3.3 Оценка риска на основе анализа целесообразности затрат

Данная методика ориентирована на идентификацию потенциальных зон риска.

Выделяют 3 показателя финансовой устойчивости предприятия с целью определения степени риска финансовых средств.

Такими показателями являются:

- излишек или недостаток собственных средств – И_сос;

- излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных

источников формирования запасов и затрат – И_к;

- излишек или недостаток общей величины основных источников для

формирования запасов и затрат – И_общ.

Эти показатели соответствуют показателям обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

Для анализа средств, подвергаемых риску, общее финансовое состояние фирмы следует разделить на 5 финансовых областей (5 типов финансовой устойчивости), которые соответствуют тем или иным зонам риска. (Обычно выделяют 4 типа финансовой устойчивости, в данной методике выделено 5).

– безрисковая область соответствует области абсолютной устойчивости,

– область минимального риска соответствует области нормальной устойчивости,

• область повышенного риска соответствует области неустойчивого

состояния,

– область критического риска соответствует области критического состояния,

• область недопустимого риска соответствует области кризисного состояния.

Расчет показателей

Наличие собственных оборотных средств (СОС) равняется разнице между величиной источников собственных средств (СК) и внеоборотными активами (ВнА):

СОС=СК –ВнА.

1)Излишек или недостаток собственных средств -И_сос для формирования запасов и затрат (33) :

И_сос= СОС –33,

2) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

И_К=(СОС+ДО) – З3,

где ДО- долгосрочные обязательства.

3) Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат- И_общ.

И_общ. = (СОС+ДО+КрО) –33,

где КрО- краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность по товарным операциям..

Для идентификации области финансовой ситуации (области риска) используется трехкомпонентный показатель:

Функция S определяется следующим образом:

1, если И≥0

S(И)=

0, если И<0

Таблица 18 Определение области финансового риска

Показатель	Область
	Безрисковая	Минимального риска	Повышенного риска	Критического риска	Недопустимог о риска
Исос	>0	≈0	<0	<0	<0
Ик	>0	≈0	≥0	<0	<0
Иобщ.	>0	≈0	≥0	≥0	<0
S	{1,1,1}	{1,1,1}	{0,1,1}	{0,0,1}	{0,0,0}
Тип финансовой ситуации	Абсолютная устойчивость	Нормальная устойчивость	Неустойчивое состояние	Критическое состояние	Кризисное состояние