	46		10		44	59	41	46		8		49	57	41	47		6		45	59	44	47		15
66	35	76	64			35	68	37	76	60			30	65	36	72	61			25	61	34	76	63			22
91	22	107	65				90	21	102	66				88	21	109	64				89	20	107	68
106	16	122	78				105	16	121	80				104	18	122	75				102	15	121	78