- •Вопросы к экзамену помонетарной политике и банковскому надзору
- •1. Теоретические основы денежно-кредитной политики
- •2. Сущность и виды денежно-кредитной политики (регулирования).
- •3. Типы денежно-кредитной политики.
- •Цели денежно-кредитной политики. Иерархия монетарных целей (конечные, промежуточные, оперативные и тактические).
- •5. Роль центрального банка в проведении дкп
- •6. Дкп нбрб
- •7. Основы организации денежно-кредитной политики в рб
- •8. Основные направления денежно-кредитной политики рб: структура, порядок разработки.
- •9. Причины и особенности мирового финансово-экономического кризиса
- •10. Влияние мирового финансового кризиса на экономику, макроэкономику и политику регулирования Беларуси.
- •11. Место дкр в национальной экономике, его роль в системе государственного регулирования.
- •12. Формы дкр (монетарная и пруденциальная) их функциональные особенности и взаимосвязь.
- •13. Принципы организации денежно-кредитного регулирования и регулирования текущей ликвидности банковской системы
- •14. Классификация методов денежно-кредитного регулирования
- •15. Классификация инструментов дкр.
- •16. Инструменты дкр ецб
- •17. Денежная масса и её основные агрегаты
- •18. Порядок расчета денежной базы, ее воздействие на денежную массу
- •19. Денежный мультипликатор и коэффициент монетизации экономики
- •20. Сущность денежной трансмиссии и её каналы
- •21. Инфляция, её сущность, виды и влияние на денежный оборот
- •22. Сущность таргетирования и основные режимы монетарной политики
- •23. Инфляционное таргетирование.
- •24. Таргетирование валютного курса.
- •25. Таргетирование денежных агрегатов
- •26. Процентная политика нб рб
- •27. Кредитный и депозитный постоянно действующий механизм рефинансирования
- •28. Сущность политики минимальных резервных требований, ее цели, функции.
- •29. Механизм резервирования, применяемый в рб. Период расчета, регулирование и поддержание, правило усреднения. Нормативы резервных требований.
- •30. Политика операций на открытом рынке, ее цели, характеристика, виды операций. Функции и механизм операций на открытом рынке.
- •31. Портфель ценных бумаг нб рб. Виды ценных бумаг, используемые при осуществлении нб рб политики на открытом рынке.
- •32. Особенности предоставления нб рб ломбардных кредитов.
- •33. Депозитные операции нб рб как способ регулирования ликвидности банковской системы
- •34. Формы и инструменты валютной политики нб рб. Политика валютного курса (курсовая политика).
- •35. Управление официальными золотовалютными резервами. Структура международных резервных активов.
- •36. Сущность и классификация банковских рисков. Источники и формы возмещения риска.
- •37. Иерархия целей банковского надзора. Система банковского надзора, ее элементы. Субъекты и объекты, функции и методы банковского надзора.
- •38. Сущность риск-ориентированного надзора, процесс его становления в рб.
- •39. Организационная система банковского надзора (макропруденциальный и персональный блоки)
- •40. Сущность макропруденциального надзора, его ответственность за недопущение системного кризиса. Обзоры фин. Стабильности.
- •41. Базельские принципы банковского надзора: их содержание, группировка, эволюция.
- •Введение «буфера защиты капитала» в размере 2,5% от взвешенных на риск активов, который будет использоваться для поглощения убытков во время финансовых и экономических кризисов.
- •Введение «противоциклического буфера капитала» в размере до 2.5% от объема акционерного капитала.
- •Повышение стандартов надзорного процесса и раскрытия информации, а также дополнительные указания по оценке рисков, проведению стресc-тестированияриском ликвидности, корпоративному управлению.
- •Порядок осуществления «входного» надзора в Республике Беларусь.
- •Разрешительный характер реализации регистрационного права, его этапы.
- •Текущий банковский надзор. Консолидированный банковский надзор. Качественная и количественная характеристика пруденциальных стандартов.
- •Оценка рисковой деятельности банка в ходе текущего надзора Национального банка: направления, параметры, отражение в нормативах безопасного функционирования, формах отчетности.
- •47. Организация дистанционного надзора в Национальном банке Республики Беларусь. Стадии организации инспекционной работы. Рассмотрение и оценка деятельности банка в комплексной проверке
- •48. Подходы к оценке безопасного и надежного функционирования банка, применяемые нб рб. Надзорная оценка.
- •49. Сущность корректирующих мер, их направленность, полномочия нб рб. Предупредительные меры и меры воздействия.
- •50. Порядок реорганизации, ликвидации и реструктуризации банков
Вопросы к экзамену помонетарной политике и банковскому надзору
1. Теоретические основы денежно-кредитной политики
Деньги играют важнейшую роль в жизни общества, поскольку они способствуют созданию стоимости и прибавочной стоимости, играют активную роль в процессе воспроизводства, воздействуя на цены, процент и другие важнейшие стоимостные индикаторы экономики. С помощью денег происходит перераспределение национального дохода и валового внутреннего продукта между различными секторами экономики, а также социальными группами и слоями населения.
Эволюция денег вызывает к жизни соответствующие ей теории. Так, зародившаяся в XVI-ом ст. количественная теория денег основывалась на том, что цены зависят от количества денег в обращении и изменяются пропорционально их количеству. Кроме того, сторонники данного теоретического направления считали, что:
количество денег в обращении определяется автономно (независимо от суммы цен товаров, а также процесса их производства и обращения),
скорость оборота денег практически неизменна,
влияние денег на процесс воспроизводства практически отсутствует.
С первой половины ХХ-го ст. господствуют две разновидности количественной теории: «трансакционный вариант» И. Фишера и монетаристов во главе с М. Фридменом, а также концепция (теория) «кассовых остатков» английской кембриджской школы во главе с А. Пигу, а после второй мировой войны – Д. Патинкиным.
И. Фишер «уравнение обмена» трансакционный вариант: M*V=P*Y, где M-количество денег в обращении, V-скорость обращения денег, P-уровень цен, Y-уровень реального объема производства и реализации продукции за год
Кембриджский вариант А. Маршал и А.Пигу: M=k* P*Y, где k=1/ V
Вывод: в обоих вариантах спрос на деньги принимается пропорциональным совокупному номинальному доходу. Во втором уравнении сторонники кембриджского варианта уровень цен ставят в зависимость от количества денег в обращении, т.е. такой подход фактически ничем не отличается от трансакционного варианта количественной теории И. Фишера. В трансакционном варианте И. Фишера деньги выступают только в функциях как средство обращения и средство платежа. В теории кассовых остатков А. Пигу добавил еще функцию накопления и придал ей особое значение. Однако оба варианта количественной теории денег игнорируют функцию денег как меры стоимости и их роль как всеобщего стоимостного эквивалента.
Современные монетаристы (прежде всего это связано с М. Фридменом) внесли ряд новых моментов в количественную теорию денег своих предшественников. Теория М. Фридмена в основном опирается на концепцию И. Фишера. Количественная теория денег в трактовке М. Фридмена является разновидностью общей теории предложения применительно к деньгам. Предложение денег, по М. Фридмену, определяется количеством денег, создаваемых государством или банковской системой. М. Фридмен: M=К* P*Y, где К-отношение денежного запаса к доходу, P-индекс цен, Y-национальный доход в неизменных ценах, M-количество денег
Одним из направлений количественной теории денег является функциональная теория, которая рассматривает покупательную силу денег как результат их обращения или функционирования. В конце ХIХ-го ст. функциональную теорию денег широко поддерживали представители австрийской школы политэкономии (Ф. Физер, а в начале XX в. Л. Мизес и др.).
В начале ХХ в. была основана концепция или теория «нейтральных денег». Данная теория хотя и основывалась на прежних представлениях о роли денег в экономике, но обладала более четкой постановкой вопроса о возможном активном влиянии денег на протекание экономических процессов. Появление теории «нейтральных денег» обычно увязывают с именем шведского ученого К. Викселля. На основе условия «нейтральности» денег предпринимались многочисленные попытки «выведения» денег из воспроизводственного процесса и построения моделей функционирования экономики на основе натурального товарообмена.
Специфически рассматриваются деньги в кейнсианской теории. Дж. М. Кейнс считал, что деньги воздействуют на развитие экономики не через цены, а через норму ссудного процента: рост нормы ссудного процента удорожает кредит и ведет к сокращению инвестиций в производство. Снижение нормы ссудного процента (путём проведении кредитной экспансии), напротив, облегчает доступ к кредиту и стимулирует инвестиции.
Таблица 1.1. Основные условия для выбора стратегии монетарной политики в кейнсианской и монетаристской теориях
Кейнсианство |
Монетаризм |
1. Экономика нестабильна по своей природе |
1. Экономика внутренне устойчива |
2. Большинство проблем в экономике связано с недостаточным спросом на ресурсы |
2. Большинство проблем в экономике связано с недостаточным предложением ресурсов |
3. Главная цель экономической политики – «полная» занятость |
3. Главная цель экономической политики состоит в долговременной стабильности цен, являющейся необходимым условием действия саморегулирующихся механизмов |
4. Уровень занятости зависит от спроса, поэтому необходимо постоянно регулировать спрос |
4. Воздействие на спрос разрушает саморегулирующиеся механизмы в экономике |
5. Спрос состоит из потребления и инвестиций, а колебания последних являются причиной цикла |
5. Причиной экономического цикла являются колебания в темпах роста денежной массы |
6. Рост инвестиций зависит от процентных ставок и поэтому их регулирование – необходимое условие стабильности в экономике |
6. Если денежная масса растет плавно, то экономика развивается устойчиво |
7. Влияние монетарной политики на экономику должно осуществляться по схеме: денежная масса – норма процента – инвестиции – национальный доход |
7. Изменения в денежной массе влияют, прежде всего, на уровень цен, а их стабильность определяет стабильность экономики |
8. Целью проведения монетарной политики должны быть динамика и уровень процентных ставок |
8. Целью проведения монетарной политики должен быть темп роста денежной массы |
На современном этапе выделяют также информационную теорию денег. Данная теория изучает институт денег в полном объеме, т.е. их возникновение, развитие, виды и формы денег, использование денег в экономике, в социальной сфере, в международной области и направления будущего развития института денег.